Pro Brokerage：希腊忧虑欧元苦受压，股市上涨金价落千二

汇通财经APP讯——回顾昨日的市场，希腊与债权人的谈判还在继续，该国正同欧元区伙伴国以及国际货币基金组织磋商释出剩余救助资金所需的改革。欧盟发言人表示，希腊协商工作已经加快，政治和技术层面都正在进行协商。4月24日欧元集团财长将在里加举行的会议，讨论希腊问题，投资者需要密切留意。不过，花旗分析师Todd Elmer称，“在此次欧元集团会议上不太可能将希腊协议具体化。”周一希腊要求公共实体将闲置资金储备转交央行，以帮助应对资金周转困难的局面。希腊的这项要求又再度引发了市场的担忧。此外，希腊财长周日表示，如果希腊退出欧元区，将不可避免的波及到其他国家。欧元区官员也就希腊问题表达了观点。欧洲央行副行长康斯坦西奥周一表示，即便希腊债务违约，希腊也不一定非要离开欧元区，但欧洲央行官员担心希腊是否能偿还IMF即将在5月到期的10亿欧元贷款。欧洲央行诺亚Noyer在媒体发表观点称，希腊退欧将重创欧元区，甚至将影响全球经济。如果希腊退欧，它将面临重大经济危机，希腊必须迅速做出全面的改革方案。对于希腊的忧虑还可以从希腊债券收益率走势上明显看出。周一希腊10年期公债收益率升逾35个基点，报2012年底来最高的13.38%，两年期公债收益率激升150个基点，报28.88%。美元指数升至98关口，受累于非美货币下挫，以及投资者权衡美联储官员讲话。美元指数走高主要还是因为欧美政策差异的预期。另外，周一主要非美货币走软，也对美元构成支撑。欧元受累于希腊忧虑，而商品货币大幅走软，如澳元受累于澳洲联储主席的鸽派言论。在非美货币走软的背景下，美元因而走强。另外，市场上有分析也认为，在连续多日下跌之后，市场上的投资者开始调整仓位重新买入美元，对美元构成支撑。野村证券高级分析师和策略师Charles St-Arnaud表示，“由于美元回软，部分投资人会认为在这些新的水准，可能作多美元是合理的，市场出现仓位调整动作。” 目前市场的焦点转向美联储本月稍晚将举行的政策会议，市场关注美联储升息的进一步线索。美国纽约联储主席，美联储三把手杜德利Dudley发表了鸽派言论，杜德利此前一直是美联储中偏鸽派成员。对于市场最为关注的美联储升息的时间，杜德利表示，升息时间不确定，因为经济前景的不确定性。收紧政策的步伐取决于经济和市场环境。升息后，货币政策将依然宽松。他希望经济数据支持今年稍晚升息，对2015年经济前景相对乐观。

美联储大鸽派罗森格伦发表了中性言论，使得市场猜测他的鸽派观点是不是有所转化。罗森格林表示，随着通胀抬头，美国10年期国债收益率不可能维持在2%以下。目前的乐观条件支持美联储在今年加息，需要有2.5-3.0%的经济增速以支撑加息。日内美国公布的经济数据较少，对市场影响不大。唯一的数据显示，美国3月芝加哥联储全国活动指数-0.42，预期0.10，前值从-0.18。欧元兑美元日内维持震荡下行跌至1.0750下方，受希腊危局和疲软数据拖累。欧元兑美元走软主要因为市场对希腊的债务忧虑，同时欧元区经济数据疲软也拖累欧元。日内公布的两项欧元区数据均表现疲软，也是打压欧元的重要因素。数据显示，德国3月PPI月率0.1%，预期0.2%，前值0.1%；欧元区2月季调后建筑业产出月率降低1.8%，前值1.6%。对于欧元区建筑业产出数据，评论指出，2月建筑业产出大幅下降且德国跌幅最大，表明尽管该地区一季度经济复苏抬头，但并未覆盖所有领域；鉴于建筑业是金融危机及欧元区债务危机中受创最严重的行业，若该领域出现持续好转将是欧元区经济复苏清晰有力的证据，不过目前来看仍尚需时日。