黄金坚挺稳守1250大关，页岩油来袭美油失守50关口

汇通财经APP讯——周一(10月17日)现货黄金在1250美元上方窄幅震荡，目前交投于1254.11美元/盎司，美元的小幅冲高令金价有所承压，但黄金ETF的流入、潜在的实物需求等利好因素都给金价提供支撑，本周金价有望小幅反弹；原油市场，美国页岩油的“卷土重来”令多头有所顾忌，美油一度失守50美元关口整数关口，不过，伊朗方面的态度则给油价提供些许支撑；技术面来看，只要美油能守住49.15附近的支撑，后市仍有望继续冲高。



【不惧美元创新高，金价坚守1250美元关口】

周一现货黄金窄幅震荡，虽然美元指数一度创七个月高点至98.18，但随后回落失守98整数关口，金价则仍坚守在1250美元上方，黄金ETF在金价持稳之际重现流入迹象，临近印度假日季，黄金的实物需求有望提升，都给金价提供了一定的支撑。


(现货黄金日线图)

(美元指数日线图)

数据显示，过去两个交易日，全最大的黄金ETF—SPDR持仓持续流入，为9月24日以来首次出现连续两日流入，而过去三周金价走弱之际，其持仓并没有明显减少，这有助于金价守住1250美元附近的支撑，本周有望小幅反弹。

数据还显示，所有的黄金ETF持仓方面目前飙升至2013年以来最高水平。

汇丰银行(HSBC)指出，全球贸易的萎缩会刺激黄金上涨。WTO将2016贸易增长预期下调1/3至1.7%，原因是中国经济放缓和美国进口减少。贸易部分反映了全球经济的健康度，因此贸易的糟糕情况会对黄金形成利好。地方保护主义的升级可能造成主要贸易国大打汇率战，这种情况下黄金就会变得炙手可热。

山东黄金首席分析师蒋舒表示，由于12月升息的可能性增加，大体而言，金价的趋势是向下，但升息之前还有一段时间，短期内可能有一次相当温和的技术性修正，预计金价短期内将触及1270美元，然后受升息预期影响急剧下跌。


(黄金ETF持仓一览)

此外，由于接近印度的传统假日季，黄金的实物需求有望回升，市场还预期年临近底中国的黄金实物需求也有望给金价提供支撑。

澳新银行大宗商品策略师Daniel Hynes在周四的一份报告中写道，虽然升息临近对于短线金价构成阻力，当前金价疲软料将会相对短暂。通胀预期的上升，加上地缘政治问题和实体需求改善的迹象，黄金大环境依然乐观。

Daniel Hynes还表示，对价格敏感的买家料在今年第四季“强力”回归；印度黄金的买卖因为节庆季节因素全面展开。

值得一提的是，在世界黄金协会(WGC)对19位央行经理的调查中显示，90%的受访者都表示有计划增加或维持现有黄金储备。

【美国页岩油生产商“乘隙而入”，美油跌逾1%失守50美元关口】

周一国际油价小幅走弱，美原油11月期货一度跌逾1%，刷新两日低点至49.69美元/桶，布伦特原油12月期货最低曾触及51.36美元/桶，美国页岩油生产商的逐步回归在日内有所发酵，拖累油价下行，但伊朗方面对限产的支持态度令市场稍感欣慰；技术面来看，美油若能守住上周低点49.15美元附近的支撑，后市仍有望继续冲高。


(美原油11月期货日线图)

(布伦特原油12月期货日线图)

有交易员指出，美国钻井数据的不断增加，对油价有所拖累。

能源服务业者贝克休斯(BakerHughes)一项受到密切关注的报告显示，10月14日止当周美国活跃钻机数量增加四座。这是钻油业者连续第16周未删减活跃钻机数数量，表明产量料将增加。

惠誉(Fitch)旗下研究机构BMI Research指出，随着原油价格重返每桶50美元上方，美国活跃石油钻井数量也在持续增加，此前美国原油产量的跌势似乎已触底。

此外，石油输出国组织(OPEC)9月产量达3360万桶/日，创下纪录高位，这也令油价承压。

Bernstein Energy周一在报告中表示，OPEC年内迄今创纪录的供应，全球国内生产总值(GDP)的预估疲软，加上库存仍然处于高位，促使我们压低对油价的预估。

不过，伊朗方面日内表示指出产油国限产，在中线给油价提供支撑。

伊朗油长赞加内表示，限产是朝正确方向迈出的一小步。我们有参与，并且支持它，期望11月欧佩克会议能达成原油产量协议。

伊朗油长赞加内称，每个国家具体的生产水平将会在11月的OPEC正式会议上协商，我们会依据11月的进程做出决定，届时我们将开会讨论OPEC的份额问题。

伊朗油长赞加内还表示，伊朗石油产出已经非常接近制裁前水平，伊朗目前原油产量为385万桶/日，出口量为220万桶/日以上。

巴克莱银行预计，2016年第四季度美国原油价格为51美元/桶，布伦特为52美元/桶；而2016年美国和布伦特原油均价预期分别为44美元/桶和45美元/桶，2017年分别为56美元/桶和57美元/桶。

技术面来看，美油周线级别MACD在零轴上方结称金叉并良好运行，均线也呈多头排列，暗示油价后市有望继续上涨，短线继续关注6月10日高点51.67美元附近的阻力，进一步阻力位于2015年5月29日当周低点56.51美元附近的阻力；下方关注上周低点49.15美元附近的支撑。

【欧元区9月CPI上行，欧元探底回升一度收复1.1关口】

周一欧元兑美元探底回升，早些时候一度创两个半月新低至1.0964，但随后展开反弹，一度收复1.10关口，目前交投于1.1005附近，欧元区9月CPI数据有所上修给欧元提供了些许支撑，而市场更多的还在关注本周的欧银决议。


(欧元兑美元日线图)

数据显示，欧元区9月CPI年率增幅终值由0.2%上修为0.4%；欧元区9月核心CPI年率增幅终值持稳于0.8%；欧元区9月核心CPI月率增幅终值由0.3%上修为0.50%；欧元区9月CPI月率增幅由0.1%上修为0.4%，符合预期。

市场分析认为，此次公布的欧元区CPI数据较初值上修，表明欧元区通胀回升的势头比最初估计的更为强劲，欧元区通胀正缓慢复苏，料为欧洲央行按兵不动增添数据依据，但或不足以推动欧洲央行缩减QE，料短线温和提振欧元。

市场等待本周四的欧洲央行(ECB)，有分析师预计决策者将开始考虑缩减明年向欧元区挹注的紧急流动性，亦给欧元提供支撑。

花旗银行（Citibank）驻伦敦G10外汇策略师Richard Cochinos表示，市场普遍预期本周欧洲央行对欧洲前景的看法会比以前更加乐观。他们明年还会宣布更多宽松政策，但确实他们可能也认为进一步扩大宽松政策的必要性在降低，这使得欧元兑除美元外的其他货币前景偏多。

不过，法国兴业银行(Societe Generale)分析师Kit Juckes在致客户的报告中表示，欧元空头正在苏醒，欧元兑美元仍有下行空间，有可能跌破1.08。