人民币兑美元周二五连升，央行新规打压套利稳定预期

汇通财经APP讯——

人民币兑美元即期周二(9月1日)收盘五连升至近三周新高，中间价亦连三日涨百点刷新近三周新高。交易员表示，央行出台新规大幅提升远期购汇成本，打击套利，衍生品市场反应激烈，离岸人民币亦大涨，两地价差明显收窄，央行连番出招，短期人民币贬值预期或逐渐淡化，但汇率贬值预期真正消退更赖于经济稳定。

业内人士指出，离岸人民币市场反应较在岸激烈，与在岸价差收窄至450点左右，预计价差将进一步收窄；随着远期购汇成本上升，远期购汇需求将出现下降，而套利区间收窄甚至消失，远掉市场活跃度价格下降，央行新规很可能误伤真实需求的客盘。

一外资银行交易员表示：“干预也好包括今天的措施也好，都是要稳定市场，即期最近也反弹不少了...现在往哪边都说得通，还得看央行的意图吧。”

另一外资银行交易员表示，近期即期市场连续升值是因央行干预迹象明显，客盘本身应该没有这么强烈的反应。
美元兑人民币小时图


多位消息人士周二透露，中国央行将从10月15日起对开展代客远期售汇业务的金融机构收取外汇风险准备金，准备金率暂定为20%。分析人士认为，此举意在增加当前风行的离岸与在岸两地套利成本，打压远期购汇，有利于人民币汇率的整体稳定。

境内即期人民币兑美元今日收盘及盘中均创近三周新高，仅低于8月11日宣布汇改当日水平。

境内一年期美元掉期升水今日大幅波动，早盘快速走升之后午后又回吐了大部分涨幅，最终收盘涨幅明显收窄，但仍维持在1,200点上方。

交易员指出，“早上市场反应有些过度，但对客盘来说，短期虽然增加了套利成本，这不代表现在套利就没空间啊。”

另一银行交易员表示，对于后面的影响，远期购汇成本将上升，对于掉期点的走向，大概率是往利率平价走，因为以前的购汇使得掉期点高于利率平价；另外，客户如果要做远期购汇，一个是期权，一个是即期加掉期，估计期权市场会迎来比较大发展。

招商银行同业金融总部高级分析师刘东亮认为，此举有利于央行节省干预汇率的成本，减少外储消耗，但从根本而言，人民币贬值预期的消退有赖于宏观经济的趋势性好转。

今日人民币兑美元即期成交量为279亿美元，与上日282亿美元基本持平。上周五515亿美元成交再次刷新历史次高，此前历史最高成交量为8月12日创下的568亿美元。

全球汇市方面，因市场担心中国经济形势，投资者纷纷解除这两种货币的空头押注，避险的日圆和融资货币欧元周二走高。

欧洲时段拉加德的言论引发市场对中国经济和大宗商品价格下跌的担心，澳元兑美元跌破0.71，纽元兑美元跌破0.6314。