宏观纵览
供应过剩的担忧拖累油价继续下滑 周一,美国最新的预测显示,三大页岩油公司的产量在1月份之前将继续保持在每天10万桶以上,供应过剩的担忧拖累油价继续下滑。受此影响,1月份交割的基准西德克萨斯中质原油下跌至每桶63.00美元,而布伦特原油跌至每桶65美元。油价似乎可能继续下滑,尤其是在欧洲经济停滞以及美国国内产量持续高企的背景下,更是如此。
市场传言美联储官员考虑在下周的政策会议上调整基调,美元兑高收益和商品货币走强。《华尔街日报》的文章指出,联邦公开市场委员会(FOMC)委员正考虑剔除将利率在“相当长一段时间内”维持低企的措辞。预期美联储在就业数据强劲后取态转趋“强硬”,可能刺激美元走强,尤其是在G10国家其他货币的吸引力减少的情况下。
昨晚,澳大利亚国民银行11月份的商业信心指数跌至2013年7月份以来的最低水平。调查结果促使国民银行调整利率预测,认为澳大利亚储备银行2015年将两次减息25基点,或者在2016年之前维持利率不变。澳元扩大跌幅,跌至4年的新低。因为周一公布的贸易数据显示进口大跌而出口放缓,令澳元进一步承压。主要受铁矿石价格下滑影响,澳大利亚最近几个月的增长欠佳,澳元/美元从6月份的高点下跌14%。我认为,如果商品价格持续下滑,基本面疲弱将拖累澳元走势,不久价格可能触及下一道支持位0.8100。
今天的经济活动:英国公布10月份的工业产量,预期从上个月加速下跌。工业产量下滑,可能引发市场对英国复苏放缓的担心,令英镑承受抛压。
美国仅公布次要数据。11月份的NFIB小企业乐观情绪指数预期小幅增加,仍然接近2007年10月份以来的最高水平。尽管对市场的影响不大,但值得留意,因为美联储十分注重劳动力市场的走势,而小企业创造了美国多数的职位。美国公布10月份的空缺及劳工流动调查(JOLTS)报告,预计新增职位小幅增加。继上周公布强劲的就业数据后,这将继续为美元带来支撑。此外,美国还将公布10月份的批发库存。
欧元/美元触及1.2250

欧元/美元在1.2250 (S2)的区间获得支撑后反弹,该位置是2012年8月10日的低点。只要价格落在从10月15日的高点以来绘制的黑色下跌趋势线下方,我认为短期前景维持利空。我仍然认为,如果跌破1.2250 (S2)的区间,可能进一步跌至2012年8月2日的低点1.2130(S3)。但根据动力指标,留意目前的反弹可能稍微延长,直至空方重新掌控。RSI在30上方获得支撑并上涨,而MACD虽然为负值,但上穿虚线并上升。此外,动力指标和价格走势之间出现正背离。日线图显示,价格仍然在50天和200天移动均线下方形成更低的高点和更低的低点,整体跌势不变。
支持位:1.2300 (S1)、 1.2250 (S2)、 1.2130 (S3)
阻力位:1.2360 (R1)、 1.2400 (R2)、 1.2455 (R3)
美元/日元回撤

美元/日元在121.85 (R1)遇阻后大跌。价格在120.00 (S1)的心理关口受阻,即1998-2012年主要下跌趋势61.8%的回撤线。考虑到动力指标,留意进一步的下滑。两项指标分别跌破上升支撑线。此外,RSI触及50,即将下破此关口。日线图显示,价格走势仍然预示涨势。然而,日图的震荡指标佐证我的观点,即可能出现进一步的盘整。14天RSI即将退出超买,而MACD虽然为正,但下破虚线。此外,MACD和价格走势出现负背离。
支持位:120.00 (S1)、 119.00 (S2)、 117.00 (S3)
阻力位:121.85 (R1)、 122.50 (R2)、 124.00 (R3)
澳元/美元跌破0.8300

澳元/美元继续下跌,跌破支持位(变成阻力位)的0.8300 (R1),即2010年7月份的低点。我认为,空方可能带动价格滑向 0.8100 (S1)的支持区间,即2010年6月7日和8日的低点。短期动力指标证实走势利空,价格不久可能走低。MACD落在零线和信号线下方并下滑,而RSI再次跌破30位置。日线图显示,价格仍然在50和200天移动均线下方,长期走势依然利空。
支持位:0.8100 (S1)、 0.8000 (S2)、 0.7900 (S3)
阻力位:0.8300 (R1)、 0.8415 (R2)、 0.8480 (R3)
WTI跌破62.70

WTI周一和今天欧洲早盘继续下跌,落在62.70 (R1)的支持位(变阻力位)下方,即2009年7月29日和30日的最低点。我认为价格可能挑战心理关口60.00 (S1)。短期动力指标证实如此。RSI进入超卖并走低,而MACD仍然在零线和信号线下方。这些指标预示价格加速下行。日线图显示,价格仍然在50和200天移动均线下方形成更低的高点和更低的低点,所以整体的价格仍然向下。
支持位:60.00 (S1)、 58.70 (S2)、 56.70 (S3)
阻力位:62.70 (R1)、 64.00 (R2)、 66.70 (R3)
黄金在1210下方受阻

黄金在1186 (S1)获得支撑并走高,此后在1210 (R1)下方受阻。鉴于短期内没有明显的趋势,我目前将维持中立。日线图显示,金价在前述下跌趋势线下方受阻,长期跌势完好。然而,14天RSI站上50,而日图MACD已经突破零线和信号线。动力指标增加我维持观望的理由,至少目前如此。
支持位:1186 (S1)、 1180 (S2)、 1165 (S3)
阻力位:1210 (R1)、 1222 (R2)、 1235 (R3)