黄金交易提醒:美股大涨风险情绪回升,黄金能否再进一步?

2021-05-25 09:11:27 独步风云 2893 汇通网版权所有
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汇通网讯——5月25日亚洲时段,现货黄金小幅下跌,交投于1877附近。美股上扬带动市场风险情绪的回升,现货黄金短线陷入高位震荡,若想再进一步需要更多利多因素的支撑。
周二(5月25日)亚洲时段,现货黄金小幅下跌,交投于1877附近。周一(5月24日)金价持稳,一方面美元下滑及美联储官员一如既往地鸽派表态支撑了金价,另一方面股市上扬以及拜登基建计划规模料继续缩减打击了市场的买兴。短线来看,金价上涨乏力,可能陷入高位震荡,1900关口对多头是一个巨大的挑战,黄金若想突破则需要更多的基本面利多因素的发酵。

日内关注美国5月谘商会消费者信心指数及4月季调后新屋销售,数据料有所下滑,可能有助于金价上涨。
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基本面利多


【美元及美债收益率下滑】

美元兑主要货币周一在四个月低位附近徘徊,因对全球经济强劲复苏的押注持续支持风险货币。
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美元指数日线图)

自3月底以来,被视为避险资产的美元一直在稳步回落,因市场对复苏持乐观态度。不过,最近这种跌势似乎有所放缓,因交易员开始预期,当美联储对通胀上升的迹象做出反应时,美国利率将会上升。

本周五将公布的美国个人消费和通胀等数据,可能会推动市场预期美联储在6月15-16日的下次政策会议上基调会更加鹰派。不过,就目前而言,Thin称,“随着本周的交易拉开帷幕,美元将面临一些温和的压力。”

由于全球复苏正在加快,现在策略师们正试图预测,与美国可能的速度相比,其他国家的收益率将以多快速度上升。

美国10年期国债收益率收报1.601%左右,下滑1.23%。

美元及美债收益率的疲软给了黄金更多上涨的动能。

【官员淡化通胀风险】

多位美联储官员反驳了有关通胀压力将伴随经济重启持续攀升的说法。美联储理事布雷纳德、亚特兰大联储主席博斯蒂克、圣路易斯联储主席布拉德表示,随着疫情减退和被压抑的消费需求释放,未来几个月内物价因为瓶颈和供应短缺而被推高是意料之中的,但是这些涨幅大部分应该被证明只是暂时现象。

布雷纳德说:“通货膨胀动态的一个非常重要部分是长期通货膨胀预期,其目前非常稳固,这意味着如果我们看到一些因素推动通货膨胀上升,我不认为它们将持续影响通胀率”

布拉德在周一晚些时候接受采访时表示,“我们将看到更多的通货膨胀。我认为这基本上不会长久,但其中一些因素会影响通货膨胀预期,今年和2022年,我们的通货膨胀率将超过2%。”

博斯蒂克也传达了类似的信息,其列举的因素包括基数效应,供应链问题以及被压抑的需求释放。

美联储目前的政策是希望继续维持低利率政策使得就业领域同步复苏,这将有利于黄金的上涨。

【SPDR黄金持仓量增加3.2吨】

5月25日黄金ETFs数据显示,截止5月24日全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量1046.12吨,较上一交易日增加3.2吨。
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基本面利空


【三大股指大涨】

美国股市周一攀升,纳斯达克指数跳涨逾1%,因投资者试图评估通胀路径之际,美国国债收益率回落给科技板块等高价股票带去提振。

道指收高0.54%,标普500指数收升0.99%,纳指收涨1.41%。
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标普500日线图)

