周五(10月31日)欧市盘中，欧元兑美元在日低附近波动，而美元兑日元维持日内强劲上涨势头，汇价并没有明显回落调整迹象，最高升至111.64，日内累计涨幅已超250点。德国方面公布的经济数据疲软，欧元区公布的失业率和通胀数据基本符合预期，未给市场带来太大的影响，而日内日本央行决议意外放宽政策无疑是近来市场中最大的黑天鹅，也是本日市场中当之无愧的主角。
欧元区通胀和失业率均符合预期，德国零售疲软
欧元区日内的通胀和失业率数据引发市场关注。但这两项数据均符合预期，给市场带来的影响非常有限。
具体数据显示，欧元区10月CPI初值年率增长0.4%，预期增长0.4%，前值增长0.3%。欧元区10月核心CPI初值年率增长0.7%，预期增长0.8%，前值增长0.8%。
该数据公布后，有评论指出，欧元区10月通胀率略微回升至0.4%，但仍连续第13个月未达到ECB通胀目标的一半；不过该数据不太可能会促使ECB在下周采取新措施，ECB正在评估近期措施的效果。
另外，欧元区失业率数据也符合预期。具体数据显示，欧元区9月失业率11.5%，预期11.5%，前值11.5%。
欧市盘初，德国方面还公布了较为重要的实际零售销售数据，该数据表现疲软。具体数据显示，德国9月实际零售销售月率降低3.2%，预期降低1.0%；年率增长2.3%，预期增长0.8%，前值增长0.1%。
欧洲央行诺沃特尼Nowotny还在盘中发表了言论，他指出，永远不要对欧元区QE规模妄下定论；过长时间的低增长是欧元区面临的最大风险。已拒绝排除扩大资产购买规模至企业债的可能性。没看到目前有开展QE的前景。
日本央行决议意外扩容QQE，美元兑日元跳涨250余点
日内，日本央行在利率决议后意外宣布扩大QQE(量化和质化宽松政策)。将每年基础货币的货币刺激政策加大至80万亿日元，此前目标60-70万亿日元。受该消息推动，美元兑日元仿佛坐上火箭弹，已经跳涨250余点，连续多次刷新六年高点。
日本央行在决议中表示，将增加年度日本政府购债规模30万亿日元，将继续QQE直至通胀稳定在2%，延长国债持有时间至约7-10年，将年度ETF和JREIT购买规模扩大两倍，将ETFs追踪“JPX-日经400指数”纳入购买范围。日本央行表示，宽松政策将令物价预期持续保持上升动能。
值得一提的是，日本央行此次对放宽政策规模的投票比为5比4。反对放宽政策的四名投票官员为森本(Morimoto)、石田(Ishida)、佐藤(Sato)、木内登英(Takahide Kiuchi)。如此接近的投票比在主要央行的决议中极为罕见。
日本央行半年度报告下调GDP预估
日本央行(BOJ)周五(10月31日)还发布了半年报，下调对2014财年、2015财年的核心通胀预估，维持2016财年核心通胀预期不变；并下调对2014财年、2016财年的GDP增长预估，维持2015财年GDP增长预估不变。央行称其对GDP及CPI的预估是把今日的宽松决议考虑在内。
央行称，日本经济的正面良性循环仍保持完好，经济将继续超过其潜在增速；日本的潜在增长率在大约0.5%，或更低；如果对财政政策的信心下滑，可能会因长期利率上升而损害经济。央行还称，海外经济增速将逐步加速，制造业向海外转移可能继续遏制出口，但有利于企业获利。
央行称，CPI很可能暂时维持在当前水平，并将在2015财年触及2%，且将逐步稳定在该水平。央行称，对物价前景的巨大下行风险仍存在；长期通胀预期仍存大量不确定性。商品价格下跌将对物价施加下行压力；如果需求疲弱和油价下滑对物价构成下行压力，可能损害通胀预期。
日本央行新闻发布会
日本央行行长黑田东彦在最新的新闻发布会上表示，今日的决议本身是大胆的，且将会是有效的。预期今日的决定将带来合理的影响。必要时日本央行仍有进一步放松的空间，但我们感觉在今日已经采取了足够的措施。
黑田东彦还表示，现在讨论任何退出策略措施都为时过早，并不认为从宽松政策退出是困难的事。油价下降对日本经济整体是有利的。日本通缩心态很深，这与美国的情况不同，并不认为日本央行与市场沟通之前存在困难。
市场可以用“震惊”两个字形容
