【期金收盘】跌0.9%逼近四年半低点，美股美元和需求扎堆利空

汇通财经APP讯——

美国COMEX 12月黄金期货价格周一(11月10日)收盘下跌10.00美元，跌幅0.9%，报1159.80美元/盎司——逼近上周五(11月7日)所创1130.40美元/盎司的2010年4月份以来新低，进而落得最近九个交易日里第八天下跌，因为在美国股市上涨和美元兑一篮子货币走势趋于稳定之际，投资者对黄金的投资需求消退。

美国COMEX期货黄金收盘后不久，国际现货黄金价格跌幅扩大至2.1%，报1153.41美元/盎司，目前原油价格跌幅扩大、且美元上涨。

下图为美国COMEX 12月黄金期货价格周一走势图，时间为美国当地时间：

图片来源：Bloomberg，汇通财经

与此同时，美国COMEX 12月白银期货价格收盘下跌0.04美元，跌幅0.3%，报15.671美元/盎司。

美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五发布的数据显示，货币经理人(即交易所交易产品，简称ETPs)最近一周出脱黄金多头头寸的幅度达到1.4%——创2014年迄今最大。这恐怕与美联储(FED)加息预期和美元上涨前景有着莫大的关系。

ETPs在上周五出脱8吨黄金，至1626.8吨的2009年8月份以来最低。澳洲联邦银行(CBA)分析师Lachlan Shaw就此表示，就当前而言，黄金市场恐怕仍然难以在可预见的未来获得行之有效的吃撑，毕竟投资需求已如阪上走丸。

加拿大蒙特利尔银行(BMO)资本市场商品产品交易总监Tai Wong指出，黄金空头信心十足地将黄金价格上周五的上涨视作不可多得的逢高做空机会，市场仍然笃信美联储会在2015年中期加息，而这恰恰表明黄金市场仍然弥漫着看跌情绪。

对于美国股市当前的上涨势头，美银美林(BOA Merrill Lynch)认为，对冲基金正在买入纳斯达克股票并小心翼翼地看涨美国罗素2000指数(小盘股)，同时出售天然气和黄金；对冲基金出售黄金头寸的情况创逾一年来最大，使得黄金多头头寸创逾半年来最小。该行首席投资策略师Michael Hartnett指出，如若黄金价格骤然之间跳空下跌至1000美元/盎司下方，将被视作美国股市上涨势头终结的信号。

巴克莱资本(Barclays Capital)周一稍早在一份报告中指出，美联储有望在2015年启动收紧货币政策的里程——开始加息，美元则会进一步走强，这样的前景毫无疑问地会利空美元，诚然黄金实物需求已经回升，但还不足以这一波回笼投资的浪潮；黄金ETP持仓在11月份迄今减少16吨、2014年迄今累计流出141吨、仅剩1737吨，但11月份迄今的金币销售非常旺盛、为3.85万盎司(10月8.85万盎司为年内最高)。

巴克莱资本分析师库伯(Suki Cooper)则在周一于秘鲁首都利马举行的行业会议上表示，在缺乏实物黄金买需的情况下，黄金价格恐怕会在2015年第一季度进一步走软，就近期而言，印度对金币、金条和珠宝的消费可能会在一定程度上支撑黄金价格。

值得一提的是，2014年第四季度迄今，美国COMEX黄金期货价格已经下跌4.5%，而2013年则大跌28%。

Forexlive.com货币策略师谢瑞丹(Eamonn Sheridan)认为，黄金价格徘徊于1180.00美元/盎司的三重底下方，该价位已经从关键性支撑位演变为重大的上方障碍，黄金的新上涨动能的确使得投资者短期内持有黄金多头头寸，但并不排除趁势收复1200.00美元/盎司的可能性。

谢瑞丹指出，美国10月非农就业人口增幅(21.4万)并不足以改变该国当前的经济复苏势头，使得美元上涨势头整体上仍然完好无损，这也是黄金市场中期之内举步维艰的原因所在，投资者最好还是逢高做空黄金；美元指数强势打压欧元兑美元，使得欧元存在被进一步抛售的空间，这样的前景也利空黄金。

汇丰控股(HSBC Holdings)分析师团队认为，黄金价格仍然受到美元走强和美股上涨的打压。澳新银行(ANZ)商品策略师Victor Thianpiriya也指出，实物黄金需求恐怕仍然会疲软不堪，毕竟美元继续主导着市场走势，黄金价格若要重拾上涨势头、恐怕还得克服重重障碍，仅仅依靠实物黄金需求还远远不够。

瑞银集团(UBS)将未来一个月的黄金价格预期下调70美元、至1180美元/盎司，但维持未来三个月的价格预期在1200美元/盎司不变。

就技术走势而言，鉴于美国COMEX黄金价格和COMEX白银期货价格双双在上周五(11月7日)录得新的低点，并在同日录得数日内最高位，进而发出重要的“关键性看涨反转信号”，这可能意味着至少短期性底部已经初具端倪；如若COMEX黄金和白银市场的上述反转信号通过随之而来的上涨加以确认，就像周一稍早所表现出来的那样，意味着周一的黄金白银市场走势非常重要。然而，周一整体上收盘基本上回吐了上周五一般的涨幅，进而导致上周五所出现的关键性反转信号的重要性降低。


美国COMEX 12月期货黄金价格上方阻力位在1160.00美元/盎司、1179.00美元/盎司和1200.00美元/盎司，下方支撑位在1137.00美元/盎司和1130.40美元/盎司。

其他贵金属方面，美国NYMEX 1月铂金期货价格收盘下跌5.90美元，跌幅0.5%，报1206.90美元/盎司；美国NYMEX 12月钯金期货价格收盘下跌6.30美元，跌幅0.8%，报776.25美元/盎司。