INE原油上涨2%,刷新20个月新高!供应紧张担忧挥之不去

2021-09-27 15:43:20 独步风云 3545 汇通网版权所有
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汇通网讯——9月27日上海原油价格上涨2%,刷新20个月新高,主要因为在需求回升之际,供应担忧仍然存在。
周一(9月27日)上海原油价格上涨,刷新20个月新高,主力合约2111终盘收于494.5元/桶,涨9.7元/桶,涨幅2%,因为世界部分地区的需求随着疫情缓解而回升,令人们对供应感到担忧。

澳新银行研究部在一份报告中称:“供应紧张继续导致所有地区库存下降。”

澳新银行分析师在报告中说,天然气价格上涨也有助于推动石油走高,因为天然气在发电方面变得相对便宜。

随着全球需求从新冠大流行中复苏,石油输出国组织及其盟友组成的OPEC+ 8月再次难以生产足够的石油来满足全球需求,这可能会增加油价的上行动能。
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期货合约和成交情况一览


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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨,刷新20个月新高,主力合约2111终盘收于494.5元/桶,涨9.7元/桶,涨幅2%。
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(INE原油日线图)

交易逻辑:油价日内突破75关口,在需求强劲之际供应继续陷于紧张。技术面来看喜忧参半,MACD金叉,均线多头排列,但RSI显示超买信号,暗示连涨局面可能面临终结。日内建议投资者谨慎看涨,保守者可暂时观望。

阻力位:INE原油501.1,美油75.51

支撑位:INE原油482.2,美油74.21

中国及海外消息


韩政府公布第四季度新冠疫苗接种计划
据韩联社报道,韩国新冠预防接种推进团27日公布第四季度新冠疫苗接种计划,争取到10月底完成九成高龄人群和八成成年人的疫苗全程接种。根据计划,面向12-17周岁人群及孕妇的接种工作将于下月启动,60周岁以上及医务人员等高危人群将施打加强针

美原油突破75美元,布油创近三年新高,受全球能源紧张影响
① 油价本周初飙升,因有迹象显示原油市场供应因全球能源紧张而收紧。
② 美原油价格在连续五周上涨后突破每桶75美元,布伦特原油触及2018年10月以来最高水平。库存下降,美国库存接近三年低点。与此同时,随着用户更换燃料,天然气价格上涨势将推动石油需求。
③ 随着全球需求从疫情造成的中断中恢复过来,油价过去一年飙升了80%以上。在供应方面,OPEC和包括俄罗斯在内的盟友一直只是在缓慢放松产量限制,从而导致市场收紧。此外,美国的极端天气也影响了当地产量。
④ 荷兰国际集团大宗商品策略主管Warren Patterson称,“原油价格继续受到对能源市场供应紧张的广泛担忧支撑,需求似乎在近期会强于预期。与此同时,很明显由于飓风艾达造成的供应损耗目前超过3000万桶,市场比预期紧张得多。”
⑤ 在第四季度即将来临以及北半球进入冬季之际,许多市场观察人士已经预示价格将进一步上涨。其中,高盛称市场供应缺口高于预期,并把年底布伦特原油价格预测上调10美元至每桶90美元

美媒:美国疫苗接种最少的州正在经历新冠病毒海啸
随着德尔塔变异毒株在美国持续传播,多州近期新冠死亡人数、住院人数达新高。有美国媒体近日指出,爱达荷州新冠死亡人数激增,导致当地许多殡仪馆已“接近极限”。有传染病专家直言,该州目前正在经历一场病毒海啸。据《华盛顿邮报》25日报道,爱达荷州是美国接种疫苗量最少的州之一,而当地正面临德尔塔变异毒株导致的新冠死亡患者激增。当地一些医院和殡仪馆的工作人员表示,他们已经“被逼到了极限”。在爱达荷州博伊西经营殡仪馆的萨洛称,在制冷室已经超负荷的情况下,他在本周找来了一辆冷藏拖车,以容纳不断增加的死者,“我们不得不开始使用它。”(海外网)

国家能源局开展煤炭、天然气增产保供工作调研督导
9月23日至25日,国家能源局党组成员、副局长任京东带队赴宁夏、陕西,深入生产建设一线,对煤炭、天然气增产保供进行现场调研督导。近期,按照供暖季增产保供工作部署,国家能源局有关业务司已分别赴京津冀、蒙东、黑龙江、湖南等地督导煤炭、天然气保供工作,现场协调解决制约增产增供的突出问题,指导地方和企业落实能源保供各项举措,努力增加能源供应,全力以赴保障今冬明春重点地区民生用能需求

