目前全球原油库存仍处于历史低位水平，而在巴以冲突进一步给原本减产背景下的供应紧张的油市带来了溢价风险，如果冲突进一步扩散，也将导致油价存现大涨空间。

近期走弱相对较弱的WTI表现尤其关键，周四夜盘其继续刷新低点冲击关键的80美元关口支撑，最终在关键关口处油价还是用V型反转的方式快速反弹，油价日内由跌转涨收出本周首跟阳线，这也让担心油价破位走熊的投资者长舒了一口气。

昨日贵金属回调，但支撑较强，新信息是美联储议息会议结果出炉，鲍威尔显示鹰派，由于经济韧性，不排除之后继续收紧的可能。

原油月差近期跟随绝对值同步回落，我们对原油市场仍偏震荡看待，关注临近前低附近的支撑如何。建议：观望。

今日凌晨，美联储FOMC决议公布后美债收益率走低，鲍威尔讲话期间，美债收益率加速下跌，这表明投资者预计美联储不会进一步加息。不过就利率声明中的内容来看，声明中增加关注“金融状况”收紧、声明强调通胀有双向风险，美国Q3经济活动以强劲的速度扩张。

原油操作策略：单边布伦特区间80至95，当前地缘政治因素影响较大，观望为主。

目前原油市场士气较为低迷，尤其是周三这种反弹被镇压的表现会重挫市场信心，局面上空头逐渐占优，接下来对于80美元关口的争夺将非常关键，关注此处争夺结果，考虑到当前油价处于高波动阶段，行情易出现反复，注意节奏把握，谨慎参与。

中信期货11月2日对能源化工、贵金属、黑色建材、有色金属、农业期货等交易提醒和策略。

原油供需略显平淡，接下去全球各地如果再度普遍降库，油价将寻得支撑，对后市我们并不悲观，投资者以震荡思路对待。

中信期货11月1日对能源化工、有色、黑色、农业期货交易提醒和建议。

原油市场自身消息面较为匮乏，油价继续下行挑战下档支撑区域，从油价近期震荡反复重心缓慢下移的拉锯表现来看现阶段原油市场正处于相对混沌阶段，投资者需要时间来理清各种因素的影响。

长江期货11月1日对能源化工、黑色建材、有色金属、棉纺、农产品期货市场交易指引。

原油策略：单边布伦特区间80至95，当前地缘政治因素影响较大，观望为主。

目前全球原油库存仍处于历史低位水平，而在巴以冲突进一步给原本减产背景下的供应紧张的油市带来了溢价风险，如果冲突进一步扩散，也将导致油价存现大涨空间。

中信期货10月30日对能源化工、黑色建材、有色金属、农产品等交易提醒和建议。

黄金白银前期多单部分减仓。沪金2312参考区间475-490元/克，沪银2312参考区间5800-6000元/千克。

黄金、白银：震荡运行；螺纹：震荡偏强运行；铁矿石：暂时观望；PTA：反弹延续；豆粕：多空交织，区间3800-3950操作为主。

地缘因素对油价的扰动仍会持续，在这之前油价在区间震荡中蓄势，直到局势明朗投资者将注意力重新集中到原油自身供需层面，再做出方向选择。

对于四季度而言，一方面，沙特、俄罗斯等减产动作仍在持续，全球油市供应端仍延续偏紧格局，另一边，此前高油价对于需求抑制的担忧一定程度被证实，美国最新EIA汽油库存数据表现糟糕，库存出现大幅累积。在全球经济面临下行压力之下，以及美联储最终的加息决定对交易者预期产生了影响。短期来看，地缘因素推动油价冲高，交易者谨慎追涨，注意节奏把握。

贵金属操作建议：黄金白银前期多单部分减仓。沪金2312参考区间470-485元/克，沪银2312参考区间5750-5950元/千克。