“避险为王”金价升破千三，多重利空油价再创新低

汇通财经APP讯——周三(11月2日)现货黄金小幅冲高升破1300美元整数关口，一度刷新一个月高点至1301.15美元/盎司，美国大选的不确定增加推升了全球的避险情绪，帮助金价延续涨幅，美国ADP表现也稍不及预期，亦给金价提供支撑；原油市场，近期利空消息频频来袭，油价延续跌势，再创一个月新低。

【避险升温全球股市走弱，金价升破1300美元整数关口】

周四现货黄金震荡上涨，最高触及1301.92美元/盎司，为10月4日以来新高，而推升金价上涨的主要原因仍是美国总统候选人希拉里的“邮件门”事件，这导致了部分民调显示希拉里与另一总统候选人特朗普的支持率出现逆转；全球避险情绪升温，黄金受到市场的青睐。


(现货黄金日线图)

美国联邦调查局(FBI)重新调查民主党总统候选人希拉里克林顿的电子邮件后，市场更加焦虑，投资者看好黄金和其他安全资产，而不是股票等高风险资产。

分析师认为，此前ABC新闻/华盛顿邮报最新民调显示特朗普支持率领先希拉里影响。因为多数投资者将希拉里视作对市场更加友好的候选人，因此该民调一出，投资者为规避风险，纷纷从股市撤资。这导致了全球股市的全线走弱。


(周三全球股市一览，截止21:50，涨跌幅绿色皆指下跌)

ETF Securities研究主管James Butterfill认同James Steel的看法，预期特朗普当选，金价可以最少上升10%，因为美国国策将出现不确定性。

RBC Wealth Management的董事总经理George Gero表示，金价上涨是受到对大选的担忧、美元走势以及黄金ETF近期资金流入良好等因素的推动； 印度排灯节期间的黄金需求也助推了价格上涨。


(美元指数日线图)

而美元指数周三也表现较差，一度刷新近三周低点至97.25；美国10月ADP就业数据表现不佳，亦对美指有所拖累。

数据显示，美国10月ADP就业人数增加14.7万，增幅为5月来最小，亦远低于预期值16.5万，前值从15.4万上修为20.2万。

不过，穆迪首席经济学家詹迪称，尽管就业人口的增长步伐有所放缓，但就业增长仍然保持强劲。


(美国联邦基金利率期货一览)

虽然市场普遍预期美联储11月不会加息，并对美联储12月加息达成普遍共识，但北京时间周四(11月3日)凌晨的美联储利率决议仍然值得市场的关注。据美国联邦基金利率期货显示，美联储11月加息概率为14%，12月加息概率为70%。

彭博调查的分析师们预计，11月会议的主要目标有一个—帮助市场做好迎接12月加息的准备；美联储有可能采用与去年相似的做法，在官方声明中以直白的言辞暗示12月加息。不过决策者面临的挑战是，在推升12月加息预期的同时，避免表现得好像会在明年采取更偏鹰派的做法。他们或预计明年只会有两次加息。

高盛表示，预计美联储本周不会加息，但美联储将继续知会市场12月加息的可能，预计声明中将明确提及“下次会议”这一措辞，这是美联储接近加息的信号。此外高盛预计，11月政策声明中还将显示，短期经济前景面临的风险“大体平衡”，对美国经济增长前景将维持相对乐观；上述立场将令美联储在12月会议上对加息持开放态度。

技术面来看，金价仍有上涨动能，短线有望进一步上探60日均线1305美元附近的阻力，该位置亦为前一波跌势的62.8%回撤位；若能有效突破，金价料将重拾涨势，100日均线阻力位于1315美元附近；但若不能有效突破1305美元，金价仍有较大的下行风险。

【多重利空联袂来袭，油价再创一个月新低】

周三国际油价震荡下跌，一度刷新一个月低点至45.82美元/桶，布伦特原油1月期货最低曾触及47.30美元/桶，API原油库存的大幅增加是日内油价下跌的主要原因，而市场对产油国达成减产的预期下降，OPEC产油国10月产量再创历史新高，亦明显打击了投资者的信心。


