仲弘贵金属：美元指数再度回落金银静待美联储会议纪要

2014-11-19 10:26 来源：仲弘贵金属

本文共1539.5字 | 预计阅读: 6分钟

汇通财经APP讯——重要事件回顾：
澳洲联储(RBA)主席史蒂文斯(Glenn Stevens)上一交易日在讲话中重申澳元汇率仍高于基本面估值，暗示澳元仍有下跌空间。不过，受到美元走软和大宗商品反弹的支撑，澳元/美元不为所动，汇价反而震荡上行，最高触及0.8739水平。

欧洲央行官员周一称可能买入包括黄金在内的资产以提升长期处于低位通胀，俄罗斯官方正在增加更多的黄金储备。

上一交易日先扬后抑，亚市触及日内低点1183.00后持续上行。因德国11月ZEW经济景气指数大幅好于预期，欧元走强，美元承压回落，黄金暂时受到支撑，金价一度突破1200关口，刷新日内高点1204.70美元/盎司，随后回吐部分涨幅，回落至1200下方，跌向1190.00美元/盎司。

俄罗斯央行行长Elvira Nabiullina周二向国家杜马议员表示，央行今年以来已经买入了约150吨黄金。这意味着俄罗斯自9月底买入了约35吨黄金。Saxo Bank A/S商品策略主管Ole Hansen表示，俄罗斯持续地买入黄金为金价提供了一些支撑。

欧洲央行（ECB）行长德拉基（Mario Draghi）周一表示，非常规措施可能包括购买各种资产以刺激经济。欧洲央行执委会成员默施周二表示，央行在理论上可以买入主权债务，黄金和ETF基金，甚至不动产以对抗长期处于低位的通胀。

瑞士MKS金融集团贵金属和外汇交易主管Bernard Sin表示，“实物需求稳健。欧洲央行的言论可能为市场提供支撑。”

Comex期货成交量目前比100日均量高72.0%。中国方面，上海黄金交易所现货金合约成交量位于2013年4月以来最高水平。

国际货币基金组织（IMF）周二表示，俄罗斯官方9月增持了37.2吨黄金，为1998年以来的最高水平。俄罗斯黄金储备今年以来增加了115.0吨。Nabiullina表示，“我们能够买入足够的黄金分散黄金和外汇储备。”

彭博跟踪的黄金ETF持有量周一增加1.6吨至1619吨，为本月来首次流入，自五年多最低水平回升。 SPDR基金（世界上最大的黄金ETF）持有量周一增加0.33%至723.01吨，为11月3日以来首次流入。

中国去年取代印度成为世界上最大的黄金消费国，然而，印度3季度黄金进口暴增，夺回黄金消费头号大国交椅。印度财政部官员称，可能很快宣布黄金进口限制措施，官员因政府规定而匿名。印度去年为降低经常帐赤字采取了进口限制措施。市场正在等待北京时间周四凌晨将公布的美联储（FED）10月会议纪要。

周一(11月17日)，费城联储和旧金山联储相继在其报告中表达了对美国通胀预期的悲观言论，这两家联储认为美国通胀在2016年可能很难触及联储2％的通胀目标。

旧金山联储高级经济学家Vasco Curdia周一在其报告中称，通货膨胀持续低于美联储2％目标的可能性要高于超过这一目标的可能性，他认为物价涨势可能保持低位直至2016年底。

费城联储在该行最新的《专业预测者调查》中指出，受访的经济学家预估，至少到2016年通胀都将低于美联储设定的2％目标区间。这些经济学家并下调了对美国两年内的通胀预期。

美联储“三号”人物、纽约联储主席杜德利(William Dudley)11月13日称，过早收紧政策的风险较大，且目前的通胀相对于2%的目标，仍然过低。

周一价格跌近78美元/桶。布油价格跌破80美元让石油输出国组织(Organization of the Petroleum Exporting Countries)神经紧绷，在行动呼声越发响亮之时，科威特和伊朗都表达了对油价低企的担忧。之前国际能源署(International Energy Agency)上周曾警告称，美元强势和美国燃料产量提升意味着“原油市场步入了历史新篇章”。

