欧市盘前:全球股市纷纷走高,避险日元创三个月新低,黄金徘徊于1490关口

2019-10-29 14:01:04 交易骑士 18481 汇通网版权所有
汇通财经手机版

扫描下载汇通财经APP

汇通网讯——10月29日亚洲时段,贸易局势进一步好转令风险偏好回升,全球股市走高,而近来收益率曲线趋陡带领长期美国利率上升、美国与日本的利差扩大也令避险日元创三个月新低,投资者在等待本周的美联储利率决议和日本央行利率决议。现货黄金则徘徊于1490上方,交易员在周四凌晨的美联储FOMC决议之前往往会保持谨慎,料想此次会议黄金的反应有限。
周二(10月29日)亚洲时段,美元指数交投于97.78附近,贸易局势进一步好转令风险偏好回升,全球股市走高,而澳元兑美元三连阳,而近来收益率曲线趋陡带领长期美国利率上升、美国与日本的利差扩大、以及市场风险偏好升温也令避险日元创三个月新低,投资者在等待本周的美联储利率决议和日本央行利率决议。现货黄金则徘徊于1490上方,交易员在周四凌晨的美联储FOMC决议之前往往会保持谨慎,市场普遍预期美联储将降息,为年内连续第三次降息,但可能也是今年最后一次降息。虽然降息常常被视为黄金的支撑因素,但料想此次会议黄金的反应有限。美油创三日新低,因对经济成长放缓的担忧,盖过了贸易乐观消息的影响;同时投资者等候美国原油库存数据出炉。
图片点击可在新窗口打开查看

今日经济数据有限,主要关注英国脱欧方面的进展,英国美国也有少量经济数据公布,此外凌晨的美国API库存数据也值得关注。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,澳元兑美元三连涨,汇价现报0.6853,日内涨幅0.22%。商品货币近期走高,受益于贸易局势带来乐观情绪,全球股市也纷纷走高,而澳大利亚联邦银行策略师Kim Mundy表示并不预计本周澳元兑美元再创周期性新低,汇价曾五次差点收于0.6700以下,但都没有真的出现。投资者也在等待美联储利率决议,若美联储暗示11月维稳将提振美元打压澳元,而CPI数据的任何意外疲软都可能增加澳洲联储的降息概率,从而拉低澳元。

亚盘时段,美元兑日元创三个月新高,汇价现报108.98,涨幅0.03%。美元兑日元料将向上突破,等待美联储和日本央行政策决定。近来收益率曲线趋陡带领长期美国利率上升、美国与日本的利差扩大、以及市场风险偏好升温。200日移动均线切入位在109.06,可能很快会有效突破该点位。虽然这从技术面来看是看涨的,尤其在109.10上方可能有更多止损单的情况下(略高于109.00的一些止损单看似在昨夜已被触发),上涨空间仍可能受限,等待FOMC周三的政策决定,在较小程度上也在等待周四日本央行的政策决定。与此同时,109.00处将有大量期权到期(今日有12亿美元,明日有20亿,周四有13亿),表明109.00附近将有大量的双向波动,除非有大量新的资金流动或两家央行有意外行动。FOMC可能会降息,但立场将偏鹰派,日本央行可能会按兵不动,但立场将偏鸽派。 

亚盘时段,现货黄金徘徊于1490上方,金价现报1492.03美元/盎司,日内跌幅0.03%。早盘整体波动有限,交易员在周四凌晨的美联储FOMC决议之前往往会保持谨慎,市场普遍预期美联储将降息,为年内连续第三次降息,但可能也是今年最后一次降息。虽然降息常常被视为黄金的支撑因素,但料想此次会议黄金的反应有限。RJO Futures资深商品策略师Phillip Streible表示,现在风险意愿主导市场,人们正在出脱避险资产,撤出金市,转投股市。

亚盘时段,国际油价下跌,美油现报55.61美元/桶,跌幅0.36%;布油现报61.06美元/桶,跌幅0.31%。美油创三日新低,因对经济成长放缓的担忧,盖过了贸易乐观消息的影响;同时投资者等候美国原油库存数据出炉。澳新银行在一份报告中称,“投资者仍更加看重需求增长减弱,而非供应趋紧”。外媒调查显示,上周美国原油库存料增加70万桶。之前一周的美国原油库存意外下降。美国石油协会(API)周二稍晚将公布库存数据。美国能源资料协会(EIA)周三将公布库存数据。

