疲软CPI致澳元暴跌近2%，九大机构解读数据背后迷局

汇通财经APP讯——北京时间周三(4月27日)，澳大利亚公布第一季度CPI数据，表现远不及预期，澳洲联储未来降息概率大增。同时，在建材类商品上演跌停大戏的双重打压之下，澳元兑美元短线暴跌逾100个点，大跌近2%，一举击穿0.77大关，最低触及两周低位0.7607。



数据显示，澳大利亚第一季度CPI年率升幅录得0.3%，低于前值和预期值1.7%；季率下降0.2%，低于前值0.4%和预期值0.2%，并且此次的季率更是自2008年四季度以来首次降至负值。

澳联储降息压力大增，六大投行调整降息预期

在过去将近一年时间中，澳洲联储一直维持2%基准利率不变，最新的这份通胀数据也让澳洲联储主席史蒂文斯下调基准利率的压力大增。

期货数据显示，澳洲联储5月降息概率从昨日的14%升至40%。摩根大通也调整了对澳洲联储利率决议预期，现预计5月和8月分别降息25个基点。汇丰也表示，澳洲联储5月可能降息，预计三季度进一步降息25个基点。

凯投宏观(Capital Economics)首席澳大利亚和新西兰经济学家Paul Dales在数据发布前的评论称，澳洲物价涨幅可能相当缓慢，通胀进一步下滑将会增加澳洲联储年内降息的可能性。

安本资产管理(Aberdeen Asset Management)驻悉尼高级投资经理Jasmin Argyrou表示：“基础通胀率明显放缓，澳洲CPI终于开始和其他发达市场看齐。这不会导致澳洲联储下周二调降官方隔夜拆款利率，但却会令他们在一段时间内保持宽松倾向。”在大宗商品价格反弹提振下，本月稍早澳元兑美元自1月所触及的近7年低点上涨近15%，但降息预期的升温可能会令涨势中止。

大和证券(Daiwa Securities)外汇策略师Yukio Ishizuki说道：“澳洲联储一直对澳元升势感到不安。因此降息或许是一个自然而然的选项，澳元涨势可能会逆转。另一方面，铁矿石价格今年飙升，因此考虑到二者的联动关系，这应该会阻碍澳元迅速下跌。” 大连铁矿石期货周一触及20个月高点，但随后一直在回落。

RBC Capital Markets资深分析师Su-Lin表示，“这符合他们的宽松倾向，还可能增强这种倾向，我不认为单凭该数据就能让澳洲联储下周采取行动，但仍预计下半年会有2次降息。”

三家机构看澳元后市

德国商业银行研究团队指出，澳元兑美元近期上扬接近预期目标0.7850(自2014年以来跌势的38.2%回档位)，越发认为这可能构筑短期潜在顶部。

该行称，汇价日内反弹停滞于0.7740下方，理想情况下收盘于上周低位0.7597将增加下行压力。跌破该位将指向3月低位0.744和3月16日低位0.7416；10月和11月高位位于0.7384/81。

西太平洋银行表示，尽管日内CPI数据刺激了澳洲联储降息预期，并打压了澳元，但是我们认为美元会因美联储利率决议和第一季度GDP数据而走低，同时日本央行本周的货币政策变化也会支持风险偏好情绪。

因此，该团队认为澳元兑美元还是会重回0.7800上方，回撤很可能在0.7600附近获得支持。未来一个月里澳元兑美元将会回升0.800上方，不过到9月份时会重新跌至0.74。

外汇交易商TeleTrade的观点是澳元兑美元连续第二日反弹走升，主要受到美元走低的提振，今日在澳大利亚CPI不及预期的情况下将打压澳元回落，由于澳元近期大幅升值，引发了澳洲联储口头干预澳元并引发了对未来降息的猜测，货币政策分歧也将利好于美元，利空澳元。