另外，欧洲央行行长和副行长日内均发表了讲话，但他们的讲话对市场影响有限。两人均对欧元区未来的通胀水平作出了预测。德拉基预计欧元区通胀率将达到欧洲央行的目标，不会无故延迟。副行长康斯坦西奥认为，欧洲央行政策正在显效。欧洲央行需要有力的行动，将一直实施QE直到通胀回到欧洲央行目标。现货金价失守1200美元，受股市上涨和美元回稳打压。周一金价失守1,200美元关口，因股市上涨和美元回稳，而交易商审视中国降低存准的举措，以及希腊可能违约的风险。现货金下挫0.8%，报1,194.68美元。现货银大跌1.7%，报每盎司15.94美元。周一银价跌幅大于金价，市场已经消化中国降准的刺激，利多出尽打压银价。FOREX.com分析师Fawad Razaqzada表示，白银被广泛用作工业原材料，因此其价格很容易受到中国等国家经济状况变化的影响。周一股市上涨，一方面受摩根士丹利公布自金融危机后首次录得季度盈利的消息提振。另一方面，周一中国消息也提振了市场情绪。中国宣布将商业银行需要持有的准备金比例下调了1个百分点，大于通常下调比例，此举将增加大约200亿美元的可用于借贷的资金。此外，中国的证券机关机构周六表示，上周五中国采取的措施目的并不在于冷却证券市场，而是为了维护“市场的健康发展”。良好的财报和中国降准均支撑股市。股市升势凌厉，吸引投资者入市，限制了他们对黄金的买兴。RBC Capital Markets贵金属策略师George Gero说，“基金会将资金配置到有表现的市场上，股市三位数上升，基金不会将资金配置在黄金市场。股市上涨可能带动美元上升，从而压低金价。分析人士表示，近期黄金市场多空双方围绕1200美元关键点位进行了反复争夺，本周预期仍会维持这样的震荡走势，而本月底的美联储货币政策会议可能会成为打破僵局的重要事件。届时，美联储过早加息的警报是否能够完全解除将左右黄金市场的走向。每日市场评论7:00's Report分析师Tyler Richey指出，中国出台额外的刺激性措施还确认表明，未来中国将继续逐步压低人民币汇率，这对于中国的金价来说将起到近期的提振作用。财富管理公司Libertas Wealth Management总裁Adam Koos指出，黄金丧失了一部分吸引力，原因是欧洲央行行长德拉基Mario Draghi重申，希腊不会被踢出欧元区。本周交易中黄金投资者将重点关注的是美元。黄金看多人士将希望美元汇率在上周因美国经济数据表现不佳而出现下跌后继续这种走势。本周不会有太多新闻，但月底的美联储政策会议则将成为交易商关注的焦点，原因是如果美联储提早加息，那么一定会改变游戏规则。”希腊与债权人的谈判还在继续，该国正同欧元区伙伴国以及国际货币基金组织磋商释出剩余救助资金所需的改革。欧盟发言人表示，希腊协商工作已经加快，政治和技术层面都正在进行协商。4月24日欧元集团财长将在里加举行的会议，讨论希腊问题，投资者需要密切留意。不过，花旗分析师Todd Elmer称，“在此次欧元集团会议上不太可能将希腊协议具体化。”周一希腊要求公共实体将闲置资金储备转交央行，以帮助应对资金周转困难的局面。

