INE原油收涨,受全球股市走高带动,中东局势仍不乏爆点

2019-08-16 16:28:39 交易骑士 12922 汇通网版权所有
汇通网讯——8月16日上海原油价格上涨0.81%。日内风险情绪有所转好,全球股市纷纷走高,而此前油价一度因对经济衰退的担忧加剧及贸易局势的忧虑而下行。此外,美国原油交割地俄克拉荷马州库欣的库存减少逾250万桶,这对美国原油价格提供了一定支撑。中东局势仍未有所缓解,也支撑油价走高。
周五(8月16日)上海原油价格上涨。主力合约SC1909,以424.6元/桶收盘,上涨3.4元,涨幅为0.81%。日内风险情绪有所转好,全球股市纷纷走高,而此前油价一度因对经济衰退的担忧加剧及贸易局势的忧虑而下行。此外,交易商援引市场情报公司Genscape的数据称,截至8月13日当周,美国原油交割地俄克拉荷马州库欣的库存减少逾250万桶,这对美国原油价格提供了一定支撑。

另外,中东局势仍未有所缓解,在直布罗陀法院允许释放一艘涉嫌向叙利亚运输石油的伊朗油轮后,美国对英国感到非常失望,并威胁要对港口、银行以及任何与这艘油轮及其船员有业务往来的个人实施制裁。而海军上将侯赛因·汗扎迪警告称,波斯湾的外军应该迅速离开该地区,要么等待他们的将是“受辱后离开”。此外他还表示,外军在该地区“虚张声势的时代”已经结束。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年8月16日(周五)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1909,以424.6元/桶收盘,上涨3.4元,涨幅为0.81%。全部合约成交294104手,持仓减少666手至62458手。主力合约成交233128手,持仓减少1500手至23412手。
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交易逻辑:日内风险情绪有所转好,全球股市纷纷走高,而此前油价一度因对经济衰退的担忧加剧及贸易局势的忧虑而下行。中东局势仍未有所缓解,也支撑油价走高。

支撑位:美油50关口支撑强劲;INE原油400关口支撑强劲。

阻力位:INE原油440大关受阻;美原油58关口阻力强劲。

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议背靠440做空,多头者可以背靠415做多。

中国及海外消息


【伊朗和委内瑞拉遭美制裁,俄罗斯石油出口商“渔翁得利”】
① 美国总统唐纳德·特朗普对伊朗和委内瑞拉实施制裁,不经意间增加了市场对俄罗斯原油的需求,令俄罗斯的出口商收入增加;
② 彭博汇编的数据显示,去年11月至今年7月,俄罗斯的石油公司增收至少9.05亿美元。这个计算结果基于乌拉尔与基准布伦特在此期间的价差与五年平均水平相比得出;
③ 美国的制裁行动推升了市场对俄罗斯原油的需求,与此同时,石油输出国组织及其合作伙伴正在实施减产。因此,俄罗斯的乌拉尔混合原油相对于布伦特已经处于溢价状态。(汇通财经APP)

【伊朗海军上将侯赛因·汗扎迪警告:波斯湾的外军应该迅速离开该地区,要么等待他们的将是“受辱后离开”。此外他还表示,外军在该地区“虚张声势的时代”已经结束】(汇通财经APP)

【特朗普唱跌VS欧佩克助涨!两大势力较劲,油价走势胶着】
虽然地缘局势、需求前景和库存压力是油价波动的主要动力,但美国总统特朗普的推文、欧佩克的官员及消息人士的发言,不得不说对油价的影响也很大。特朗普曾多次在推特上直接呼吁欧佩克增产并降低油价。沙特阿拉伯一直通过谨慎而及时地发表石油市场消息人士和官员的言论,来对石油市场发出警告并掌控油价。(汇通财经APP)

【上半年同比增5%,新产业带动用电量较快增长,清洁能源大范围优化配置】
国家能源局日前发布数据,上半年全社会用电量3.4万亿千瓦时,同比增长5%。其中,第三产业和城乡居民生活用电量对全社会用电量增长的贡献率为56.5%,同比提高14个百分点,是全社会用电量增长的主要动力。上半年,全国规上电厂水电发电量同比增11.8%,核电发电量同比增23.1%,全口径并网风电、并网太阳能发电量同比分别增11.5%、29.1%。此外,跨区跨省送电量分别同比增11.2%、12%,清洁能源得到大范围优化配置。(人民日报) 

