INE原油大涨逾4%,创一周新高!美国似乎对OPEC+亮了底牌

2021-11-24 15:42:19 独步风云 8551 汇通网版权所有
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汇通网讯——11月24日上海原油价格大涨4.52%,创一周新高,美国释放石油初步的规模小于预期,且对价格的影响可能是短暂的。如果OPEC+缩减产量规模,没有人会感到意外。
周三(11月24日)上海原油价格大涨4.52%,创一周新高,主力合约2201终盘收于513.4元/桶,涨22.2元/桶,此前美国和其他消费国从储备中释放数千万桶石油,试图给市场降温,行动力度小于部分人的预期。

分析师表示,在过去数据石油投资减少和全球从疫情中强劲复苏之后,投放行动对价格的影响可能是短暂的。

OANDA高级市场分析师Edward Moya称,“此次协调投放行动的力度小于预期,毫无疑问OPEC+将以减产来回应,”他指出,“如果(OPEC+)缩减产量计划,没有人会感到意外。”
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期货合约和成交情况一览


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交易综述与交易策略


上海原油价格大涨4.52%,创一周新高,主力合约2201终盘收于513.4元/桶,涨22.2元/桶。
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(INE原油日线图)

交易逻辑:油价亚洲时段连续第三个交易日走高,短线走势偏强运行。拜登政府急于打压美国汽油价格,但释储规模不及市场预期,反而弄巧成拙,油价周二大幅上涨。日内公布的API库存意外增加,如果EIA也出现意外,可能导致油价下跌。总之多空双方都存在机会,博弈也在不断加强,建议保守者观望,激进者轻仓做多。

阻力位:INE原油522.7,美油80.54

支撑位:INE原油500.0,美油77.54

中国及海外消息


拜登释放石油储备,押注与大国合作可以挽救其国内支持率
①美国总统拜登与包括中国在内的大国协调,从战略储备中释放石油,这一历史性举动代表着美国作出独特的押注,认为与该国最大的经济对手找到共同点,有助于为美国中产阶级压低燃油价格。
②美国周二宣布的这一举措凸显出拜登试图与中国打造的复杂关系。拜登此次进行难得的合作之际,通胀问题、尤其是汽油价格高企令他在国内的支持率受创。
③“美国的石油外交进入新时代,需要与印度和中国进行协调,”石油历史学家、IHS Markit的副主席Daniel Yergin说。与中国的合作可能会停留在能源和环境方面。
④Yergin说:“相比两国之间需要处理的所有棘手问题,气候和能源属于不同的类别。”
⑤选择与美国协同释放战略储备的国家包括印度、日本和韩国等其他大型进口国。分别为第三、第四和第五大原油进口国。
⑥美国油价在10月底创下七年新高,推动通胀,并在明年的期中选举前打击拜登的支持率,拜登所属的民主党无法承受在2022年选举中丢掉席位。
⑦有一种风险是消费国和生产国可能会继续加大赌注,就全球石油供应发表相反的声明,这种前景可能会使油价更加波动,或出现Yergin所说的“集团对集团”的局面。

岸田文雄证实日本将释放战略石油储备
日本首相岸田文雄证实日本将释放战略石油储备,与美国等多国联手采取行动,共同遏制飙升的油价。岸田文雄周三上午表示,日本将以不违反石油储备法的方式投放石油储备,但没有透露投放规模或时间等安排,称经济产业大臣萩生田光一稍后将公布细节。日经新闻此前曾报道,日本将释放约420万桶储备石油。作为全球最大的石油消费国之一,日本每天的需求量大约在330万桶。在欧佩克+拒绝增产呼声后,美国和其他主要原油消费国就在设法应对油价飙升局面。韩国、印度和英国将与美国协调进行此次释油行动。

法国单日新增确诊病例超3万,法总理称其新冠症状轻微
当地时间23日,法国新冠单日新增确诊病例超过3万例。确诊感染新冠病毒的法国总理卡斯泰23日通过社交媒体表示,自己的新冠症状轻微,身体状况正常,在严格按照防疫规定隔离的状态下继续履行总理职责。他还向表达慰问和关心的各界人士表示感谢。(中新社)

韩国国务总理:防疫形势严峻,首都圈可能随时启动应急计划
韩国国务总理金富谦24日在主持召开中央灾难安全对策本部会议时指出,防疫形势比预想的要严峻,就首都圈的情况来看,可能随时有必要启动应急计划。金富谦指出,当务之急是恢复包括重症病床在内的首都圈的医疗应对能力。他还说,应对现有的医疗应对方式加以调整,让无症状或轻症患者居家隔离治疗,保证真正需要接受集中治疗的患者们有病床可用。(央视新闻)

世卫组织警告:这个冬天欧洲可能有70万人死于新冠
当地时间23日,世界卫生组织欧洲办事处警告称,到2022年春天,欧洲区域新冠累计死亡人数预计将超过220万人,这意味着未来几个月将会有超70万人因新冠死亡。世卫还预测,从现在起到2022年3月,该地区25个国家的“医院病床将面临高度或极端压力”,49个国家的“ICU将面临高度或极端压力”。世卫欧洲区域主任克伦格说,“要想与这种病毒共存并继续我们的日常生活,我们需要采取一种‘疫苗为主’的方法”,他还表示,“我们所有人都有机会和责任帮助避免不必要的悲剧和生命损失,并在这个冬季减缓(疫情)对社会和企业的进一步破坏。” (中新网)