希腊的这项要求又再度引发了市场的担忧。此外，希腊财长周日表示，如果希腊退出欧元区，将不可避免的波及到其他国家。欧元区官员也就希腊问题表达了观点。欧洲央行副行长康斯坦西奥周一表示，即便希腊债务违约，希腊也不一定非要离开欧元区，但欧洲央行官员担心希腊是否能偿还IMF即将在5月到期的10亿欧元贷款。欧洲央行诺亚Noyer在媒体发表观点称，希腊退欧将重创欧元区，甚至将影响全球经济。如果希腊退欧，它将面临重大经济危机，希腊必须迅速做出全面的改革方案。对于希腊的忧虑还可以从希腊债券收益率走势上明显看出。周一希腊10年期公债收益率升逾35个基点，报2012年底来最高的13.38%，两年期公债收益率激升150个基点，报28.88%。美元指数升至98关口，受累于非美货币下挫，以及投资者权衡美联储官员讲话。美元指数走高主要还是因为欧美政策差异的预期。另外，周一主要非美货币走软，也对美元构成支撑。欧元受累于希腊忧虑，而商品货币大幅走软，如澳元受累于澳洲联储主席的鸽派言论。在非美货币走软的背景下，美元因而走强。另外，市场上有分析也认为，在连续多日下跌之后，市场上的投资者开始调整仓位重新买入美元，对美元构成支撑。野村证券高级分析师和策略师Charles St-Arnaud表示，“由于美元回软，部分投资人会认为在这些新的水准，可能作多美元是合理的，市场出现仓位调整动作。” 目前市场的焦点转向美联储本月稍晚将举行的政策会议，市场关注美联储升息的进一步线索。美国纽约联储主席，美联储三把手杜德利Dudley发表了鸽派言论，杜德利此前一直是美联储中偏鸽派成员。对于市场最为关注的美联储升息的时间，杜德利表示，升息时间不确定，因为经济前景的不确定性。收紧政策的步伐取决于经济和市场环境。升息后，货币政策将依然宽松。他希望经济数据支持今年稍晚升息，对2015年经济前景相对乐观。美联储大鸽派罗森格伦发表了中性言论，使得市场猜测他的鸽派观点是不是有所转化。罗森格林表示，随着通胀抬头，美国10年期国债收益率不可能维持在2%以下。目前的乐观条件支持美联储在今年加息，需要有2.5-3.0%的经济增速以支撑加息。日内美国公布的经济数据较少，对市场影响不大。唯一的数据显示，美国3月芝加哥联储全国活动指数-0.42，预期0.10，前值从-0.18。欧元兑美元日内维持震荡下行跌至1.0750下方，受希腊危局和疲软数据拖累。欧元兑美元走软主要因为市场对希腊的债务忧虑，同时欧元区经济数据疲软也拖累欧元。日内公布的两项欧元区数据均表现疲软，也是打压欧元的重要因素。数据显示，德国3月PPI月率0.1%，预期0.2%，前值0.1%；欧元区2月季调后建筑业产出月率降低1.8%，前值1.6%。对于欧元区建筑业产出数据，评论指出，2月建筑业产出大幅下降且德国跌幅最大，表明尽管该地区一季度经济复苏抬头，但并未覆盖所有领域；鉴于建筑业是金融危机及欧元区债务危机中受创最严重的行业，若该领域出现持续好转将是欧元区经济复苏清晰有力的证据，不过目前来看仍尚需时日。另外，欧洲央行行长和副行长日内均发表了讲话，但他们的讲话对市场影响有限。两人均对欧元区未来的通胀水平作出了预测。德拉基预计欧元区通胀率将达到欧洲央行的目标，不会无故延迟。副行长康斯坦西奥认为，欧洲央行政策正在显效。欧洲央行需要有力的行动，将一直实施QE直到通胀回到欧洲央行目标。现货金价失守1200美元，受股市上涨和美元回稳打压。周一金价失守1,200美元关口，因股市上涨和美元回稳，而交易商审视中国降低存准的举措，以及希腊可能违约的风险。现货金下挫0.8%，报1,194.68美元。现货银大跌1.7%，报每盎司15.94美元。周一银价跌幅大于金价，市场已经消化中国降准的刺激，利多出尽打压银价。FOREX.com分析师Fawad Razaqzada表示，白银被广泛用作工业原材料，因此其价格很容易受到中国等国家经济状况变化的影响。周一股市上涨，一方面受摩根士丹利公布自金融危机后首次录得季度盈利的消息提振。