INE原油大跌逾3%!美伊局势缓和再现希望;EIA一分项库存意外大增,机构看淡需求前景

2019-09-12 16:14:52 交易骑士 14654 汇通网版权所有
汇通网讯——9月12日上海原油价格下跌3.09%。据悉,特朗普和高级顾问周一在椭圆形会议上讨论了放松对伊朗的制裁,以帮助在联合国大会上与伊朗的鲁哈尼达成一项中期目标。另外EIA精炼油库存意外大幅增加,令投资者担忧原油需求前景,多机构下调原油需求预期。
周四(9月12日)上海原油价格下跌。主力合约SC1911,以436.5元/桶收盘,下跌13.9元,跌幅为3.09%。据悉,特朗普和高级顾问周一在椭圆形会议上讨论了放松对伊朗的制裁,以帮助在联合国大会上与伊朗的鲁哈尼达成一项中期目标,且据外媒,白宫已经开始着手准备总统特朗普与伊朗总统鲁哈尼的会晤。另外,EIA原油库存,库欣库存以及汽油库存连续三周录得减少,但精炼油库存意外大幅增加,令投资者担忧原油需求前景。机构Lipow Oil Associates的总裁Andy Lipow表示,此前飓风“多里安”影响了东海岸的石油进口,市场预期汽油库存减少,且需求能够上升。但EIA报告中汽油库存降幅不及预期,精炼油意外大增都打击了多头信心。

种种迹象表明,全球经济增长继续放缓,未来几个季度的石油消费增长可能低于预期,原油价格将保持低迷。由于主要经济体经济增长放缓,市场继续下调今明两年全球石油需求增长的预期,多个机构已经把2019年全球石油增长预期从约130万桶/日下调至100万桶/日以下。BP公司预计,由于消费增长放缓,2019年全球石油需求增幅将小于100万桶/日。此外,摩根士丹利上个月也调降对今年剩余时间的石油价格及需求预测,理由包括经济前景趋弱、需求走软及页岩油产量上升等。包括巴克莱银行在内的一些投行也发出警告称,经济不确定性将使石油需求面临风险。
图片点击可在新窗口打开查看

期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年9月12日(周四)
图片点击可在新窗口打开查看
图片点击可在新窗口打开查看

交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC1911,以436.5元/桶收盘,下跌13.9元,跌幅为3.09%。全部合约成交300600手,持仓减少318手至46086手。主力合约成交293978手,持仓增加764手至34164手。
图片点击可在新窗口打开查看

交易逻辑:精炼油库存意外大幅增加,令投资者担忧原油需求前景。另外,据悉,特朗普和高级顾问周一在椭圆形会议上讨论了放松对伊朗的制裁。

支撑位:美油55关口支撑强劲;INE原油420支撑明显。

阻力位:INE原油450大关构成一定阻力;美原油60关口构成阻力。

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议背靠450关口做空,多头可以背靠420做多。

中国及海外消息


【原油变化率由负转正,本轮限价搁浅及小幅上调预期并存】
近期受到美元汇率大跌、美国原油库存下降等利好消息提振,国际原油整体呈现涨势,带动国内原油变化率由负转正,本轮成品油限价搁浅及上调预期并存。美国原油库存继续下降利好油市,当前良性的中美贸易局势发展以及OPEC减产也为油价提供支撑,但EIA月报再度下调需求增速预期,且有传言说美国总统特朗普考虑放松对伊朗的制裁,这在一定程度上打压油价,近期国际原油或呈现震荡走势。目前国内原油变化率对应的调整幅度接近50元/吨的调整红线,所以本轮油价搁浅或小幅上调预期并存。

【据悉,特朗普和高级顾问周一在椭圆形会议上讨论了放松对伊朗的制裁,以帮助在联合国大会上与伊朗的鲁哈尼达成一项中期目标,美国财长姆努钦表示支持,博尔顿极力反对,特朗普第二天接受了博尔顿的辞职】

【人民日报钟声:互释善意的举动值得欢迎】
当地时间9月11日晚,美国总统特朗普在社交媒体发文表示,考虑到中方要求,以及中华人民共和国将在10月1日庆祝成立70周年,美方“作为善意的表示”,将对2500亿美元中国输美商品上调关税从10月1日推迟到10月15日。美国智库人士称之为“以善意回应善意”的体现。显然,此举具有积极意义,解决中美经贸问题离不开善意的释放。(人民日报)

【沙特分拆能源部,为沙特阿美IPO铺路】 
英国《卫报》指出,沙特能源、工业和矿产资源部分拆标志着沙特王室正在尽最大努力实现沙特阿美的IPO计划。不过,英国当前政治不确定性以及“脱欧”影响,正在削弱伦敦证交所的吸引力。外媒称沙特阿美IPO将分两个阶段进行:今年晚些时候在沙特证券交易所上市,2020或2021年在国际市场上市。有不具名的沙特官员和沙特阿美顾问透露,沙特阿美的海外IPO地目前倾向于日本东京,但“所有选项仍在谈判桌上”。

【石化业传统贸易商向交易商转型】
近期,众多石化行业贸易商表示,传统石化贸易近十年来盈利水平呈逐年降低的态势,虽然2016、2017年曾出现过好光景,但更像是“回光返照”,当下以调油、沥青为代表的中间商贸易,有时贸易差价甚至低至20-30元/吨,即使是这样的单子也还得抢。中间商靠挣差价获取高额利润的“好日子”已然一去不返。

