INE原油小幅上涨,油市需求强劲,希望OPEC+尽快解除僵局

2021-07-09 15:35:08 独步风云 2893 汇通网版权所有
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汇通网讯——7月9日上海原油价格小幅上涨,美国库存大幅下降显示油市需求强劲,但是OPEC+僵局仍未化解。
周五(7月9日)上海原油价格上涨,主力合约2108终盘收于444.6元/桶,涨1.13元/桶,涨幅0.25%,因美国原油和汽油库存下降,给予油价提振,但投资者仍然担心OPEC+的僵局可能使全球原油供应膨胀。

日产证券研究总经理Hiroyuki Kikukawa说:“美国库存大幅下降,强化了燃料需求正在增长的看法,因为美国的驾驶季节已经开始。尽管OPEC+争吵不休,但由于美国页岩油产量没有任何重大提升,一些投资者还是转为看涨。”

尽管如此,一些交易员担心,由于主要产油国沙特和阿联酋之间的讨论破裂,OPEC+成员可能会受到影响,放弃他们在疫情期间遵循的产量限制。沙特和阿联酋在一项拟议的协议上存在分歧,该协议将增加市场中的石油供应。
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期货合约和成交情况一览


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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨,主力合约2108终盘收于444.6元/桶,涨1.13元/桶,涨幅0.25%。
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(INE原油日线图)

交易逻辑:美原油周四触底反弹,上周美国原油和汽油库存下降,汽油需求达到2019年以来的最高水平,显示下游石油消费需求旺盛。短线OPEC+僵局对油价影响仍然很大,投资者担忧谈判破裂引发价格战或阿联酋退出OPEC,因此投资者需密切关注OPEC方面释放的消息。另外,德尔塔毒株引发的疫情扩散也值得关注。近期油价波动可能较大,而方向可能转变较快,建议投资者暂时观望,规避风险。

支撑位:INE原油436.1,美油70.78

阻力位:INE原油457.7,美油74.00

中国及海外消息


7月以来已有17名东京奥运会相关人员感染新冠病毒
据东京奥组委当地时间9日公布的消息,1名来自海外的持参加证件的东京奥运会相关人员被确诊感染新冠病毒,这是首例来自海外的人员中出现的确诊病例。这名人员8日检测结果为阳性,入境日本后尚未满14天。进入7月以来,已有17名东京奥运会相关人员感染新冠病毒。东京奥组委没有公布感染者的具体情况以及来自哪个国家。(央视新闻)

《柳叶刀》发表科兴新冠疫苗在土耳其Ⅲ期临床试验中期结果
研究人员在土耳其对北京科兴中维生物技术有限公司研发的新冠灭活疫苗“克尔来福”开展了Ⅲ期临床试验。英国医学杂志《柳叶刀》8日在线发表了这项试验的中期分析结果,显示接种两剂疫苗后相关有效率可达83.5%。团队对试验的中期分析数据表明,接种两剂疫苗14天后,对预防有症状感染的有效率为83.5%,对预防新冠相关住院的有效率为100%。(新华社)

国家统计局:从同比看,CPI上涨1.1%,涨幅比上月回落0.2个百分点。其中,食品价格由上月上涨0.3%转为下降1.7%,影响CPI下降约0.31个百分点,主要是猪肉价格降幅扩大带动。食品中,猪肉价格下降36.5%,降幅比上月扩大12.7个百分点;淡水鱼价格上涨33.5%,涨幅回落0.2个百分点;鸡蛋和食用植物油价格分别上涨21.7%和9.5%,涨幅均有扩大。非食品价格上涨1.7%,涨幅比上月扩大0.1个百分点,影响CPI上涨约1.38个百分点。非食品中,飞机票价格上涨27.0%,涨幅回落5.3个百分点;汽油、柴油和液化石油气价格分别上涨24.3%、26.8%和11.1%,涨幅均有扩大;空调、电视机、台式计算机及住房装潢材料等工业消费品价格均有上涨,涨幅在1.8%—3.2%之间