另一方面，周一中国消息也提振了市场情绪。中国宣布将商业银行需要持有的准备金比例下调了1个百分点，大于通常下调比例，此举将增加大约200亿美元的可用于借贷的资金。此外，中国的证券机关机构周六表示，上周五中国采取的措施目的并不在于冷却证券市场，而是为了维护“市场的健康发展”。良好的财报和中国降准均支撑股市。股市升势凌厉，吸引投资者入市，限制了他们对黄金的买兴。RBC Capital Markets贵金属策略师George Gero说，“基金会将资金配置到有表现的市场上，股市三位数上升，基金不会将资金配置在黄金市场。股市上涨可能带动美元上升，从而压低金价。分析人士表示，近期黄金市场多空双方围绕1200美元关键点位进行了反复争夺，本周预期仍会维持这样的震荡走势，而本月底的美联储货币政策会议可能会成为打破僵局的重要事件。

届时，美联储过早加息的警报是否能够完全解除将左右黄金市场的走向。每日市场评论7:00's Report分析师Tyler Richey指出，中国出台额外的刺激性措施还确认表明，未来中国将继续逐步压低人民币汇率，这对于中国的金价来说将起到近期的提振作用。财富管理公司Libertas Wealth Management总裁Adam Koos指出，黄金丧失了一部分吸引力，原因是欧洲央行行长德拉基Mario Draghi重申，希腊不会被踢出欧元区。本周交易中黄金投资者将重点关注的是美元。黄金看多人士将希望美元汇率在上周因美国经济数据表现不佳而出现下跌后继续这种走势。本周不会有太多新闻，但月底的美联储政策会议则将成为交易商关注的焦点，原因是如果美联储提早加息，那么一定会改变游戏规则。”

技术面分析：
从昨日市场整体表现来看，市场公布的经济数据和基本面事件都较少。当美联储方面没有太多消息的时候，市场把炒作焦点又转移到希腊的债务危机上，希腊债务谈判举步维艰，市场忧虑重重，这一定程度上施压欧元走软，相应的美元指数也就得到了一定的喘息机会，在经历了连续好几个交易日的短线下跌调整行情之后终于暂缓跌势，日内收出阳线一枚。不过此时的这根阳线我个人倒是觉得食之无味，因为一方面这轮反弹大部分是受制于欧元调整的契机，还有一方面则是因为周一行情本就比较多调整性，故虽然我中线还是非常坚定的美指多头派，但是仅从目前的短线来看，我依然更偏向继续看空美指，除非有比较重要的基本面支撑，否则我个人会坚持等到其调整至96.50之后再行做多美指，当然对于今日的交易思路，特别是短线交易的投资者来说，由于昨日毕竟收出一根阳线收盘，故我建议大家还是观望一日为宜。另一方面，由于中国央行周日的大幅降准，全球股市避险情绪缓解，周一重归升势，股市的上涨很明显再度打压金价跌破1200美元的整数关口，日跌近1%，不过从技术面来看由于千二早就不是什么重要的关口位置，加之盘面震荡之势依旧，所以对于黄金来说继续观望是最理性的选择；其它市场方面，各大主要币种均在昨日出现不同程度的调整行情，这一档口就需要投资者做判断了，是继续做多非美货币，还是和美指一样观望一日，亦或者最为大胆的默认其调整完毕跟着昨日的趋势继续做空？三个思路我相信起码在今日会各有拥趸出现，而我个人更偏向追随美指观望一日，而激进投资者可尝试小仓位直接做多，比如欧美1.0710附近逢低做多；另外原油价格微幅上涨，受美国库存下降、中国降准以及中东紧张局势支撑。而作为相关货币美加来说在经历了此前的大跌行情之后现如今显然也需要自身的调整，耐心等待1.2350附近的逢高做空的机会，当然对于资金状况良好的投资者来说直接小仓位开始布局做空也未尝不可。