【伊朗称将按需进行铀浓缩】
伊朗常驻国际原子能机构代表加里卜阿巴迪,11日在位于维也纳的国际原子能机构总部举行的发布会上表示,伊朗将继续根据研究和开发需要进行铀浓缩活动,浓缩铀的产量将按需调整。(央视新闻)

【据外媒,白宫已经开始着手准备总统特朗普与伊朗总统鲁哈尼的会晤,时间就在9月23日联合国大会期间,地点在纽约】

【CNN:特朗普政府考虑让蓬佩奥兼任国家安全顾问】 
据CNN报道,在博尔顿被解职后,特朗普政府官员在考虑让国务卿蓬佩奥担任国家安全顾问这一职务。该报道援引了一位高级政府官员以及一位对这种可能性知情的消息源。在这种情况下,蓬佩奥将身兼两职,既担任国务卿,同时还会处理博尔顿最近负责的事宜,目前还不清楚特朗普考虑这一方案的认真程度,蓬佩奥还向特朗普提交了其他人选的名单,白宫和国务院未回应置评请求。注:此举并非史无前例,继尼克松政府时的基辛格之后,蓬佩奥或成为第二个身兼两职的人。

天然气产供储销建设谋划重大布局】
近日发布的《中国天然气发展报告(2019)》预计,2019年我国天然气表观消费量将达到3100亿立方米左右,同比增长约10%;这份报告由国家能源局石油天然气司、国务院发展研究中心资源与环境政策研究所、自然资源部油气资源战略研究中心联合编写,谋划了天然气产供储销体系建设重大布局;众多业内人士认为,下一步要扩大开放,吸引更多主体进入上游勘探开发领域,同时国家石油天然气管网公司组建进入实质性操作阶段,加快天然气管网建设、补足储气调峰短板,此外,推动天然气价格市场化改革,逐步放开竞争性环节的价格(经济参考报)

【俄罗斯有望在未来成为中国主要天然气供应国】
据市场消息,目前“西伯利亚力量”天然气管道建设正严格按进度进行并预计将于今年12月份投产。据了解,天然气通过这条管线从东西伯利亚气田输出,包括雅库特的恰扬金斯科耶油气田和伊尔库茨克州的科维克塔气田,供应俄罗斯本国市场并对中国出口。对中国东部地区出口天然气的项目被称为“东线”。根据俄气公司与中国石油天然气集团公司2014年5月签订的合同,未来30年内通过“东线”,俄罗斯每年将对华出口380亿立方米天然气,合同金额为4000亿美元。

机构观点


【华泰期货:炼厂检修季到来,美湾库存仍存隐忧】
昨日EIA发布周度数据,其中原油库存降幅近700万桶,目前原油库存已经低于5年均值水平,从5月份以来,美国原油库存降幅已经达到6700万桶,绝对库存水平已经是2018年9月以来最低。从去库主要的驱动来看,主要净进口下滑+炼厂开工率增加,不过值得注意的是美湾原油库存出现增加,这正如我们在月报中提到的,管道投产之后美湾原油库存是重要的边际供需指标,如果未来美湾地区累库延续,可能是较为利空的信号,说明出口与本地炼厂需求不能够完全消化边际供给增量。从目前来看,美国炼厂马上要进入检修季,美湾和中西部地区的检修量偏大,61 万桶/日的 Motiva Port Arthur,28万桶/日的Shell Deer Park和37万桶/日 ExxonMobil Beaumont即将进入检修,预计将减少休斯顿,尼德兰和博蒙特地区的原油需求。在墨西哥湾东部,Marathon56万桶/日Garyville和ExxonMobil50万桶/日炼厂也有检修计划。我们认为在美国炼厂逐步进入到检修期之后,美湾原油库存依然存在累库的担忧。

【澳新银行:OPEC+面临重重考验,减产协议能力有限】
① 美国对伊朗和委内瑞拉的制裁遏制了这两国的原油生产;
② 国际贸易紧张关系持续影响制造业活动;
③ 全球汽车销售量,作为决定汽油需求的关键因素,2019年下滑了6%;
④ 全球多地PMI疲软。油市基本面并不算十分乐观,不过预计第四季度原油库存有望下降。然而油价依旧达不到沙特的目标价80美元/桶。因此欧佩克和它的盟友们可能别无选择,只能继续执行当前的减产协议,以期提升油价。尽管如此,这份协议对油价的推动力也似乎非常有限。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通网无关。汇通网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

行情

英镑美元 1.2478 -0.0048 -0.38%
欧元美元 1.1017 -0.0024 -0.22%
美元人民币 7.0909 -0.0056 -0.08%
美元指数 98.48 0.12 0.12%
美元日元 107.56 -0.46 -0.43%
现货白银 17.96 0.20 1.13%
现货黄金 1,516.74 17.88 1.19%
美原油 58.39 0.20 0.34%
美元加元 1.3263 0.0003 0.02%
澳元美元 0.6766 -0.0026 -0.38%
德国DAX 12,468.01 10.31 0.08%
英国FT 7,344.92 -11.50 -0.16%
上证指数 3,006.45 7.17 0.24%
日经225 22,079.09 34.64 0.16%
纳斯达克 8,117.68 -65.20 -0.8%