财经数据


图片点击可在新窗口打开查看

财经事件


英国议会投票否决首相约翰逊提前大选的议案之后,将于周二就其新提出的12月12日举行大选的法案进行辩论。

14:45 澳洲联储主席洛威(Philip Lowe)发表讲话。

亚洲时段消息回顾


美国前通讯联络主任Scaramucci表示,正在筹备一个政治行动委员会以防止特朗普连任,特朗普将不会成为共和党候选人;

英国“脱欧”不确定性致德英贸易受冲击;
德国联邦外贸与投资署28日公布的数据显示,受英国“脱欧”不确定性影响,今年4月至8月英国与德国贸易额显著下降。数据显示,与去年同期相比,4月至8月英德贸易额下降了9.2%,主要原因是英国从德国的进口额下降12.3%。数据还显示,今年前8个月,德国对英汽车出口下降了近一成。德国汽车占据英国汽车市场20%以上的份额,是英国从德国进口的重要商品。(新华社)

美总统弹劾调查步步紧逼:本周这6人或将出席听证会;
① 据外媒报道,最近几周,美国众院发起的弹劾调查加快搜证速度。本周,预计将有6名证人出席众院委员会对总统特朗普弹劾调查的听证会;
② 据报道,一名参与弹劾调查的官员说,美国国家安全委员会主管俄罗斯及欧洲事务的主任莫里森(Tim Morrison)将于31日闭门作证;
③ 本周预计到众院委员会作证的还有,国安委员会主管欧洲事务的主任韦德曼(Alexander Vindman)和国防部主管国际安全事务的代理助理部长维伯格(Kathryn Wheelbarger)。国防部前官员说,维伯格可能参与今夏有关冻结对乌克兰安全援助的讨论。此外,两位国务院官员预计也将出席听证会。他们是克罗夫特(Catherine Croft)及安德森(Christopher Anderson)。前者曾担任乌克兰特别顾问;后者是前美国驻乌克兰特使沃克尔(Kurt Volker)的特别顾问。(中新网)

国家能源局:前三季度,国内原油产量达1.43亿吨,同比增长1.2%,扭转了连续三年下滑态势;
天然气产量1277亿立方米,同比增长9.5%,较上年同期加快3.3个百分点,前三季度,油气开采业投资同比增长38.8%,较上年同期加快28个百分点。可再生能源发电投资同比增长40%。

英国议会将在周二就12月12日举行大选的法案进行辩论;
知情人士说英国议会将在周二辩论首相约翰逊提出的只有一行字的旨在提前举行大选的法案。他周一试图触发大选的企图失败。知情人士说,法案将在周二引入并进行二读,政府仍寻求在12月12日举行选举。该法案将类似于自由民主党和苏格兰国民党提出的一项修正《定期国会法案》的提案,因此法案仅需简单多数即可通过,而不是三分之二多数,知情人士称,当选举法案在议会推进之际,政府不会试图重新引入《退欧协议法案》。 

绝不放弃,约翰逊将继续尝试推动英国提前大选;
① 约翰逊的提前大选动议第三次遭到否决,力图通过大选来打破脱欧僵局的努力陷入困境。不过,这位英国领导人仍然下定决心要进行四年来的第三次大选。他周二将再次尝试说服不情愿的议员--这次会使用更简单的法律途径;
② 英国2016年投票脱离欧盟,但迄今仍维持着与这个强大贸易集团的长期关系。现已有两位首相达成了脱离欧盟的协议,但在国内的通过却遇到了政治障碍。通过选举改变议会的想法似乎是唯一的出路。“我们不会允许这种瘫痪状态继续下去,”约翰逊周一对议员们表示。“无论如何,我们必须直奔大选”;
③ 他们认为英国需要更多时间来理顺计划,并同意将脱欧的最后期限从原定的周四延长至1月31日。这给英国政界人士提供了一个清晰的窗口,让他们可以将对脱欧的不同愿景在大选中交由选民投票表决。约翰逊和他的团队表示,议会已经分崩离析,寿终正寝,需要解散。他们想要一个保守党占多数的政府,但要触发大选,他们需要有三分之二“超级多数”的议员投支持票。约翰逊推动大选的第三次尝试周一宣告失败,他表示自己会提出一项法案,将法律规定的下次大选日期改为12月12日。

