杜德利搅局CPI黄金遭狙击，上涨动能减弱油价冲高回落

汇通财经APP讯——周二(8月16日)现货黄金再次上演过山车行情，早些时候一度刷新一周高点至1358.05美元/盎司，因美元大幅走弱及美国7月CPI零增长，不过美联储官员杜德利的鹰派讲话帮助美元反弹，而金价则遭遇重击，回落至1345美元下方；原油市场，委内瑞拉产量的急剧减少一度帮助油价冲高至近四周高位，不过市场对OPEC能否达成冻产的怀疑升温，油价上行动能开始减弱。



【杜德利强势表态9月可能加息，金价反弹遭镇压】

周二亚欧时段美元指数持续走弱，给金价反弹提供了动能，美国7月CPI数据公布之际，美元指数一度刷新一个半月低点至94.43，现货黄金则冲高创一周新高至1358.05美元/盎司，但美国纽约联储主席杜德利在数据公布后离开发表鹰派讲话，帮助美元回升至95整数关口附近，金价则一度短线跳水18美元至1340美元附近。


(现货黄金日线图)

(美元指数日线图)

数据显示，美国7月季调后CPI月率为持平，近2月份以来最低，符合预期但不及前值，前者增长0.2%；美国7月未季调核心CPI月率则增长0.1%，好于预期，预期增长0.2%，前值增长0.2%。

数据还显示，美国7月未季调CPI年率上升0.8%，升幅低于预期值0.9%和前值1.0%；美国7月未季调核心CPI年率增长2.2%，不及预期，预期增长2.3%，预期增长2.3%

路透评论指出，美国7月CPI月率为0%，创今年2月以来最低增速，主要因7月汽油价格下降4.7%，为自今年2月份以来首次下跌；食品价格保持稳定水平，但家庭的食品消费成本下降了0.2%；7月CPI数据暗示美国通胀水平温和，从而也进一步减少了美联储在今年加息的可能性。

不过在数据公布后，美国纽约联储主席杜德利便发表了极鹰派讲话，帮助美元回升，黄金则遭遇重击。

杜德利表示，9月份加息仍有可能，如果我们能在年内加息，那将会是好消息；整体通胀有所上升，核心通胀仍然持平，通胀似乎正朝着2%的目标迈进，我们正在接近加息时点；仍然预计到2017年之前将加息超过一次；预计下半年GDP增长将有所复苏，总体而言下半年经济形势将更佳 ；美国总统大选对货币政策决定没有影响

这一言论大出市场预料，再度提振了市场对美联储年内加息的预期，联邦基金利率期货市场数据显示，12月加息几率升至50%(数据公布前为44.8%)，9月加息概率升至22%(此前为18%)。


(美国联邦基金利率期货一览)

另外，晚间出炉的美国7月工业产出月率表现较好，料将有助于提升美联储加息预期，这对金价不利。

数据显示，美国7月工业产出月率增长0.7%，为2015年7月以来最佳，亦好于市场预期和前值，预期为增长0.3%，前值由增长0.6%下修为增长0.4%。

路透技术分析师王涛称，现货黄金可能重返8月12日低点1333.50美元，因其从该水准开始的反弹可能已结束。

值得一提的是，过去交易日金价多次反弹均在1355美元附近遭遇了空头份狙击，表明该处阻力极为强劲；周一(8月15日)美国证券交易委员会(SEC)监管文件显示，在第二季金价上涨至两年高点之际，索罗斯基金管理公司(SorosFundManagementLLC)大幅削减黄金持仓；暗示部分多头开始撤离，短线金价下行风险开始加大。重点关注8月8日低点1329.79美元附近的支撑，一旦跌破该位置，金价将打开下跌通道。

【油价四连阳至近四周高位，市场预期多方供给将减少】

周二国际油价延续涨势，为连续第四个交易日上涨，美原油9月期货一度刷新近四周高点至46.21美元/桶，布伦特原油10月期货最高触及48.81美元/桶，产油国可能托市的传言依然给油价提供支撑，而委内瑞拉原油产量可能急剧减少、美元的大幅下跌，给油价提供了上涨动能；不过市场普遍预计产油国不能达成冻产协议，或将拖累油价。


(美原油9月期货日线图)

(布伦特原油10月期货日线图)