曼钦称拜登关于石油的计划为权宜之计
美国参议院能源和自然资源委员会主席曼钦表示,拜登总统决定从战略石油储备中释放出5000万桶石油只是一个权宜之计,而真正需要做的是提高国内产量。他表示将继续呼吁拜登总统负责任地增加国内的能源生产,这关系到美国的能源独立以及努力工作的美国人不应依赖外国的事实。

机构观点


华泰期货:美国抛储力度不及市场预期
美国联合其他国家抛储结果昨晚尘埃落定,美国方面抛储5000万桶,但短期释放仅1800万桶,未来数月释放3200万桶,且需要在后续进行回购。这一抛储力度显著低于市场预期,此前市场认为美国至少抛储3000万桶,但实际抛储仅1800万桶,而其他国家方面,印度、日本、英国参与了抛储,但三国合计抛储力度不超过1000万桶,而中国未参与此次联合抛储,我们认为此次抛储属于“雷声大,雨点小”,四国的实际抛储力度甚至不到3000万桶,显著低于此前市场预期,我们认为抛储的影响基本Price in,当前的抛储力度改变不了四季度供需偏紧的现实,我们预计油价维持高位震荡,市场关注焦点将会转为疫情、天气等方面的影响。

国信期货:抛储利空兑现,油价大幅反弹
尽管美国释放战略石油储备,但是市场“卖于流言,买于事实”,担心价格战,国际油价大涨。美国白宫23日宣布,美国能源部将从战略石油储备中释放5000万桶原油,以缓解经济从新冠疫情中复苏时出现的石油供需不匹配问题并降低油价。周二阿联酋能源部长马兹鲁伊表示,欧佩克及其减产同盟国没有必要以更快的速度增加石油产量。技术面,油价关注上方阻力。操作建议:暂时观望。

国泰君安期货:不宜追多,谨防反弹后再下跌
中期来看,美、欧等主要经济体央行反复强调通胀可控,美联储对于缩表、加息的表述暂时偏鸽,意味着实际利率的拐点可能不会那么快到来,短期美元立即开启新一轮强势周期的概率较低,油价的趋势下跌或为时尚早。且考虑到交运复苏叠加北半球冷冬对取暖油、柴油需求的利好暂时无法证伪,油价在本周寻底后12月仍有再转强可能。如果没有新的超预期供应增量突然落地前(如OPEC+出现计划外增产、美解除对伊原油出口制裁、美页岩油大幅超预期恢复等),本轮回调后至少在今年Q4末期外盘两油仍有一次创新高的可能。其中Brent未来很可能突破90美元/桶。而对于内盘原油SC,随着未来仓单的进一步消化,以及亚洲地区近期柴油等成品油价格的走强或在未来带动炼厂开工率的小幅回升,中长期走势或继续强于外盘两油,未来可能突破580元/桶。

光大期货:短期油价向上反弹空间仍有限
多国决策释放石油储备,美国称将加速国会已批准的1800万桶战略石油储备原油的销售;未来几个月内3200万桶原油将进入交易,未来数年内将回补3200万桶原油进入战略石油储备(SPR)。美国正在考虑禁止原油出口,所有的选项都未被排除。美国总统拜登正持续关注其他与油价有关的工具。印度将从储备中释放500万桶原油。日本政府计划从储备中释放约420万桶石油,相当于该国1-2天的需求。招标最快将于今年进行,3月底前完成。日本政府将考虑必要时进一步释放石油储备,截至9月底,日本拥有可满足约240天需求的储备,其中政府储备可满足145天需求。消息出台后,油价不跌反涨,市场解读为利空落地,且目前整体释放节奏偏慢,加上美国稍后释放的3200万桶有回补需求,对于市场整体的供应仍呈偏紧张的格局,不过我们认为释储本身代表了消费国对目前高油价的一种态度,短期油向上反弹空间仍有限,谨慎对待。

高盛:战略石油储备释放规模如同“大海里的一滴水” 
高盛分析师Damien Courvalin表示,各国释放的原油储备规模逐步公布,美国将释放5000万桶,韩国、日本、印度、英国等将大约释放3000万桶,这7000-8000万桶石油的总规模低于市场定价的1亿桶以上。根据Courvalin的石油定价模型,释放的这部分石油给油价造成的冲击低于2美元/桶,大幅低于10月底以来油价接近8美元/桶的跌幅。Courvalin重申其观点,即释放原油储备并不是解决高油价问题的办法,而高油价是克服产油国增加供应缓慢问题所必需的。

摩根大通:每桶80美元的油价“非常便宜”;
①摩根大通(JPMorgan Chase)表示,与股票和其他大宗商品等其他资产的创纪录高点相比,80美元的石油价格较低;
②以Marko Kolanovic为首的摩根大通策略师在报告中写道,相对于各种资产价格的广泛水平和货币基础,石油看起来非常便宜;
③尽管主要石油消费国认为油价过高,阻碍了全球经济复苏,但根据摩根大通用来比较资产价格的一个指标,原油价格实际上非常便宜。

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