10月东京核心CPI增幅不及预期,日本央行仍面临扩大刺激压力;
① 日本周二公布的数据显示,全国物价的领先指标--东京核心消费者物价指数(CPI),10月较上年同期上升0.5%,与日本央行2%的通胀目标相去甚远,令央行面临扩大刺激力道的压力。该数据提供了初步线索,可以一窥10月上调消费税对物价可能造成的冲击。尽管日本央行多年来大举印钞,通胀仍然不见起色;
② 东京地区10月扣除油品但包括生鲜食品的核心CPI同比增幅低于市场预估中值的成长0.7%。日本政府在10月将消费税税率从8%上调至10%,这是其控制巨额公共债务的部分举措。日本央行在7月时预计,在截至2020年3月的当前财年,全国核心通胀率将触及1.0%,其中计入了加税的影响;
③ 日本央行可能在周四的政策会议中调降通胀预估。但消息人士对外媒表示,该央行这一次倾向于维持货币政策稳定,因市场企稳、内需强劲使得央行可以节省所剩不多的弹药以应对下次经济衰退。  

巴西央行本周料将利率降至纪录低位5.00%,并会继续调降; 
① 外媒调查中,受访的分析师一致认为巴西央行周三将把基准利率下调至5.00%的纪录低位。该央行正在努力刺激经济增长并防止通胀在目标水平下方进一步下降。所有受访的31名分析师均表示,巴西央行的利率设定委员会(Copom)将连续第三次在会议上将指标Selic利率调降0.5个百分点。25位分析师亦一致对明年的利率前景做出鸽派展望;
② 在9月关于明年利率变动倾向的调查中,有22位分析师表示趋于向下,三位分析师表示是中性的,两名表示趋于向上。在结束为期两天的会议后,预计Copom将在当地时间周三下午6点后宣布其决定;
③ 整体经济情况与上次会议时相比几乎没有什么变化:国内经济增长迟滞,通胀率低于目标且不断下滑,海外经济成长趋软,全球货币政策普遍宽松。包括巴西央行总裁坎波斯内托(Roberto Campos Neto)在内的央行官员发出明确信号,称低通胀为央行采取大胆行动打开大门。这促使六周前对于降息的压倒性预期转变为现在的一致看法。 

市场观点


看来美元能够安然渡过美联储降息和美国经济衰退的风险;
① 尽管美联储料将降息且美国经济衰退的风险仍居高不下,但投资者仍预期美元至少在2020年初之前继续升值。即使美联储在7月和9月降息后,美元仍保持稳定,已经令投资者感到惊讶。现在,随着世界增长前景明显令人沮丧,Columbia Threadneedle Investments看好未来三到六个月美元兑欧元的程度,超过许多预测人士;
② Columbia Threadneedle的Ed Al-Hussainy指出,三大因素应能支撑美元在明年第一季度走强:美国的利率高于其他大多数发达国家,其国内通胀率比欧洲“更好”、全球经济增长预期遭降级。这位高级分析师说,这家资产规模为4,690亿美元的资产管理公司已准备好,美元兑欧元将从目前的1.11升至平价,这是自2002年以来从未达到过的水平,尽管欧元兑美元在10月份上涨了近2%;
③ 经济理论认为,美元的升降应该与利率的方向相同,但是现实表明情况并非总是如此。目前,美国的经济数据好坏参半,还有在贸易和脱欧方面偶有进展,让美联储在华盛顿即将登场为期两天的会议上对经济的评估更加复杂。

Jefferies:美联储或按兵不动,导致市场“发脾气”;
① 市场定价显示,目前对美联储周三降息几率的预期在90%左右。 Jefferies Financial Group Inc.对此不太确定。该公司货币市场经济学家Thomas Simons称,促使美联储在7月和9月降息的全球不利因素已有所缓解。他表示,贸易和英国脱欧不确定都出现缓和,美联储与其他央行政策立场上的差距也已经缩小;
② Simons认为政策制定者可能在未来几天维持利率不变,并保留12月降息的可能性。Simons称,虽然按兵不动可能会让市场“发脾气”,但这可以给激进的市场定价降温,并加强这只是周期当中的政策调整的看法;
③ imons在接受采访时说,“如果他们继续连续这么多次降息,就永远无法打破市场对更多降息的预期,美联储是时候退后一步,在继续降息前看看前几次降息是否会有效果”;
④ Simons表示,若美联储按兵不动,可能引起美国股市下跌,美债收益率曲线“扭曲”的市场本能反应;尽管美联储购买国库券的措施及通胀预期下降应该会继续抑制短期和长期收益率,但3至7年期美国国债可能下跌,“市场会发点脾气,但我认为将是短暂的波动,”他表示。“股市不喜欢这样的政策,但不会真的开始长时间下跌”。 