辉瑞研发新冠疫苗增强剂 以应对德尔塔变异病毒
辉瑞及其合作伙伴BioNTech周四宣布,他们正开发一种针对“德尔塔”变种病毒的新冠疫苗增强剂,因为人们越来越担心这种高度传染性的毒株已经成为美国新冠病毒的主要毒株。两家公司表示,尽管他们认为目前的两剂疫苗如果施打第三剂有可能对包括德尔塔在内的所有已知变种保持“最高水平”的保护,但他们仍在“保持警惕”,并正在开发一种更新版本的疫苗

韩媒:韩国将在首尔实施最严格的社交距离规定
据韩联社,从7月12日起,韩国将在大首尔地区实施4级社交距离规定,为期两周。根据最高级别的社交距离规定,下午6点后将禁止3人及以上的私人聚会。跳舞俱乐部、夜总会、跳舞酒吧禁止聚会;体育比赛禁止观众到现场观看,宗教活动也受到限制

机构观点


华泰期货:英国感染人数增加,但对石油消费影响有限
近期英国等国家的疫情形势也是油价调整的重要原因之一,截至7号,英国当天的新增感染人数已经超过3万人,连续7日新增感染人数超过2万人,不过近期英国首相鲍里斯宣布将在近期决定让英国全面解封,英国解封的底气主要来自较高的疫苗接种率,英国目前超过六成的成年人已经接种了2针疫苗,这理七成的安全线近在咫尺,因此由于疫苗接种较为顺畅,感染人数增加导致再度封城的可能性非常低,而相反近期部分亚太国家的防疫措施不断升级,也与当地疫苗接种较慢相关,因此目前欧美石油消费复苏的逻辑目前暂未受到破坏,但仍需关注后续感染人数是否持续增加以及防疫措施是否调整。

国信期货:美国原油库存大幅下降 油价出现反弹
美国原油和汽油库存大幅度下降,美国汽油需求量增加至有记录以来最高,国际油价盘中继续下跌后收高,但是全球供应不确定性仍然限制油价涨幅。美国商业原油库存连续七周减少,自5月中旬以来,美国原油库存累计减少了4000万桶以上。截止7月2日当周,美国原油日均产量1130万桶,比前周日均产量增加20万桶,比去年同期日均产量增加30万桶。技术面,原油价格短期或回落调整。操作建议:震荡偏空思路操作。

五矿期货:油价高位徘徊,风险因素较多
油价周四上涨,收复早盘失地,此前政府数据显示上周美国原油和汽油库存降幅均远大于预期。尽管如此,布伦特原油价格仍比周一收盘水平低约每桶3美元,交易商仍然担心,在当日石油输出国组织( OPEC )和其包括俄罗斯在内的盟友组成的 OPEC +联盟磋商破裂后,全球原油供应可能会增加。美国能源信息署( EIA )周四公布数据显示,上周美国商业原油和汽油库存大幅下降,因燃料需求持续增加,但馏分油库存增加。截至7月2日当周,原油库存骤降690万桶,至4.455亿桶,为2020年2月以来最低,调查预估为减少400万桶。汽油库存也骤降610万桶,超过调查预估的减少220万桶。 由于主要产油国沙特和阿联酋之间存在分歧导致 OPEC +磋商破裂,近期原油期货下跌。上周,这两个 OPEC 海湾盟友之间在一项拟议协议上的分歧被公开曝光,该协议将为市场带来更多石油。交易商担心, OPEC +产油国可能会顶不住诱惑,放弃它们在大流行期间遵守的产量限制。三位消息人士 OPEC +称,俄罗斯试图进行调解以帮助达成调升产量的协议。对疫情的担忧也令油价承压。因疫情反扑,日本此前正式宣布东京地区进入紧急状态,紧急状态时间将贯穿整个奥运会。韩国报告称,单日新增病例数创下纪录。