电厂加快补库,煤炭运输走强
下游强劲的需求助推市场活跃,电厂和环渤海港口持续低库存,电煤抢运如期展开,沿海煤炭运输一片繁忙景象。随着库存的再去化,下游冬储备煤及“迎峰度冬”形势更加严峻,政策调控密集增多。需求方面,虽然旺季已经结束,进入了传统需求淡季,但我国华东、华南地区气温普遍较高,加之工业用煤迅猛增加;叠加东北地区冬储,产地煤炭的部分新释放的增量被消耗殆尽。环渤海港口库存垒库缓慢,坑口还是延续供不应求的局面。各大煤矿响应上级要求,纷纷发布保供稳价的通知,并下调煤价;此外,陆续有煤矿获得核增批复,投入生产。与此同时,国家强势推进“能耗双控”政策落广东、浙江、江苏、安徽等地对高耗能企业重拳出击,对数千家企业采取了停产、停电等措施。而随着南方地区用电负荷的下滑,煤炭供应的增加,对于当前的高煤价形成压制(鄂尔多斯煤炭网)

机构观点


国信期货:能源价格上涨 油价短期震荡偏强
美国海湾地区炼油厂恢复快于石油生产,供应紧缺推动国际油价连续第四天上涨,周四美国安全与环境执法局估计,在8月29日飓风艾达登陆路易斯安那州海岸后,美国海湾地区石油产量的16.2%即每天约294414桶仍然处于关闭状态。全球天然气、煤炭价格上涨背景下,对原油价格上涨也将产生支撑作用。技术面,SC2111短期震荡偏强。操作建议:震荡偏多思路操作。

国泰君安期货:原油强势延续
上周五,油价继续交易去库利好强劲上涨,Brent站上78美元/桶。短期欧洲、北美地区的油品库存依旧处于去库的过程中,主要成品油的裂解价差在过去一周持续走强,外盘两油的月差也维持了强势。此外,美国天然气价格在过去一周继续创下近年来的新高。种种迹象都表明,全球能源供应依旧紧俏,对油价单边走势形成支撑。而对于内盘原油SC,过去几周月差随着仓单的消化持续走强,目前已经稳定在了Back结构。随着未来仓单的进一步消化,以及亚洲地区原油需求的恢复,整体估值偏低的SC有望维持在深度Back结构,中长期走势或强于外盘两油,主力SC2111或突破500元/桶。

中金:可能面临煤炭和天然气同涨的局面
预计冷冬可能将推升海外天然气以及取暖油需求,而国内甚至可能面临煤炭和天然气同涨的局面,冷冬预期可能在一定程度上抵消“双限”对煤炭需求的影响。冬天能源消费旺季在即,“冷冬”可能会进一步加剧能源短缺,冬储补库以及取暖季保供压力可能仍然较大,我们仍然要关注四季度高煤价风险。假定国内动力煤恢复峰值产量,在经济平稳以及煤炭进口总量持平的情况下,四季度可能仍有一定短缺风险,煤炭保供压力较大

【花旗:预计2021年布伦特原油均价为69美元/桶,2022年为67美元/桶;预计2021年美国原油均价为66美元/桶,2022年为64美元/桶】

高盛:将2021年底的布伦特原油价格预期上调10美元至90美元/桶
此前,布伦特原油价格创下2018年10月以来新高,我们预计这种反弹趋势将持续下去,年底布伦特原油价格预测将上调10美元至90美元/桶。尽管我们长期以来对石油价格持乐观态度,但当前全球石油供需缺口大于我们的预期,全球需求从德尔塔病毒导致的新冠疫情中复苏的速度甚至比我们预测的更快,而全球供应仍低于我们的预测水平

上能发〔2021〕80号

各有关单位:
  根据《上海国际能源交易中心关于2021年休市安排的公告》(上海国际能源交易中心公告〔2020〕73号),现对国庆节期间有关工作安排如下:
  一、9月26日(星期日)休市。
  9月30日(星期四)晚上不进行夜盘交易。
  10月1日(星期五)至10月7日(星期四)休市。
  10月8日(星期五)08:55-09:00所有期货、期权合约进行集合竞价。
  10月9日(星期六)休市。
  二、自9月29日(星期三)起第一个未出现单边市的交易日收盘结算时,交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下:
  国际铜期货合约的交易保证金比例调整为11%,涨跌停板幅度调整为9%;
  原油、低硫燃料油、20号胶期货合约的交易保证金比例调整为12%,涨跌停板幅度调整为10%;
  如遇上述交易保证金比例、涨跌停板幅度与执行的交易保证金比例、涨跌停板幅度不同时,则按两者中比例高、幅度大的执行。
  三、10月8日(星期五)交易后,自第一个未出现单边市的交易日收盘结算时,交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下:
  所有品种期货各合约的交易保证金比例和涨跌停板幅度恢复至原有水平。
  关于交易保证金比例和涨跌停板幅度的其他事项按《上海国际能源交易中心风险控制管理细则》执行。
  请各有关单位做好风险防范工作,确保市场平稳和交割顺畅。
  特此通知。

  附件:国庆节期间相关品种涨跌停板幅度和交易保证金比例调整一览表

 
上海国际能源交易中心
2021年9月27日

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