欧佩克需要更大幅度的减产以保持油价在60美元/桶以上; 
① 根据伯恩斯坦的一份报告,欧佩克需要在12月的会议上宣布在2020年进一步减产50万桶/日,以使油价保持在60美元/桶以上;
② 包括尼尔·贝弗里奇(Neil Beveridge)在内的分析师在报告中写道:“鉴于欧佩克致力于供应端价格管理,我们完全有理由预期欧佩克会做出必要的削减。”2020年,非欧佩克的供应量增长为180万桶/日;
③ 伯恩斯坦称,今年全球石油需求增长可能降至0.8%,即80万桶/日,这是金融危机以来最慢的扩张速度,低于国际能源机构预测的100万桶/日。放缓可能比“短暂”更持久,发达国家5年来首次出现负增长,印度和东南亚需求放缓,被认为是利空因素;
④ 2020年的需求预计为110万桶/日,而国际能源机构预计为120万桶/日;明年的石油市场前景越来越依赖于欧佩克的供应政策。 

高盛:预防性储蓄过剩是2020年推高金价的另一个重要因素,再考虑到央行为去美元化购买750吨黄金的行为,我们将维持看多黄金的立场;

渣打银行分析师库珀(Suki Cooper):除了美联储货币政策外,还有足够的地缘政治紧张局势使金价保持在每盎司1500美元的水平,即使下跌也能守住1450美元; 

高盛称风险资产上涨过快,可能不会持续; 
① 高盛集团表示,向风险资产的轮动可能动作太快且无法持续,但投资者应该利用德国和中国股票的看涨期权来押注进一步的上涨;
② Alessio Rizzi等策略师周一在一份报告中表示,德国DAX指数和恒生中国企业指数的波动率仍然很便宜,并且最近几周已大幅回落,使得这两个指数的看涨期权都颇具吸引力。“持续的轮动需要经济数据改善,特别是制造业数据,如果没有后续跟进,近期的急剧轮动可能不会持续下去, 我们青睐通过DAX或恒生中国企业指数看涨期权来对冲上行尾部风险”;
③ 高盛策略师表示,财报季良好开局得以延续的话,可能有助于支持美国股市短期内进一步上涨。他们补充说,欧洲股市大幅上涨,与疲软的基本面背道而驰。

澳大利亚联邦银行:澳洲第三季度CPI若走软恐打压澳元;
①澳大利亚联邦银行策略师金·蒙迪(Kim Mundy)称,若美联储暗示11月维稳将提振美元打压澳元;
②他指出,CPI数据的任何意外疲软都可能增加澳洲联储的降息概率,从而拉低澳元。
③我们并不预计本周澳元兑美元再创周期性新低,汇价曾五次差点收于0.6700以下,但都没有真的出现。  

贝莱德:若费尔南德斯行事务实,阿根廷蕴含投资机会;
贝莱德拉丁美洲首席投资策略师Axel Christensen表示,鉴于阿根廷资产反映了黯淡的前景,“如果新政府行事更加务实,那么深度价值投资者可以找到获利的机会,”马克里未能说服选民,为了改善公共财政状况,短期的痛苦是值得的,8月份进行初选,且“令阿根廷退出全球市场多年的政策”回归之后,资产进行了重大的回调。总统和国会的获胜优势小于预期,意味着“费尔南德斯在进行任何重大立法谈判时,会需要与反对派接触,由此使其缓和政策立场,资产价格可能对此作出反应”。 

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通网无关。汇通网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

行情

英镑美元 1.29 0.00 0.23%
欧元美元 1.10 0.00 0.24%
美元人民币 7.01 -0.01 -0.16%
美元指数 98.00 -0.15 -0.16%
美元日元 108.71 0.29 0.27%
现货白银 16.96 -0.06 -0.35%
现货黄金 1,466.81 -4.36 -0.3%
美原油 56.99 0.22 0.39%
美元加元 1.32 0.00 -0.1%
澳元美元 0.68 0.00 0.27%
德国DAX 13,210.60 30.37 0.23%
英国FT 7,281.57 -11.19 -0.15%
上证指数 2,891.34 -18.53 -0.64%
日经225 23,303.32 161.77 0.7%
纳斯达克 8,509.60 30.58 0.36%