油价暴跌后是否见底,两维度剖析油价后市

2018-08-09 02:39:27 海临风 18860
汇通网讯——北京时间8月8日22:30,美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,美国截至8月3日当周EIA原油库存减少135.1万桶,预期减少300万桶。汽油库存增加290万桶,预期减少190万桶。数据公布后,WTI9月合约扩大跌幅,一度跌逾4%,刷新三周以来新低至66.32美元/桶。不过值得注意的是近期WTI原油合约间价差快速收窄,一定程度上说明市场对油价后市悲观情绪有所好转。
从基本面来看,市场既对OPEC超额供给存在担忧,也对需求放缓存在担忧,后市供需情况不确定性较大,难以详尽解读。或许从其它方面去分析油价后期走势更为合适,以下就从WTI原油合约间价差与技术面二个维度分析后市油价走势。
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远月合约贴水近月幅度快速收窄,市场对于后市小幅转好


近日WTI原油合约间贴水情况自7月初以来快速收窄,具体数据显示,9月美油期货较10月期货升水从7月3日的275美分/桶收紧至8月8日的72美分/桶,10月美油期货较11月合约升水仅36美分,这一价差已难以覆盖买入并囤积原油的成本,美油期货升水持续收窄,或促使现货原油交易商放弃套利交易,并向炼油商出售此前积囤的原油。到时,原油库存应该会开始快速减少。这意味着原油交易商预期油市会更早迈入供应短期,或者说市场挤压现象即将出现。
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技术分析


技术分析同基本面一样,也有其内在的逻辑性,价格趋势的反转是慢慢积累,由量变到质变的过程。最开始是从做多或做空力量的衰减开始,其后,均线系统逐步走向粘合,形成区间震荡或收敛形态;最后,大阳线或大阴线对均线和收敛形态的突破。一波上涨的末端常常伴随着顶背离的确认,而一波下跌的末端常常伴随着底背离的确认。顶部的确认通常伴随着:多周期顶背离与均线粘合共振确认,以及收敛形态的向下突破;底部的确认通常伴随着:多周期底背离与均线粘合共振确认,以及收敛形态向上突破。三者条件同时满足的越多,反转时动能将越大。

日线图来看,WTI9月价格跌至2017年6月底以来形成的上涨趋势线66.6附近受到一定支撑,7月10日形成了MACD顶背离,向上突破72美元前高后快速回落,之后大幅下挫。
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一轮油价见顶的标志是开始出现MACD顶背离和均线粘合,一轮油价见底的标志是开始出现MACD底背离和均线粘合。油价在持续下跌过程中并没有发现底背离的迹象,WTI9月在7月18日形成的近期低点66.29或许并不是底。

从4小时图来看,本周三盘中下探至66.32,并未跌破该价位,后期该价位大概率将被打穿,以初步实现MACD底背离。若再次出现底背离信号,或将是这一轮油价见底标志。短期来看,WTI9月价格支撑位在65.6附近,压力位看68.1。
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行情

英镑美元 1.2716 0.0000 0%
美元日元 110.85 -0.05 -0.05%
欧元美元 1.1380 0.0003 0.03%
美元人民币 6.8862 0.0009 0.01%
美元指数 96.56 -0.03 -0.03%
现货黄金 1,176.56 2.40 0.2%
现货白银 14.66 0.01 0.03%
美原油 65.46 0.00 -0%
美元加元 1.3150 -0.0006 -0.05%
澳元美元 0.7268 0.0007 0.1%
上证指数 2,694.52 -10.67 -0.39%
日经225 22,291.13 99.09 0.45%
英国FT 7,556.38 58.51 0.78%
德国DAX 12,237.17 74.16 0.61%
纳斯达克 7,806.52 32.40 0.42%