周评:美元遭三连击后陨落,多重利好油价暴涨5%

2017-07-15 12:55:06 树袋熊 83311
汇通网讯——本周市场将大部分目光放在主要央行的动向上,重头戏当属美联储主席耶伦的证词,但其立场意外鸽派,同时由于“通俄门”事件持续发酵以及美国零售销售等数据弱于预期,使得美元最终收于近十个月低位。非美资产因此普遍大幅走强。
本周市场将大部分目光放在主要央行的动向上,重头戏当属美联储主席耶伦周三(7月12日)和周四(7月13日)在国会发表的半年度证词演说,耶伦的证词不像许多人预期的那么鹰派,同时由于“通俄门”事件持续发酵以及美国零售销售等数据弱于预期,使得美元最终收于近十个月低位。而在此情况下,非美资产普遍大幅走强。美国原油期货本周周线上涨逾5%,受助于美国石油库存下降,美国原油生产略有放缓,以及中国需求增加的迹象和美元走弱的提振,但市场走势震荡,因全球供应仍然充裕。

周评:美元遭三连击后陨落,多重利好油价暴涨5%

★三重利空令美元本周收于近十个月低位,险守95关口★

利空一:“通俄门”事件风波再起

上周出炉的美国非农就业数据好于预期,支持美元在本周初曾小幅上涨,之后特朗普长子电邮显示,俄罗斯在去年美国大选前支持其父竞选,让市场担忧财政刺激计划恐难推进,美元大幅承压下挫。

根据特朗普长子周二(7月11日)公开的电邮链,他被告知一位俄罗斯检察官将向他父亲的选举团队提供民主党总统候选人希拉里的黑材料,作为俄罗斯政府提供支持的一部份。这一消息公布后,令原本就深陷“通俄门”事件的特朗普更加雪上加霜。

Commonwealth FX首席市场分析师Omer Esiner随后称,“至少,这类消息令人担心华盛顿政府运作将会受阻,政府恐无法推进任何重大议案立法,尤其是与财政刺激举措相关的立法。”

利空二:美联储主席耶伦证词意外偏鸽

美联储主席耶伦在向国会提交的半年度证词中也表达了谨慎的态度。耶伦的态度比市场预期的更为鸽派,耶伦表示,通胀对经济状况的反应是重要的不确定性,近期通胀有所下滑,美联储将密切关注。

美联储主席耶伦周三(7月12日)表示,美国经济稳健程度足可以让美联储加息并开始缩减庞大的资产负债表,但通胀相对较低和中性利率偏低可能给了美联储放缓这一进程的余地。

耶伦还指出,考虑到当前的预估,联邦基金利率“可能不必进一步升得太多”,就能达到既不鼓励也不妨碍经济活动的中性水平。

Amundi Pioneer投资组合经理Paresh Upadhyaya称,耶伦强调了通胀不确定性,而此时正值美联储鸽派人物愈发开始质疑:可能是否需要暂停收紧政策直到通胀更靠近目标。这一讲话非常鸽派,她暗示美联储可能接近结束收紧过程,这实际上是第一次听她这么说。

利空三:美国CPI和零售销售数据均表现惨淡

本周市场重点关注美国CPI和零售销售两大重磅数据表现疲弱,令人质疑美国经济增长强度以及美联储能否在今年再次升息。给了美元最后沉重的一击。

周五(7月14日)公布的数据显示,美国6月未季调CPI年率实际录得1.60%,较预期值和前值分别低了0.1和0.2个百分点;美国6月未季调核心CPI年率实际录得1.70%,持平预期和前值。

美国6月零售销售月率与核心零售销售月率均下滑0.2%,虽然两大指标前值均为下滑0.3%,但相比预期值上升的局面,表现还是远不尽如人意。

周评:美元遭三连击后陨落,多重利好油价暴涨5%

数据公布后令市场对于美联储可能放慢紧缩进程的忧虑进一步加重。汇通网援引Hantec Markets市场分析师Richard Perry认为,通胀似乎成为了决定美联储从紧步伐的重中之重。耶伦在本周国会作证时已经对此表现出了些许谨慎,暗示若美国通胀水平继续运行在现有水平上,未来不排除放慢从紧进程的可能性。

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★欧洲央行可能将结束购债,提振欧元走强★


欧元兑美元升至近两个月高位,主要因美元的走弱以及欧洲央行可能将结束购债的提振,市场目前关注7月20日欧洲央行将公布的最新利率决议

华尔街日报周四(7月13日)报导,欧洲央行(ECB)可能会在9月暗示,将于明年逐步结束购债计划。该报导提振了德债收益率。

欧元兑美元周三曾触及14个月高位1.1489,因市场认为欧洲央行将及早开始调转超宽松货币政策的方向。
    
瑞穗银行外汇策略师Sireen Harajli称,有一些有关欧洲央行将开始暗示减少刺激政策和结束量化宽松的臆测,这对欧元构成支撑。欧洲央行行长德拉基下月将在杰克逊霍尔的央行会议上讲话。

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★风险偏好改善以及大宗商品价格上涨,澳元升至十三个月高位★

澳元兑美元升破0.78关口,本周收于近十三个月高位0.7834,受助于更广泛的投资者风险偏好改善以及大宗商品价格上涨,特别是铁矿石价格。

澳新银行(ANZ)外汇分析师指出,6月澳元升逾300点,很大程度上是受美元走软的驱动。但经过4月和5月份的大幅下滑之后,澳大利亚的主要大宗商品价格也出现了部分反弹。