俄罗斯能源部周二表示，俄罗斯与欧佩克将在今年10月展开对话。俄罗斯与欧佩克在此前的维也纳会议上谈及油市当前状况。俄罗斯与欧佩克还谈及其他双方共同关心的问题

交易商表示，油价涨势受到产油国可能采取行动缓解供应过剩的预期推动。

澳新银行(澳盛银行,ANZ)表示，原油涨至近四周高点，因外界臆测持续升温，寄望OPEC将在接下来的成员国会议中讨论限产的可能性。俄罗斯也加入，表示对这类会谈采取开放态度。

分析师亦表示，对委内瑞拉产量的疑虑也支撑油市走高。

美国哥伦比亚大学周二发布报告称，因国内爆发的严重政治和经济危机使得提高原油产量所需的投资停顿，委内瑞拉2017年的原油供应将大幅减少。

分析师认为，由于面临经济与政治危机，以及持续多年的投资不足与管理不当，委内瑞拉石油年产量料出现14年来最剧烈的下滑。

此外，在7月份OPEC产量持续增加，沙特原油产量创纪录新高后，市场预计8月份OPEC产量将会有所下滑。

瑞银指出，欧佩克7月原油产量增加15万桶/日至3339万桶/日，创纪录高位，这主要归因于沙特和伊拉克产量的增加；然而尼日利亚产油量因军方活动而有所下滑，此外利比亚国内的紧张局势也表明恢复其东部港口运输面临着巨大挑战；除非利比亚局势发生逆转，否则欧佩克8月原油产量有可能下滑。

EIA周一(8月15日)发布的月度钻探产能报告也显示，美国主要页岩油产区今年9月份的原油产量料将下滑至447万桶/日，较8月预估的455万桶/日下滑1.9%。

鼎鼎大名的原油交易员Andrew J. Hall表示，极端的头寸状况，加之正在改善的基本面状况，这应会导致油价最终——甚至可能在任何时刻——都强势反转。因此，随着供需改善的情况变得更加明显，假如未来供应能足以满足需求，则油价需要升至更高的水平，且这种状况需要更加持久。

值得一提的是，许多交易商对于OPEC内部能否达成共识表示怀疑，并预期会议将会无果而终，就像4月会议一样。

Emirates NBD商品分析师Edward Bell表示，OPEC和非OPEC国家石油部长下月在阿尔及利亚开会时能否达成具体的政策决定，这一点“非常值得怀疑”；投资者可能会认为，OPEC和俄罗斯是在喊“狼来了”，因为他们过去就曾讨论过干预石油市场，但最终没有采取行动。

【美元跌创一个半月新低，非美货币普遍上涨】

周二因美元指数大幅下跌，非美货币普遍上涨，欧元兑美元一度刷新一个半月高点至1.1323，美元兑日元一度失守100关口并刷新一个半月低点至99.56，英镑兑美元则一度回升至1.30整数关口上方，英国通胀数据表现较好给英镑提供了一定的支撑，不过市场依然看空英镑后市。


(英镑兑美元日线图)

英国统计局在周二公布的数据显示，英国7月份CPI年率增长0.6%，好于市场预期，市场预期为0.5%；英国7月零售物价指数月率增长0.1%，好于市场预期，预期为下降0.1%，但差于前值，前值为增长0.4%。

英国国家统计局指出，生产者物价指数显示，英镑贬值正开始推高制造商的进口物价。

路透认为，英国7月CPI年率录得2014年底以来的最大增幅；工业品出厂价格亦录得两年来最快增速；今天公布的数据似乎并未明显受到英国脱欧的影响，尽管英镑汇率的下降使得制造商已经开始面临进口价格上升的问题。

另有数据显示，英镑贸易加权指数下跌0.1%至76.8，为6年半低点，自6月23日英国公投脱欧以来已下跌逾12%。

ING外汇策略分析师Petr Krpata指出，虽然英镑贸易加权指数下跌，可能使未来几个月英国通胀率急速升高，但目前而言，油价下跌及商店积极推出折扣，正协助抑制通胀。

摩根士丹利(Morgan Stanley)周二表示，英镑兑美元后市需要下穿英国退欧公投后的前低1.2798，从而获得进一步的下行动能，看向我们的目标位1.24水平。