黄金T+D收盘回落,市场预期本周美联储决议对经济前景乐观

2021-04-26 18:03:27 龙舞 9722 汇通网版权所有
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汇通网讯——4月26日上海黄金交易所收盘下跌0.50%至372.45元/克;白银T+D收盘下跌1.09%至5359元/千克。金价收跌,主要因市场焦点转向本周美联储决议,市场预期美联储对美国经济的表述乐观,这提振美债收益率,不利于避险金价。
周一(4月26日)上海黄金交易所收盘下跌0.50%至372.45元/克;白银T+D收盘下跌1.09%至5359元/千克。金价收跌,主要因市场焦点转向本周美联储决议,市场预期美联储对美国经济的表述乐观,这提振美债收益率,不利于避险金价。

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上海黄金交易所2021年4月26日交易行情,黄金T+D成交量26.294吨;

黄金T+D收盘下跌0.50%至372.45元/克,成交量26.294吨,成交金额98亿1181万120元,交收方向“空支付给多”,交收量6.042吨;

迷你金T+D收盘下跌0.44%至372.74元/克,成交量5.0302吨,成交金额18亿7710万2118元,交收方向“空支付给多”,交收量15.292吨;

白银T+D收盘下跌1.09%至5359元/千克,成交量6532.864吨,成交金额352亿588万710元,交收方向“多支付给空”,交收量142.410吨;

市场密切关注本周美联储决议,市场预期美联储对经济乐观不利金价



北京时间4月29日凌晨,美联储将公布利率决议及政策声明。华尔街预计美联储官员将描绘强劲的经济图景,但同时不会暗示未来政策的改变。

投资者越来越信任美联储官员,因为他们表示,即使经济正以近40年来最火热的速度运行,他们也不会开始取消宽松的政策,直到明确复苏已站稳脚步。

自去年3月疫情以来,美联储一直将短期借款利率维持在接近于零的水平,并持续每月购买至少1200亿美元的债券相关资产。购买资产使美联储的资产负债表达到近8万亿美元,大约是危机开始以来的两倍。

不过,随着经济数据日益强劲,通胀压力开始增加,金融市场一直对美联储可能被迫开始收紧政策持怀疑态度。

嘉信理财集团交易与衍生品副总裁Randy Frederick表示:只要美联储保持当前政策,经济前景就相当好,市场终于接受了他们的意愿。美联储提供的流动性将推动经济复苏,挑战在于他们何时决定收回这一做法。

华尔街预期,美联储在下周结束为期两天的会议时,将对经济预期发出积极信号,但不太可能提供政策何时收紧的线索。

凯投宏观资深美国经济学家Andrew Hunter写道,美联储的声明可能“对经济前景表现出更乐观的态度”,这可能是一段时间以来美联储发布的最积极的声明。

与许多华尔街人士一样,Hunter预计美联储主席鲍威尔及其同僚将提升对经济的看法,但他强调,目前距离联邦公开市场委员会(FOMC)在最近的会后声明中设定的“实质性进一步进展”指标仍有一定距离。

鲍威尔最近在接受哥伦比亚广播公司“60分钟”节目采访时说,美国经济已经到达复苏的“拐点”,引起了市场的注意。但他也继续强调,劳动力市场需要在实现充分就业方面取得长足进展,实现对不同收入、种族和性别群体的包容。

同样,在会后的新闻发布会上,美联储主席可能希望至少表现得有点谨慎,尤其是在可能加息和缩减资产购买步伐的问题上。

布朗咨询公司固定收益部门负责人格拉夫认为,美联储可能会三缄其口,等到可能的最后一刻再行动。我怀疑这个月是否会有收紧信号,而且我认为收紧信号会突然出现。

华尔街有一种非正式的共识,即鲍威尔可能会在今年夏天开始谈论缩减购债规模,预计到今年年底,债券购买规模将温和回落。

格拉夫称:“他们希望在升息前先缩减购债规模一段时间,他们希望创造一点灵活性。“

高盛经济学家David Mericle表示,他预计美联储将在今年下半年的某个时间点“暗示紧缩”,2022年初开始行动。他预计,美联储最初将在每次会议上削减150亿美元资产购买规模。美联储一年开会八次,所以总数是相等的。

不过,这些细节预计还不会公布。Mericle写道:尽管最近经济增长加速,但我们认为,对联邦公开市场委员会来说,开始暗示缩减购债显然还为时过早。尽管鲍威尔主席最近开始将经济描述为处于一个拐点……我们不认为他的意思是这是一个有关政策的信号。

