英伦金融：利用EIA库存数据炒原油的机会和误区

汇通财经APP讯——美国能源资料协会(EIA)是美国能源部下属的能源信息署，属于官方机构，现在市场的交易员和国际权威的能源咨询机构都是采用EIA的库存数据。该数据一般每周公布一次，时间为每周三晚间11：30(夏令时10:30)公布，该数据对国际原油市场会造成相当程度的影响，有时甚至会引发价格的大幅波动，为了准确把握原油价格的变动方向，投资者对其密切关注是非常必要的。那么利用EIA库存数据炒原油存在哪些机会和误区呢？笔者接下来简要谈谈。

一、利用EIA库存数据炒原油的五大机会：
第一阶段：以EIA库存数据预期交易。
每当权威的分析师们发布EIA库存数据预期公告，很大机会会影响当时走势及行情，在预期值没有其他事件干预下，可适量按偏向做单。
成功率：80%

第二阶段：以API库存数据公布交易。
API 原油库存是美国石油协会(API) 每周二发布美国原油、汽油和蒸馏油库存的1600报告的原油库存水平，该数据显示现在有多少石油库存和产品，因此可以了解供应将持续多久，而且该数据按照产品和地区表示美国石油需求，监控美国原油生产和原油进口及成品油。该数据一般每周公布一次，公布时间为北京时间每周三凌晨04:30(冬令时为5:30)。

虽然在权威性等方面有所欠缺，但一般可以认为API库存数据能在一定程度上提前反映EIA库存数据的结果，比如当API库存下降的情况下，EIA库存数据有一定概率也会显示下降，这时候，投资者可以根据较早公布的API库存数据变动，推测EIA库存数据的变动及相应的市场影响，提前做好仓位的部署。
当然，两者不一致的情况也经常出现，投资者需多加注意市场变化，控制好仓位的止盈止损。
成功率：70%

第三阶段：在EIA库存数据公布前夕根据当日资金流向交易。
在EIA库存数据公布前夕，由于不确定性，市场心态一般都会趋于谨慎，但总会有先知先觉的资金能够提前洞察数据变化的细微迹象，从而预判原油价格未来的走势进行交易。当市场形成较大资金量且单边的资金流向时，会促使原原油价格格在库存数据公布前即已经发生较大幅度的变化。因此，根据当日资金流向进行交易也会是不错的选择。
成功率：60%

第四阶段：在EIA库存数据公布后根据数据终值交易。
在EIA库存数据公布后，由于不确定性消除，市场心态会瞬间转为积极，资金会在第一时间判断出库存数据变化所反映的供求关系，从而作出交易决策。

一般而言，当实际公布值大于分析师的预期值，即原油库存增加多于预期或缩减少于预期，对原原油价格格是利空信号；反之，当实际公布值小于分析师的预期值，即原油库存增加少于预期或缩减多于预期，对原原油价格格是利多信号。投资者可根据利多利空信号相应进行交易做单。

据统计，EIA库存数据报告公布当日，原油的历史日均波动率为2.77%，最大日波动率高达8.37%，是每周投资原油的绝佳良机。
成功率：70%

第五阶段：根据综合行情交易。
EIA库存数据毕竟只是影响原油价格走势的其中一个因素。
影响原油价格的因素还包括：供求关系；宏观经济（政策法规，通货膨胀，美元走势，利率等）；国际政治因素（地区动乱争端，战争)；相关市场的联动性（黄金、外汇 / 美元、股票）；投机活动和国际游资；心理因素（交易者对市场的信心程度）等等。

根据综合行情准确掌握原油价格趋势性的变动，紧盯消息面变化，顺势而为，无疑能大大提高投资者交易的成功率。
成功率：80%

二、利用EIA库存数据炒原油的十个误区：
误区一：胡乱猜测。
没有科学的数据分析方法，随便臆测行情走势等于是赌博，50%胜率。

误区二：两边开仓。
如不能出现单边行情，振荡格局下会上下扫，很容易将两单止损都扫掉。

误区三：单纯仅凭结果定夺走势。
EIA库存数据出来后，可能市场情绪会有所转变，但行情未必会绝对按照数据给出的信号走，比如说库存上扬，但原油价格不跌反涨，可能是由于预期兑现，或者先前跌幅早已充分反映市场预期，相当于利空出尽，此时空头回补或会推动价格逆势上扬。投资者需要细心辨识行情走势的特征。

误区四：不设止损。
对行情没有把握时不要入市，入市后务必设定止损。多数爆仓都是因为没有合理设定止损。

误区五：不愿离场。
EIA库存数据做的是短线行情，数据公布，市场情绪多空冲突非常激烈，转盈为亏是家常便饭，应合理设定止盈。

误区六：频繁交易。
一些缺乏交易经验的普通投资者，在开仓后稍有盈利就会马上平仓，这样的操作往往会错失更大的行情。在仓位有盈利的情况下，投资者不妨用一部分浮动盈利来"换取"更大的利润，持仓并耐心等待价格是否能进一步朝着有利的方向运行。

误区七：不恰当地采用交易杠杆。
所谓的“不恰当”，是指在某些时候采用了过高的交易杠杆，而在另外一些时候又采用过低的交易杠杆。投资者面对的不是确定性事件，其中夹杂着运气的成分，有时候我们的胜率高些，潜在回报率就高些；有时候我们的胜率低些，潜在回报率也就低些。这意味着明智的原油投资策略应该充分考虑这些概率上的差异。

误区八：自我怀疑，犹豫不决。
经过充分的信息搜集与精心研究，制定好交易策略却不去执行，前怕狼后怕虎，犹豫不决，导致本来能够取得的盈利付诸流水。心态坏了，成功的交易自然无从谈起。

误区九：交易没有节奏感。
对主力的操盘方法没有一个系统的认识，炒原油就像盲人摸象，毫无章法，运气好时也能赢两把，运气不好了就一败涂地。

误区十：没有有效控制仓位。
在美国的基金管理界曾经做过一项调查：能够长期获胜的基金最重要的不是在什么时间、什么价格入场，而是基金买了多少。这也就是投资界常提到的术语：资金管理。股票市场由于没有杠杆效应，很多人并没有意识到资金管理的重要性。而在原油市场中如果不注意资金的管理方法，摘取最终胜利果实的概率肯定会是零。