尽管在未来的几周内,大宗商品价格重返6月低点的可能性不大,但接下来将有驱动力助推澳元兑美元持续上涨而远高于0.77关口远上方。

IG Markets驻墨尔本首席市场策略师Chris Weston说,澳洲联储无力抑制澳元上涨,除非转向明确的宽松立场,让市场相信下一个举动是降息,而不是升息。

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★加拿大央行七年来首次升息,加元狂飙至十四个月高位★

加拿大央行周三实施近七年来首次升息,以及当天油价上涨和美元的走弱,美元兑加元触及2016年5月以来最低水平1.2644。

加拿大央行周三宣布,将基准利率上调25个基点至0.75%,符合市场预期,也接近美联储1.00%-1.25%的联邦基金基准利率。

加拿大央行决策者上月转向鹰派立场、称2015年的降息举措已达到效果,自此之后加息预期就日益升温,此外,近期出炉的就业等数据表现强劲。

IG Securities驻东京资深外汇分析师Junichi Ishikawa表示,随着看来信心满满的加拿大央行加息,加上包括英国央行和欧洲央行在内的数家央行准备转变货币政策,美元涨势受到挑战。 

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美元指数疲弱,现货黄金回升至两周高位★

周五现货黄金攀升1.4%至近两周以来最高水平,一度收复1230美元/盎司关口上方。主要因此前公布的数据直指美国通胀疲弱,确认了市场对今年联储再次升息的质疑。

交投最活跃的美国8月期金收高10.20美元,或0.84%,报每盎司1,227.50美元。该合约本周升1.5%,为六周来的首周上涨。

全球最大黄金支持上市交易基金持金量下跌0.43%,从周三的832.39吨下降至周四的828.84吨。

Forex.com技术分析师Fawad Razaqzada称,“令人失望的零售销售与通胀数据使今年再次加息的概率低于50%。这提高了低收益率与无收益率资产价格的投资吸引力。”

High Ridge Futures金属交易董事David Meger称,“美联储主席耶伦本周对美国国会的讲话比预想得更鸽派。周五的数据确认了延后升息的预期,我们认为贵金属会受此提振。”

Think Markets UK的首席市场分析师Naeem Aslam表示,“事实是美国经济数据已经趋于疲软,美联储主席耶伦已经开始将注意力转向通货膨胀率水平。下一个牵动投资者的大事件是即将召开的欧洲央行会议,这必将带来新一轮的缩紧恐慌。欧洲央行将于7月20日在法兰克福召开新一期的货币政策会议。”

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★多重利好提振多头信心,国际原油价格本周攀升5%★

美国原油期货本周周线上涨逾5%,布兰特原油期货上涨超过4.7%。,受助于美国石油库存下降,美国原油生产略有放缓,以及中国需求增加的迹象和美元走弱的提振,但市场走势震荡,因全球供应仍然充裕。

油价周二(7月11日)曾涨近3%,美国API报告显示,美国原油库存降幅大超预期。

具体数据方面,截至7月7日当周,美国原油库存减少813.3万桶,至4.956亿桶。汽油库存减少80.1万桶,库欣原油库存减少202.8万桶。

知名金融博客零对冲表示,凌晨API数据显示美国至7月7日当周原油库存大减813.3万桶,录得2016年9月以来的最大降幅,虽然精炼油库存增加,但汽油库存录得减少80.1万桶,油价快速飙升。

随后美国能源协会(EIA)周三报告,上周美国原油库存减少760万桶,为10个月来最大单周降幅。这远超过路透调查的分析师预估的下降290万桶,但略低于美国石油协会(API)周二公布的原油库存减少810万桶。

机构Lipow Oil Associates总裁Andy Lipow预计,原油和汽油的库存将会继续下降,因精炼厂目前能够盈利,并希望能够将产能增加到最大状态。

另外,贝克休斯的数据显示,本周美国活跃钻机连续第二周增加,但增速降至年内最慢水平。

5月北达科塔州石油产量减少1万桶/日。不过,石油库存仍远高于五年均值,且油价仍较2017年的峰值低超过15%。

CFRA Research的能源研究部主管Stewart Glickman称库存数据是主要驱动因素,库存终于跌破了5亿桶,这是一道心理关口。

另外,由石油输出国组织(OPEC)协调的产油国减产努力受阻,因利比亚和尼日利亚的产量不断增加。根据国际能源署(IEA)提供的信息,6月OPEC减产执行率降至仅为78%。

科威特驻OPEC理事表示,现在要求尼日利亚和利比亚限产的时机尚不成熟。

中美两国原油需求大增也提振油价,有迹象显示,全球石油需求在增加,中美两个全球最大石油消费国的需求增长尤为显着。

中国海关数据显示,今年上半年该国的石油进口同比增长13.8%。 今年上半年,中国每日进口石油855万桶,较去年同期增长了13.8%,超过美国成为世界最大原油进口国。

Sanford C. Bernstein高级石油分析师Neil Beveridge称,我们的确看到中国需求增长强劲。

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行情

英镑美元 1.2997 0.0024 0.18%
美元日元 111.13 -0.78 -0.7%
欧元美元 1.1663 0.0032 0.28%
美元人民币 6.7667 0.0069 0.1%
美元指数 93.96 -0.30 -0.32%
现货黄金 1,254.98 10.49 0.84%
现货白银 16.52 0.19 1.14%
美原油 45.60 -1.33 -2.83%
美元加元 1.2539 -0.0050 -0.4%
澳元美元 0.7915 -0.0043 -0.54%
上证指数 3,237.98 -6.88 -0.21%
日经225 20,099.75 -44.84 -0.22%
英国FT 7,452.91 -34.96 -0.47%
德国DAX 12,240.06 -207.19 -1.66%
纳斯达克 6,387.75 -2.25 -0.04%