通胀担忧暂时降温,因投资者可能开始认为,美国总统拜登的基建议案规模可能会缩小,或者无法提供很大的经济提振,即使上周五白宫表示已经削减了基建提案规模。

近几周来,股市波动加剧,投资者评估强劲经济数据并担忧供应瓶颈可能导致价格持续上涨,这将迫使美联储缩减其大规模货币刺激计划。

衡量股市波动风险的恐慌指数当天跌8.68%至18.4,显示市场避险情绪不高,黄金受到一定的压制。

【拜登1.7万亿美元基础建设再度面临挑战】

自美国总统拜登提出1993年以来首份重大加税提案数周以来,越来越多的迹象表明民主党议员对此抱有种种顾虑,可能会削弱最终获得国会通过的方案。

马里兰州参议员Chris Van Hollen接受采访时表示:“我们正努力确定(能获得通过的)各个选项,需要得到50名民主党参议员全体支持,没有犯错的余地。”

在美国失业人口仍比新冠疫情前多800多万的情况下,一些民主党人正慎对关于提高税收可能损害经济增长的批评声音。众议院民主党温和派仍清楚记得,共和党曾在2010年中期选举时成功阻挠了奥巴马政府的支出和税收计划,而温和派是民主党在明年选举中保住微弱多数地位的关键。

拜登将公司税率从21%提高到28%的方案一早就遭遇障碍,民主党温和派参议员Joe Manchin称他希望是25%。另一个设想--大幅提高资本利得税特别是富人继承资产时的资本利得税,也可能调整得更加宽松。

共和党参议员Roger Wicker称,共和党人愿与总统拜登谈为期八年的1万亿美元基础设施计划。此前拜登称这个数字是“硬性”的。

Wicker谈到他的同事与拜登在本月稍早的一次会谈时称:“他说一万亿。我们能谈成这个数。”

当地时间5月21日,白宫在公布的最新方案中称,拜登的团队提出将拜登的2.25万亿美元基础设施和就业计划的规模减少约四分之一,降至1.7万亿美元,希望以此获得一直在努力限制拜登计划规模的共和党人的支持。

拜登削减基础建设规模令市场通胀担忧降温,不利于具有抗通胀属性的黄金走势。

比特币再陷狂欢】
马斯克周一再次左右了比特币价格,发推文称矿商们致力于以更环保的方式经营并对此表示支持。

推文发布后,比特币一度上涨19%至39944美元左右。上周日一度跌至31132美元。

这是过去两周来马斯克至少第四条造成比特币异动的推文。这种几乎前所未有的波动引起了华尔街资深人士和监管机构担忧,他们担心比特币可能并没有准备迎来支持者所设想的黄金时代。

Miller Tabak + Co.首席市场策略师Matt Maley表示:“如果市场继续因为马斯克的推文而疯狂波动,对这个资产类别将是很大的挫折。实际上因为某个人的推文就这样波动,让这类资产失去了正当性。”

分析师认为,比特币这类加密货币资产的动荡也对黄金价格造成一定的影响。当比特币疯狂上涨的时候,黄金将失去对市场的吸引力,而比特币遭到疯狂抛售的时候,投资者可能在平仓比特币后,就转向黄金。

周二数据前瞻


根据报告,3月经季节性因素调整后的新屋年化销售量为102.1万户,较2月大增20.7%,创下2006年8月以来最高销售纪录,和去年同期相比,3月新屋销售量更大幅增长近67%。

在2月/3月受到天气因素影响后,预计4月的新屋销售恢复正常。房屋需求依然火爆,但严重的供应短缺限制了销售,市场预计4月新屋销售将达到95万户。

美国4月谘商会消费者信心指数录得121.7,为去年2月以来新高,5月数据料继续维持在4月高位附近,市场预计为118.9。

谘商会经济指标高级主任表示,美国4月消费者信心升至2020年3月疫情爆发以来的最高水平,消费者对当前状况和短期前景的评估明显改善,这表明未来几个月经济增长可能进一步走强。

总的来看,对黄金而言,市场目前最关注的仍然是通胀数据以及美联储对通胀的态度,本周的核心PCE物价指数将是市场关注的重中之重,强劲的通胀将令市场对美联储加息的预期再度升温,对黄金是最大的威胁。

北京时间9:10,现货黄金报1877.29美元/盎司。

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