花旗集团经济学家Andrew Hollenhorst表示,如果美联储决定今年开始缩减购债规模,它最早可能会在2022年底开始加息。在4月的联邦公开市场委员会(FOMC)上,我们预计会看到一些微调,暗示近期数据会更强劲,但不会有关于紧缩的新正式指导。这可能是在4月和/或5月就业数据强劲之后,这两份数据都将在随后的会议之前发布。

印度和巴西新冠疫情严重,给金价带来一些避险支撑



印度疫情的强势反扑,单日新增病例连续多日创下疫情暴发以来的全球新高,仅三天时间,该国就有近100万人确诊新冠病例。

印度疫情凶猛反扑,单日新增病例上周连续创下新冠疫情暴发以来新高,包括新德里在内的等大多地方政府已经重新实施防疫封锁。

根据印度卫生部门4月24日公布的最新疫情数据,在过去24小时,印度新增新冠确诊病例346786例,连续三天刷新全球最高纪录(23日和22日报告的日增新冠确诊病例分别为332730例和314835例);新增死亡病例2624例,创下单日新增死亡人数纪录新高,累计死亡189544例。

据美国约翰·霍普金斯大学的数据,截至北京时间4月25日7点55分,印度的累计确诊新冠病例已超1661万例,仅次于美国。

据《印度快报》报道,印度理工学院科学家设计的模型显示,印度第二波新冠疫情可能在5月11日至15日期间达到峰值,“活跃”病例达到330万至350万,这个数字在5月底会下降。

当前,印度的医疗系统正承受着巨大压力,医疗资源严重匮乏。为应对愈演愈烈的疫情,印度初级化学部长Man-sukh Mandaviya表示,该国政府批准新增25家工厂生产新冠治疗药品瑞德西韦,称单月产量将从400万小瓶提高到900万小瓶。

另一方面,更令人担忧的是,印度“第二波疫情”的病毒已经出现“双重变异”。当地时间4月20日,印度科学家发文指出,已发现印度本土出现的第二个双重变种病毒株B1618,目前正在对其深入研究。上个月,印度就曾宣布从不同邦收集的样本中检测到一种新冠病毒“双重变异”毒株。

巴西方面,尽管距4月结束还有一周时间,但当月新冠肺炎死亡人数已达67723人,令4月成为巴西新冠疫情流行以来死亡人数最多的一个月。但迫于经济压力,尽管目前巴西疫情仍处于高位平台期,各地已再度陆续放开隔离措施。此外,由于疫苗供应不足,巴西卫生部24日将5月向该国卫生免疫系统提供的新冠疫苗总数下调了31%。

从绝对数量上看,巴西目前是世界上新冠肺炎确诊病例数最高的国家之一,也是继美国之后全球新冠肺炎死亡人数第二位的国家。巴西权威医疗研究机构奥斯瓦尔多·克鲁兹基金会23日发布的最新疫情观察结果显示,当前新冠疫情表现出感染率和死亡率持续处于高位的状态,20至29岁年龄组是当前死亡人数增加最多的年龄段,而40至49岁年龄组的新冠肺炎确诊病例数在所有感染人群中最多。研究人员指出,包括里约热内卢州、圣保罗州和联邦区在内的一些地区,目前在疫情监控、病毒检测以及危重病人转诊工作上“存在严重缺陷”。

巴西卫生部24日宣布,由于巴西卫生质量监督局尚未对一些进口疫苗发放安全许可证,原计划在5月份向该国卫生免疫系统提供的4690万剂新冠疫苗,将无法足额下发。目前预计保证3240万剂的新冠疫苗分配给各地方政府。事实上,4月份巴西卫生部实际分配给各地方政府的疫苗仅为3月份时预计数量的54%。

欧美疫情担忧情绪放缓抵消了印度和巴西疫情的担忧



当地时间4月23日,美国食品药品监督管理局(FDA)和美国疾病控制与预防中心(CDC)表示,取消对强新冠疫苗的暂停接种建议,称数据表明潜在血栓是非常罕见的,可以立即恢复强生疫苗的接种服务。CDC称,相信疫苗的安全性和有效性。FDA认为,接种该公司疫苗将利大于弊。

当地时间4月20日,欧洲药品管理局也曾表示该疫苗与发生血栓之间可能存在关联,但其益处仍大于风险。欧洲药管局在当天发表的一份声明中说,其药物警戒风险评估委员会调查后得出结论,出现血栓并伴随低血小板应被列为强生疫苗“非常罕见”的副作用,强生疫苗的产品信息中需添加关于这一副作用的警示。