国泰君安期货:暂时难回强势格局
整体来看,考虑到市场对于原油供需两端预期的悲观变化,我们认为油价在持续大跌后拐头再次趋势上涨的概率暂时不大,短期或继续以弱势震荡或者横盘震荡的形式进行调整。而在OPEC+没有因内部分歧出现进一步的超预期供应扩张之前,油价也不太可能出现持续深跌。毕竟,从各项供需面数据来看原油当下的供需面仍然健康,除了亚太地区需求相对疲软外,欧美炼厂大幅提升开工率的情况下库存数据持续大幅下滑,外盘两油也依旧保持了Super Back的价格结构。在强现实、弱预期的情况下,近日出现的不确定性未来或更多影响油价反弹的节奏和上方空间,暂时不太会扼杀三季度因需求大幅扩张造成的上行驱动。因此,中期来看我们维持油价仍有机会突破80美元/桶的观点不变,建议继续关注OPEC+增产意愿、伊核问题和疫情再次扩散下的需求恢复节奏。

光大期货:后续将重回基本面驱动
美国EIA公布的数据显示,截至7月2日当周美国除却战略储备的商业原油库存降幅超预期,精炼油库存超预期,而汽油库存降幅大超预期。具体数据显示,美国截至7月2日当周EIA原油库存变动实际公布减少686.60万桶,此外,当周EIA汽油库存实际公布减少607.50万桶;当周EIA精炼油库存实际公布增加161.60万桶,预期增加15万桶,前值减少86.9万桶。基本面库存数据仍能佐证需求向好。油价从极度悲观情绪中修复。宏观方面,全球主要经济体相继发出扩大或延长宽松政策支持的信号,也增加了人们对复苏触顶的疑虑。本周多条消息称,日本正考虑新一轮财政刺激,欧洲央行效仿美联储力推上调后的“对称性”2%通胀目标,被认为将延长宽松政策,中国也意外在年内首提“降准”,均会影响股市和债市。对于油价我们认为后续将重回基本面驱动,关注库存持续去库的动能,油品裂解价差等走强均对油价有所支撑。因而急跌后我们对价格并不悲观,存在修复的空间和时间。

美汽油表需创记录新高,油价回调或已结束
过去一周全球原油市场的高频库存数据全面下降,尤其是美国的原油库存降幅较大,这给油价带来支撑,这是需求回升供应持稳的直接结果。美国汽油需求表需甚至创出了历史新高,美国正在演绎补偿性消费。WTI盘中测试13日均线,混沌天成倾向于认为此次调整已经结束。(混沌天成研究)

上能发〔2021〕58号

各有关单位:
  SC2108合约的最后交易日为2021年7月30日(周五),交割期为2021年8月2日(周一)至6日(周五)。现将有关事项通知如下:
  一、根据《上海国际能源交易中心交割细则》第一百四十三条规定,2021年7月20日(周二)收市后,自然人客户SC2108合约的持仓应当为0手。
  根据《上海国际能源交易中心风险控制管理细则》第六十六条规定,2021年7月27日(周二)收市后,客户、非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者SC2108合约的卖出持仓,不得超过其持有的标准仓单数量。
  请会员单位提醒客户管理好持仓,及时做好平仓工作。
  二、根据《上海国际能源交易中心交割细则》第八条规定,不能交付或者接受能源中心规定发票的客户不得参与原油期货交割。
  请会员单位向客户提示相关规则,了解客户的交割资质和能力,向不能或者无意向参与实物交割的客户提示临近交割月的流动性风险。对于需要参与交割的客户,请期货公司会员提示客户在标准仓单管理系统完成开户,买入交割的客户准备好货款,卖出交割的客户准备好标准仓单。
  三、根据《上海国际能源交易中心风险控制管理细则》第三十一条规定,能源中心可以根据市场风险状况,指定会员、境外特殊参与者、境外中介机构或者客户提交大户持仓报告或者其他说明材料。
  请会员单位实时了解掌握客户持仓意图,做好风险管理工作。
  各有关单位务必按照规则,切实做好各项准备工作,确保SC2108合约平稳顺利交割。
  特此通知。

上海国际能源交易中心
2021年7月9日

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