8月NYMEX原油在周一盘后到期,而交投最活跃的9月原油期货与8月原油的价差仅有约0.2美元,显示原油投资者对后市并不看好。目前,市场还在观望此后进一步的市场消息面状况,包括此后发布的上周原油库存数据,中东地区尤其是伊朗的石油出口的动向状况,以及欧元区希腊受援前景。而如果没有意外的利多消息助推油价走势录得反转,则近期以来原油的下行趋势或将延续,50美元/桶的重要心理关口仍然岌岌可危。
更多投资者已经开始将目光转向了下周的美联储政策会议。届时,如果美联储对之后加息的前景表述得更透彻,那么美元指数进一步走强势在必行,而原油价格也料将因此进一步下行。
金泰分析师认为:全球金融市场并未受到太多经济数据和基本面事件影响,投资者纷纷调整手中的头寸。在这样的市场环境下,外汇市场上的各个货币对的走势波澜不惊,基本都是在震荡整理;而商品市场则大幅受挫,其中,金价大跌2%,亚洲交易时段出现闪崩,受美联储加息预期打压;油价下挫1.5%,受全球供应过剩忧虑和强势美元施压。美国通胀及房市数据强劲,加上之前美联储主席耶伦重申今年稍晚可能升息,带动美元上周创下近两个月来的最佳周线表现。因预计在下周7月28-29日美联储政策会议前美联储决策者将保持沉默,且本周公布的美国经济数据少于正常水平。美联储今年9月加息的概率最大。而野村证券却将美联储9月加息概率预期从40%下修至25%;不过该行将12月加息概率预期从35%上调至40%。
行情回顾:
前海油指数(7月20日)最高点:2353点,最低点:2291点收盘涨跌幅:1.67%。因市场对美国加息预期继续升温,美元上涨至3个月高位,强势美元令非美元货币持有者购买原油的成本上升,同时加息进程将限制流动性,恐将进一步打压油价,油价在盘中曾一度跌破50美元/桶。
基础面回顾:
周五根据贝克休斯数据显示,美国上周活跃钻机数在连续2周增加后家少了7台。另一方面,由于世界各地炼油厂接近满额开工,原油市场的供应过剩情况或将转移至精炼油产品市场。美国活跃钻机数自9月来的最大减幅对国内产量并没有负面影响,同时沙特原油出口的减少归结于其国内精炼油生产的需求。欧洲ARA(Amsterdam-Rotterdam-Antwerp)储油中心精炼油产品库存于上周刷纪录新高。
总部位于维也纳的JBC能源咨询公司表示,近期精炼油产能提高的现象将无法在下半年延续,预计会降低原油需求。并预计今年全球原油加工量的高峰即将到达。
技术面解读:

前海油指数从60分钟来看:昨日下跌,跟早盘发动抢弹节奏,KDJ金叉开口向上形成喇叭形状,趋势向上铺盖。MACD MACD逐步转向多头。5,10日均线也逐步形成金叉。早盘很好构建三元归一多空诀三金叉做多原理。在上涨的过程中,需要注意60日均线(2350-2380)压力位。今日整体行情将震荡上行为主。日内关注区间2360-2260。切勿追高杀低。
2270-2290做多 目标:2330以上 止损:2250
2250-2270做空 目标:2300 止损:2210
(以上投资建议,仅供参考)
财经数据:
19:45美国7月18日当周ICSC-高盛连锁店销售年率
20:55美国7月18日当周红皮书商业零售销售年率