原油市场一周大事盘点及后市展望(5月2日第九期)

汇通财经APP讯——

美国NYMEX 6月油价本周(5月2日当周)累计上涨2.02美元，累计涨幅3.53%，报59.15美元/桶。进而在周线图上录得“七连阳”，主要还是得益于美国原油库存增幅放缓，且库欣原油库存出现数月来首次周线下降，进而降低了对原油市场供应过剩的担忧情绪。

与此同时，ICE布伦特6月原油期货价格收盘下跌0.32美元，跌幅0.48%，报66.46美元/桶，但本周累计上涨1.20美元，累计涨幅1.84%，周线图上录得“四连阳”。

美国原油本周走势图：


布伦特原油本周走势图：


技术面上，本周美国原油进一步走高，延续三月中旬以来的升势。目前进一步的上行阻力在于60美元/桶的心理关口，若能有效突破，将有望测试200日均线68.44美元。下方支撑可留意20日均线55.34美元。

一周利多原油因素：(加粗凸显重要性)
☆美国能源信息署(EIA)于周三(4月29日)发布的政府版数据显示，美国最近一周(至4月22日当周)的EIA原油库存增幅超预期收窄至191.0万桶，库欣原油库存减少51.4万桶，为2014年11月28日以来首次出现；2014年11月底以来，库欣原油库存已经累计增加逾3800万桶。

☆美国油服贝克休斯(Baker Hughes)周五(5月1日)发布的数据显示，美国石油钻井机活跃口数在本周(5月2日当周)减少24口，虽为4月初以来最小单周降幅，但录得连续第21周下降，至679口，创2010年9月份以来新低，同比减少848口。

☆上周日(4月26日)也门战事升级，也门外长亚辛(Riyadh Yaseen)称，沙特主导的针对胡赛叛乱武装的“果断风暴”行动尚未结束，除非胡赛叛乱武装撤离他们所占据的城市，否则不可能与他们打成任何协议。

☆有两名直接获悉相关情况的消息人士周二稍早指出，石油输出国组织(OPEC)技术官员们将在5月12-13日会见来自俄罗斯、墨西哥和阿曼等非OPEC产油国的技术专家。外媒指出，此次会议由位于南美洲的OPEC成员国委内瑞拉发起，该国一直都呼吁OPEC减产。

伦敦Standard Chartered Plc大宗商品研究环球主管Paul Horsnell曾在周一(4月27日)指出，作为OPEC头号产油国，沙特可能会在未来六周里有关石油减产的讨论和达成多边协议上持开放态度，在俄罗斯参与的情况下尤其如此。

☆美国商务部周三稍早公布的数据显示，美国2015年年初经济几乎没有增长——第一季度实际国内生产总值(GDP)年化季率初值仅增0.2%，较市场预期的增长1.0%严重缩水，更遑论第四季度终值增长2.2%。

一周利空原油因素：
☆周三美联储决议措辞偏于鹰派，利空油价。美联储在周三的货币政策会议声明中表示，经济增长在冬季的几个月中放缓，部分反映出暂时性因素的影响。美联储也称，尽管增长和就业速度减慢，官员们仍预期在适当的宽松政策环境下，经济活动会恢复到温和的增长步调，就业市场也会持续改善。

☆美国石油协会(API)周二稍晚公布数据显示，美国截至4月24日当周原油库存增加420万桶，至4.854亿桶。市场预估为增加230万桶。库欣库存减少16.2万桶。

☆沙特石油部长周二的讲话对油价构成拖累。沙特石油部长欧那密向中国官员表示，若有需要可向中国额外供应原油。昨日沙特石油副部长称当前油市状况非常好，称无论何时其客户需要更多原油，沙特都将提供。

☆据伊朗官方媒体伊斯兰共和国通讯社周一报导，石油输出国组织成员国伊朗计划在明年投产境内的全球最大气田，这是该国将原油日产量上调到至少300万桶战略计划的一部分。

机构油市点评：
德国商业银行(Commerzbank)表示，据最新数据显示，对冲基金和其他投机者上周增持了他们手中的美国西得克萨斯中质油(WTI)净多头头寸，使其录得连续第四周增加，创9个月来最高水平。因此德国商业银行指出，许多看涨因素似乎已经被定价在内；该行表示，美国石油钻机数量自今年年初以来已经减少逾一半，但对石油产量似乎没有造成任何显著影响，这主要由于效率增加。

德国商业银行强调，油价上升意味着目前市场进行必要调整的时刻还没有到来。

佛罗里达州Secular Investor研究主管Taki Tsaklanos则表示，就目前而言，原油交易员们似乎预计蜚声海外的Khalid Al-Falih将会掌舵沙特国有石油公司沙特阿美(Saudi Aramco)；原油价格在强势上涨一个月之后，也该暂告一段落了，但未来数周里仍然可能会上测68.00-70.00美元/桶的结构性阻力位。

此外，摩根大通(JPMorgan)表示，上调今明两年布伦特原油价格预期，该行分析师David Martin和Upadhi Kabra称，2016年更加平衡的市场料将降低石油输出国组织(OPEC)的闲置产能。

摩根大通将2015年布伦特原油价格预期上调3美元至62美元/桶，并将2016年布伦特原油价格预期上调10美元至72美元/桶。该行指出，2016年非OPEC石油日供给将减少50万桶，较今年减速。该行还将2015年全球石油日需求增长预估上调29.5万桶，至134万桶。

CFTC持仓一览：
美国商品期货交易委员会（CFTC）周五（5月1日）发布的周度报告称，截至4月28日当周，对冲基金减持美国原油期货及期权净多头头寸。

具体数据显示，截至4月28日当周，纽约商品交易所(NYMEX)原油及伦敦洲际交易所(ICE)WTI原油期货与期权净多头共减少7194手，至268857手。

以下是CFTC周度交易商CoT报告列表：


后市油市展望：
据外媒周四(4月30日)公布的路透调查显示，油价疲弱走势至少还会再持续一年，显示美国石油生产放缓将不足以抵销全球供应过剩的情况。

受访31位分析师预计，北海布伦特原油2015年均价为59.40美元/桶，较上月调查结果高出0.20美元。今年为止，布兰特原油均价约56美元/桶。布伦特原油在1月从逾115美元/桶的高点大跌至略高于45美元/桶的低位，过去三个月来逐渐回升。

石油服务公司Baker Hughes数据显示，油价大跌已迫使部分石油探勘公司暂停钻井活动，美国活跃钻机数量连续20周下滑，降至2010年以来最低水准。

根据调查预测，由于全球库存仍高企，美国原油库存正处于纪录高位，油市将会疲弱一段时间。LBBW分析师Frank Klumpp表示，美国石油产量将“比预期更加强劲“。尽管有一些分析师预期下半年原油产量将下滑，但大多数认为，如果对伊朗的制裁在年中解除，那么市场上可能会有额外的伊朗供应，这将令油价继续承压。

调查还显示，布伦特原油期货价格2016年及2017年料将升至70.80美元/桶和77.20美元/桶，略低于前次3月调查中预估的72.10美元/桶和78.70美元/桶。分析师预计，2015年布伦特和美国原油之间的价差将缩窄至每桶5.70美元。

消息面上，每周发布的API和EIA原油库存数据仍是投资者下周密切需要关注的焦点。此外，美国下周将公布4月非农就业数据，也料将对油价产生重大影响。