大和证券指责日本央行不负责任。该行高级经济学家Maiko Noguchi说，日本央行的放宽之举著实令人意外，因为日本经济指标（包括日本央行自己的地区经济报告）都并没有太差，而且日本央行行长黑田东彦在最近之前似乎对日本经济和物价状况一直很有信心。她说，感觉日本央行在最後一刻突然态度变了。她还注意到，日本央行政策委员会中投票赞成推出宽松举措的一名成员很快将结束任期。她表示，没人知道日本央行大胆的宽松政策会对未来产生什么影响，这种时候让一个没法对政策潜在副作用负责的人对政策决定进行表决，这样做算是负责吗？
三菱日联认为日本央行投票结果凸显黑田东彦思想遭更多反对。该行高级策略师Naomi Muguruma说，日本央行九名成员组成的货币政策委员会中有四人投票反对周五宣布的放松措施，这或意味著政策委员会的意见并未完全与黑田东彦的思想一致。她说，这可能会影响日本央行今后的政策走向。Muguruma补充说，日本央行购买日本国债的规模或可达到一个物理极限，就像近来央行购买短期国债的操作一样，令国债收益率跌至负值。
日本第一生命研究机构认为日本央行后市的政策空间有限。该行首席经济学家Hideo Kumano称，日本央行的决定令人意外，料其后市的政策空间有限。因日本央行一直称其将毫不犹豫地采取行动且该央行知道大规模选项是有限的，他们在此次决议中就宣布进一步放宽政策显得有点早。Kumano称，进一步放宽政策的行动将支持进一步上调消费税的决定，且是对首相安倍晋三(Shinzo Abe)进一步增加支出的相关评论的因应。
华尔街日报认为黑田对未来货币政策走向控制乏力。该报称，日本央行推出新的大规模宽松货币政策，震惊市场，央行观察人士无一预料到这一举措，显示出日本央行行长黑田东彦(Haruhiko Kuroda)对颠覆预期、产生意外效应的依赖；5比4的投票结果表明委员会内部存在巨大分歧，意味着黑田对未来货币政策走向控制乏力。
日本续踩货币政策油门，给中韩等亚洲国家带来降息压力
日本央行的意外加大刺激力度，继续踩货币政策的油门，给中韩等亚洲国家带来压力，可能会加速中韩两国降息。
Invesco Fixed Income首席策略师Robert Waldner称，日本央行出人意料地放松政策拖累日元走软，进而可能也会加速中国央行下调利率。该行认为，中国将不得不较预期更早地降息，因为中国面临通货紧缩压力，而且监管部门也不愿让人民币贬值。
汇丰经济学家Ronald Man称，日本的宽松政策给韩国出口带来风险。Man指出，如果日元兑韩元下行风险持续，并被认为危及到韩国的增长潜力，那么围绕韩国央行将政策利率降至2.00%以下的预期将会增强。Man表示，如果韩国央行将2015年韩国GDP增长率预测从3.9%下调至3.7%以下，则外界可预期其降息。
韩元走强通常会抬高韩国产品价格，使其在海外市场的价格竞争力减弱。韩日两国在全球汽车、电子产品等市场存在竞争关系。10月份韩国央行在下调今明两年韩国经济增长率预测后，将其政策利率下调0.25个百分点，至纪录低位2%。
GPIF增持股票和国外资产再给美元兑日元增加上行动力
日本政府周五将批准对日本政府退休金投资基金(GPIF)的投资配比调整目标，将日股投资配比由目前的12%上调至25%。美元兑日元再度受到此消息支撑而进一步上涨。
世界规模最大的退休基金日本公共退休基金周五(10月31日)宣布新的资产配置目标，表示将减码日本债券，买进更多的股票和外国资产。
规模127.3万亿日元(1.1万亿美元)的政府退休金投资基金(GPIF)对基金比例做出如下调整，对日本股市的投资占比从此前的12%上调至25%；对海外股票的投资占比从此前的12%上调至25%；对日本债券的投资占比从此前的60%下调至35%；对海外债券的投资占比从此前的11%上调至15%。
GPIF表示，基础设施、私募股权、房地产和其他可选投资占比将为5%。GPIF称，基于市场标准，预计日本国债回报率为2%，日本股票回报率为5.2%，海外债券回报率为3.5%，海外股票回报率为6.2%，短期资产回报率为1%。GPIF理事长三谷隆博(Takahiro Mitani)指出，利率若上升1%，GPIF将损失10万亿日元。
Rakuten Securities资深市场分析师Masayuki Doshida表示，“这出乎市场意料。之前的普遍预期是，GPIF将把日股配比提高至20%。25%这个配比目标将会带来巨大影响，对股市是利好。”
美元兑日元4小时图显示
北京时间19：39 美元指数报86.55/57，美元兑日元报111.69/71。
沪公网安备 31010702001056号;){kind=link}