当地时间4月21日,美国总统拜登表示,该国接种2亿剂新冠疫苗的目标已经达成。

据美国疾病预防控制中心最新数据,超过25%的人已经接受了两剂新冠疫苗接种,超过40%的人已经接种了一剂疫苗。按年龄来看,18岁以上的人口中有超过一半的人接种了至少一剂疫苗,65岁以上老人中有80%接种了至少一剂疫苗。据报道,按目前的接种速度,美国单日可接种剂量至少为300万剂。

欧洲药管局表示将建议使用强生疫苗,同时建议在该疫苗信息说明当中加入额外的警告。欧洲监管者此前在接种过阿斯利康疫苗的人中间也发现了罕见的血栓病例。阿斯利康疫苗和强生疫苗虽然不同,但采用了类似的生产技术,为腺病毒载体疫苗。

本星期早些时候,欧洲药品管理局(EMA)声称,虽然该机构发现强生疫苗可能与罕见血栓有联系,但该疫苗的益处大于风险。

欧盟委员会主席冯德莱恩23日表示,欧盟的疫苗供应和接种正在提速,到今年7月,有望为70%的成年人接种新冠疫苗。

为保障交付量,欧洲药品管理局已经批准将辉瑞皮尔斯基地的生产能力再提高20%。过去一周,欧盟疫苗接种速度明显加快,平均每天接种250万剂,目前已累计接种1.23亿剂,欧盟近四分之一的成年人已至少接种了一剂。

比特币近期暴跌导致一些资金流入金市,侧面支撑金价



比特币周一早间一度跌至7周来的最低点,险些失守47000美元关口。这一全球最大加密货币在亚洲早盘交易中一度跌至47,079美元,随后反弹。

上周晚些时候,在摩根大通警告其上行势头可能面临风险后,比特币自去年10月初以来首次跌破100日移动均线。

在Coinbase上市引发的狂热气氛推动下,比特币在4月14日达到创纪录的64870美元,此后一直剧烈波动。上周末,土耳其两家加密货币交易所的崩溃也可能导致人们在对加密货币是否存在泡沫的争论中情绪低落。

尽管特斯拉CEO马斯克上周六上再次提及加密货币,但周末的势头依然低迷。马斯克发推称“未来应该持有什么?很多网友在评论区回应“狗狗币”和“比特币”。

尽管如此,比特币在中期内的表现仍然不错,今年迄今仍保持约70%的涨幅,原因是知名投资者对其表示认可,以及高盛和纽约梅隆银行等机构纷纷推出加密货币产品。

摩根大通的John Normand上周五在一份报告中重申,比特币的崛起速度比过去50年任何其他金融创新或泡沫都要快。

市场预期美债收益率再度攀升,不利于金价中期前景



富国银行证券部门宏观策略主管Michael Schumacher认为,美国10年期国债收益率可能正处在摆脱低迷的边缘。在过去几周企稳后,当前的风险背景将在未来几周重新激发美债收益率大幅上升。

他列举了美联储对通胀上升的高容忍度,美国正在实施的巨额财政和货币刺激计划,以及经济数据的强劲表现,称“这是收益率上升的秘方,而且可能是大幅上升。”

目前美国10年期国债收益率徘徊在1.5%左右,过去一个月下跌了近5%。但今年迄今仍上升70%,过去52周上升了155%。舒马赫表示,预计今年年底10年期美债收益率将在2.1%至2.4%之间。

Schumacher上月曾表示,他认为美联储不会对美债收益率上升采取干预措施,10年期美债收益率今年最高可能升至2.25%,明年可能升破3%,促使美联储比预期的更快加息。

上周五花旗集团策略师William O’Donnell、Ed Acton和Yangyi Li写道,美国利率市场正处于“战术紧要时刻”。他们说,交易员将很快决定近期的债券空头回补行情是否会继续,还是再通胀叙事卷土重来。

策略师们写道,10年期实际收益率(上周五在-0.78%)徘徊在2月以来所见范围的“清晰”低点不远的位置,看起来“局部且严重超买”。

在骏利亨德森投资的Greg Wilensky看来,未来3到6个月将会有“很多关键时刻”。

“我们能看到向一个方向或另一个方向的急剧变化吗?”驻丹佛的这位美国固定收益部门负责人问道。“随着来自一个阵营或另一个阵营的人改变主意,这很有可能。但是,朝着某个方向迈出的一步并不意味着交易将持续下去。”

宏利投资管理在波士顿的高级债券交易员Michael Lorizio说,我们需要看到一些新的信息,也许是数据在意外向好方面更进一步,美联储在3月会议上做得很好,表明其新框架将使决策者观望一段时间。

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