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)身负行动重压，央行早已祭出一系列货币举措来应对物价迟滞，很多市场分析师呼吁马里奥能祭出类似美联储式的购债计划。

本周一，德拉基重申，他希望在必要时为刺激欧元区经济做更多工作，补充称“额外的举措也包括购置主权债”。

据中国黄金网周三(11月19日)公布的调查显示，近八成分析师看涨周三上海黄金交易所99金。接受调查的54位分析师中，42人看涨(77.8%)，7人看跌(13.0%)，5人看平(9.2%)。

最高触及1204.70，最低下探1183.00，上涨8.80美元，涨幅0.74%，报1193.90美元/盎司。

基本面利好因素：
1.德国11月ZEW经济景气指数大幅飙升，远高于前值-3.6和预期值0.5，录得11.5。

2.美国10月核心生产者物价指数年率上升1.8%，高于期指1.6%和预期值1.2%；月率0.4%，高于预期0.1%和前值0.0%。美国10月产能利用率由前值79.3%回落至78.9%，而预期值为79.3%；美国10月工业生产月率由前值1.0%跌至-0.1%，而预期值为0.2%。

3.日本周一公布的数据显示，该国GDP已经连续两个季度萎缩，该国经济陷入衰退。

4.德国和法国3季度经济反弹，希腊呈现出复苏迹象，欧元区3季度经济增速好于分析师预期。

5.SPDR基金（世界上最大的黄金ETF）的持有量周一流入2.39吨至723.01吨，为11月3日以来首次净流入。11月以来该基金一度流出12.20吨，而10月份的流出创年内之最。

基本面利空因素：
1.美股再度获得上行动能，S&P500指数周二刷新纪录高点至2055.84。

2.石油输出国组织维也纳会议前就减产存在分歧，油价再度走软。周二（11月18日）收盘跌0.84美元，跌幅1.06%；美国原油期货周二（11月18日）收盘跌1.03美元，跌幅1.36%。

2.美国商品期货交易委员会（CFTC）上周五公布的数据显示，截至11月11日一周，对冲基金和基金经理连续第三周削减黄金期权及期货净多头头寸，净多头减少6399口，至38673口。

3.上周五公布的数据显示，美国美国10月零售销售月率增长0.3%，好于预期0.2%，远胜前值-0.2%。

后市展望：
瑞士信贷(Credit Suisse)周二(11月18日)公布了2015年投资前景报告，其中的10大最佳交易策略之一就是：做空黄金！瑞士信贷技术分析团队预计2015年底金价将跌至950美元/盎司。团队主管David Sneddon在报告中称，从下方的黄金周图来看，自11月金价跌破1180美元的关键支撑起，三角区持续形态已宣告下破，意味着未来金价将面临更大的跌幅。

巴克莱（Barclays）周一（11月17日）指出，实物购买正在为黄金提供一些支撑，这可能贯穿11月，但在季节性消费强劲期结束后，这种支撑可能弱化。考虑到美元前景和美联储于2015年6月加息的预期，“我们相信面临着显著的下行风险，应该称金价上涨做空。”瑞士将在11月30日进行公投，因民意调查从未显示公投能够通过，巴克莱未将此列入影响黄金前景的基础事件。

美国知名财经评论员、rickackerman.com的网站创始人Rick Ackerman周一撰文称，上周五金价暴涨令人印象深刻。不过这样的涨势能否持续值得怀疑，除非金价能够在小时图上突破1202.80美元，且当中不发生任何的回撤。

CPM集团(CPM Group)的总经理Jeffrey Christian上周在接受采访时称，接下去的6个月中，金价会继续保持疲软状态，“接下去的6个月中，金价可能会在1150美元/盎司左右的水平筑底，或者在1200美元/盎司略上方的水平。”

昨日重要数据