黄金交易提醒:两大利空压顶,多头“空欢喜”一场,恐怖数据成“救命稻草”

2019-09-13 08:50:16 和尚 58753 汇通网版权所有
汇通网讯——现货黄金在1500整数下方徘徊,欧洲央行隔夜宽松力度不及预期,美国核心CPI数据表现靓丽,美联储下周降息50个基点的押注基本消失,令市场对全球央行大幅货币宽松的预期降温,令金价承压;此外,中美贸易局势出现改善,打压黄金避险买需;金价隔夜冲高回落,增加了后市进一步回调的风险。
周五(9月13日)亚市盘初,现货黄金在1500整数下方徘徊,欧洲央行隔夜宽松力度不及预期,美国核心CPI数据表现靓丽,美联储下周降息50个基点的押注基本消失,令市场对全球央行大幅货币宽松的预期降温,令金价承压;此外,中美贸易局势出现改善,打压黄金避险买需;金价隔夜冲高回落,增加了后市进一步回调的风险。

当然,晚间还将迎来美国8月份零售销售数据,目前市场预期并不乐观,在数据出炉前,仍可能会给多头提供一些心理支撑。但从技术面来看,如果不能顶破10日均线1513.46附近阻力,金价后市可能会进一步跌向7月份高点1453.09附近。
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欧洲央行行长的讲话预示“火箭炮式”救援将结束


周四(9月12日)欧洲央行决定进一步下调负存款利率至-0.5%,并自11月1日起每月购买200亿欧元债券以提振经济增长。欧洲央行的货币宽松曾在短线给金价提供了一定的上涨动能,一度帮助金价从1500附近涨至1524附近;但欧洲央行行长德拉基讲话令市场失望,最终令金价回吐全部涨幅。
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(现货黄金60分钟图)

欧洲央行调整利率指引称,利率将维持在目前或更低的水平。此外,还降低了向银行业提供的长期贷款的成本欧洲央行将准备金分层制度的倍数设定在最低准备金的6倍,豁免负利率的准备金将按年利率0%获得报酬。

欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上表示,下调今、明、后三年通胀和今、明两年经济增长预期,并强调欧元区应维持长期宽松。

不过,德拉基也表示,没有讨论直升机撒钱,没有讨论调整边际借贷利率,欧洲央行不会追求竞争性贬值。

知情官员透露,法国,德国等欧元区核心国的央行行长反对德拉吉重启量化宽松的决定。

分析师指出,尽管本次宣布的QE计划是自欧洲央行推出QE以来的首次无限期计划,但200亿欧元/月的购债规模太小,对宏观经济影响料将相对温和。

荷兰国际集团高级利率策略师Antoine Bouvet指出,欧洲央行行长马里奥·德拉基周四发表的评论预示未来央行的行事将更为审慎。“这或许意味着火箭炮式的救援即将结束,那种方式已经引起了很多关于量化宽松手段的争议”

Antoine Bouvet认为,量化宽松的“规模令人失望”,尽管这个计划是开放式的,市场消化了降息仅0.1个百分点这个令人失望的消息,德拉基此前已经很明确表示负利率还会下行,”央行的这些评论似乎与加强的前瞻指引不一致”。

值得提醒的是,在欧洲央行降息之际,因为持有黄金的机会成本下降,帮助金价短线快速冲高;但显然,原本预期降息15个基点和降息20个基点的人非常失望,而且购债规模也小于部分投资者预期,整体而言,市场意识到欧洲央行可能不会进一步降息,令黄金多头失望。欧元一度逼近9月3日触及的逾两年低点1.0926,但随后扭跌微涨,最终收报1.1087,目前交投于1.1060附近。

Brown Brothers Harriman&Co全球外汇策略主管Win Thin表示,由于交易员们意识到欧洲央行并不像预期的那样鸽派,欧元从接近年初至今的低点反弹。“我们今天没有看到火箭筒,欧洲央行所有都给了一点,但他们还是相当胆小的。另一方面,我仍然认为市场过高估计了美联储放松政策的能力”。“如果零售销售数据如果强劲,美联储如何证明下周降息的合理性,更不用说已经被市场消化的之后多次降息了”。

美国核心CPI好于预期,降息50基点的押注消失


周四美国公布了通胀数据,核心通胀数据好于市场预期,也高于美联储2%的目标,就业市场数据依然稳健,令市场对下周美联储降息50个基点的押注基本消息,这也对金价有所打压。

具体数据显示,美国8月核心CPI同比增长2.4%,持平于2018年8月触及近十一年来最佳表现,好于市场预期和前值,预期为2.3%,前值为2.2%。

数据还显示,美国上周初请失业金人数降至20.4万人,为五个月新低,并创下5月以来最大的月度降幅。这显示出尽管就业增速放缓,但劳动力市场依保持强劲。

通胀数据和就业数据的乐观,令市场对美联储大幅降息的预期降温,利率期货显示,美联储9月份降息50个基点的概率已经降为零;而且甚至有0.1%的概率会维持不变,99.9%的概率为降息25个基点,这显然也对金价形成压制。
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(美国联邦基金利率期货一览)

国际贸易局势缓解,打压黄金避险买需


相对而言,国际贸易局势的改善,全球股市普遍小幅上涨,打压避险需求,对金价的打压尤为明显。

据证券时报周四,报道特朗普周三(9月11日)在推特上宣布将推迟加征中国商品关税!他称,作为善意的表示,将加征2500亿美元高品关税的决定推迟到10月15日。原先这批商品的关税将从10月1日开始由25%提升至30%。

中国商务部周四称,中方企业已开始就采购美国农产品进行询价,大豆、猪肉都在中方询价的范围之内。对美方释放的善意行动表示欢迎。中方谈判底线无变化

新华网周四报道称,国务院副总理刘鹤表示,美方刚刚宣布推迟10月1日加征关税,中方对此表示欢迎。全世界期盼中美磋商取得进展,双方工作层将于下周见面,围绕贸易平衡、市场准入、投资者保护等共同关心的问题进行认真交流。
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周四美股小幅走高,一度创近一个半月新高,截止收盘,标普500指数上涨0.3%,报3009.57点;道琼斯工业平均指数上涨0.2%,报27182.45点;斯托克欧洲600指数上涨0.2%,英国富时100指数上涨0.1%,法国CAC 40指数上涨0.4%,德国DAX指数上涨0.4%;而恐慌指数VIX跌创逾一个月新低;这打压了黄金多头的信心。
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(恐慌指数VIX日线图)

后市前瞻:关注“恐怖数据”


周五晚间美国商务部将公布美国8月份零售销售数据,包括所有主要从事零售业务的商店以现金或信用形式销售的商品价值总额,直接反映出消费者支出的增减变化,对于判定一国的经济现状和前景具有重要指导作用,市场影响力较大,所以一直被戏称为“恐怖数据”。

目前市场预期美国8月零售销售月率为0.2%,前值为0.5%;市场预计美国8月核心零售销售月率为0.1%,前值为1%;相对而言,市场预期并不乐观,在数据出炉前,可能会令美元承压,进而给金价提供一些支撑。

不过,若晚间数据意外好于预期,这将进一步打压美联储年内多次降息的预期,可能会令金价大幅走弱,需要予以留意。如果晚上数据符合预期或者好于预期,短线可能会给金价提供一些上涨动能。

此外,投资者还需留意国际贸易局势的进一步消息,对地缘局势和英国脱欧的消息也需要予以简单留意,关注全球股市表现和避险情绪变化。
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(现货黄金日线图)

北京时间8:45,现货黄金现报1498.59美元/盎司。

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