(美原油12月期货日线图)

(布伦特原油1月期货日线图)

①美国石油协会(API)最新数据显示，在截至10月28日当周，美国原油库存增加930万桶，为今年3月以来的最大涨幅至4.812亿桶，远超市场预期，分析师预估为增加100万桶。

全球原油咨询机构伍德·麦肯兹(Wood Mackenzie)称，随着炼油厂进入季节性维修期，美国原油库存预计会增加。而原油库存的增加，可能会推升美国的原油出口量。最近几个月，美国东海岸原油出口量的增加，已对墨西哥湾沿岸的各大产油国及加拿大的原油出口量造成一定程度的冲击。

②市场对石油输出国组织(OPEC)在11月30日会议上解决内部分歧并同意减产的希望减退，依然对油价形成拖累。

CMC Markets驻悉尼首席市场分析师Ric Spooner表示，那些寄望能达成某种产量协议，从而提振油价上涨的人的希望破灭了，似乎有投机性多仓退出市场。

著名投行高盛指出，若其无法达成协议，油市基本面将变弱，预计油价将走低至40美元/桶。

③最新的各种调查显示，产油国在大肆筹备减产的同时“暗度陈仓”，10月份OPEC的原油产量再创历史记录新高，表明产油国缺乏减产诚意，供给严重过剩仍是油市难以去除的顽疾。

据彭博最新调查，欧佩克10月产量创纪录高点至3402万桶/日。沙特10月原油产出下降2万桶/日至1058万桶/日。伊拉克10月原油产量增加5万桶/日。

根据船运数据和产业消息人士的讯息所做的调查，10月OPEC石油供应量增加13万桶，至3382万桶/日，9月修正为3369万桶/日。

该供应量较OPEC在9月28日会议上同意采用的目标产量区间的高端还高出82万桶/日。分析师认为，接近3400万桶/日的产量将延长供应过剩压制市场的时间。

④技术面也对油价不利，美油跌破多个支撑后，下行动能明显增加。

日线来看，美油已经短线已经失守布林线下轨46.30美元附近的支撑，MACD快线正在下穿零轴，暗示油价仍存在较大的进一步下行风险，下方关注9月27日低点44.19美元附近的支撑，强支撑位于9月20日低点42.55美元附近；上方5日均线阻力位于47.50美元附近。

值得提醒的是，即将出炉的美国EIA原油库存数据可能对油价短线影响较大，投资者也需要重点关注。

【英镑反弹至三周高位，关注布林线中轨1.2407附近的阻力】

周三英镑兑美元震荡上涨，一度刷新三周高点至1.2354，一方面是由于美元走弱，另一方面则是近期英国的经济数据相对乐观，而市场还预期下一交易日的英国央行可能会释放一些积极的言辞，帮助英镑上涨；短线关注布林线中轨1.2407附近的阻力，若能有效突破，将有望终极英国脱欧公投以来的跌势。


(英镑兑美元日线图)

三菱东京日联(BTMU)表示，尽管可以肯定的是，10月是支持英国“硬脱欧”人士及英镑空头的天下，但尚不确信“硬脱欧”给英镑带来的负面冲击能否持续，因此维持未来英镑将反弹的预期，英镑兑美元年底上看1.2490附近点位。

市场还在关注周四英国央行公布的利率决定、会议纪要及季度通胀报告。

法国农业信贷银行(Credit Agricole)表示，考虑到退欧公投以来经济表现向好，英国央行将上修通胀预期，同时将下修2017年的经济预期，但报告也会指出英国并不面临严峻的滞涨风险。预计卡尼将利用通胀报告来“唱多”英镑，强调英镑表现将决定着宽松前景。这一措辞将支撑英镑，因这意味着进一步宽松可能被延后。

该行还指出，英国央行也会向市场传达“如果有必要，我们仍有能力并准备再次宽松”的观点。即便如此，在英镑汇率持续贬值的背景下，英国央行也会强调任何通胀方面的改善。