【法院同意释放后,美国威胁要对被扣伊朗油轮实施制裁】
① 两名政府官员表示,在直布罗陀法院允许释放一艘涉嫌向叙利亚运输石油的伊朗油轮后,美国对英国感到非常失望,并威胁要对港口、银行以及任何与这艘油轮及其船员有业务往来的个人实施制裁;
② 上述不愿透露姓名的政府官员称,直布罗陀法院周四裁定释放“格蕾丝1号”油轮,错过了一个很好的机会,特朗普政府希望英国政府以及直布罗陀当局能够重新予以考虑。他们表示,法院的裁决是对伊朗恐怖主义的褒奖,德黑兰会将此解读为一种安抚手段;
③ 美国国务院发言人Morgan Ortagus周四晚间发声明称,这艘油轮“协助伊斯兰革命卫队将石油从伊朗运往叙利亚。任何与“格蕾丝1号”有关的人员都可能面临严重后果” (汇通财经APP) 

【煤市下行压力正在向上游传导】
展望未来,宏观经济下行制约中长期需求增长,高库存则限制短周期内煤价上方空间,煤炭市场整体仍将维持偏弱态势。目前,坑口已初步感受到需求疲软的压力,但短期内累库尚未完成,价格难以大幅下跌。不过,国庆节前安全检查、进口煤受限等均可能成为影响煤价的超预期因素,需要重点关注。(汇通财经APP) 

【沙特阿美上半年仍是全球利润最高公司】
尽管油价不断下跌,但沙特阿美今年上半年仍是世界上盈利能力最强的公司,几乎所有净收入都用于了分红。沙特阿拉伯这家国有能源巨头在其首份半年收益报告中表示,今年上半年利润下滑了12%,至469亿美元,但这一数字仍轻松超过了苹果公司、亚马逊公司和其他大型石油生产商等公司巨头,由于产量和原油价格下跌,这些公司的利润降幅更大。沙特阿美负责财务、战略和发展的高级副总裁哈立德· 达巴格说:“我们拥有地球上一些最大、产量最高的生产油气田。在油价下跌之际,沙特阿美‘无与伦比的财务业绩’证明了我们的韧性。”(汇通财经APP)

【欧洲石化行业三季度反弹希望减弱】
尽管欧洲石化行业的活动在夏季趋于放缓,但有人担心今年会有更为紧迫的事件影响市场动态。对欧洲施加的大部分金融压力仍然是国际贸易紧张局势的结果。从今年年初开始,人们就提到了欧洲经济关键部分正摇摇欲坠地走向衰退的猜测。尽管第一季度的经济悲观情绪并不普遍,但许多公司第二季度的业绩没有预期的那么乐观,而且人们越来越认为2019年下半年的情况会有所改善。(汇通财经APP)

原油与大类资产比价关系


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机构观点


【华泰期货:原油维持高波动率】
近期油价暴涨暴跌,整体波动幅度较大,受到宏观经济数据以及美债收益率倒挂等因素影响,原油同其他风险资产呈现相同的波动特征,此外,近两周EIA原油库存反季节性增加,也增加了市场担忧,但从全球库存的角度来看,依然是持续去化,目前卫星库存数据已经降至今年一季度水平,但正如我们在周报中提到,目前最大的市场矛盾是短期市场预期增加的美油出口如何安放的问题,目前仙人掌二期已经投产,EPIC的40万桶/日的NGL转原油管道也即将上线,在中美贸易战的背景下,沙特如何为增量的美油出口挪腾出空间是短期市场平衡的关键。(汇通财经APP)

【欧美经济前景不佳拖累油价】
① 美国堤喀资本咨询公司经理人塔里克·扎希尔表示,如果倒挂情况持续,这会是经济衰退将在一年之内发生的一个较为准确的指标。如果债券市场显示出经济衰退可能在明年发生,这将打击原油需求;
② 投资者目前对于全球石油需求放缓的担忧正在不断加剧。美国商品期货交易委员会的数据显示,市场当前面临极低的买方意愿,投资者数量已触及多年低点,但做空头寸依然相对较低。这意味着空头补仓推动油价上涨的情况几乎不可能,但也表明油价已接近价格下限,不太可能出现去年第四季度那样的崩盘;
③ 目前,美国原油产量仍然呈现快速上涨的趋势,令欧佩克的减产协议效果受到影响,不利油价上涨。由于美国原油增产势头迅猛,IEA之前曾暗示欧佩克和其他产油国最好在原先减产协议基础上再进一步减产;
④ 自2016年底达成减产协议以来,为了提振油价协议已经多次延长,但外界质疑其对于油价还有多大的提振作用。(汇通财经APP)

【法巴银行:将2019年WTI油价预测下调至55美元】
① 法巴银行大宗商品市场主管Harry Tchilinguirian称,该行将2019年WTI油价均值预测下调8美元至55美元桶,布伦特油价预测下调9美元至62美元桶;2020年WTI油价均值预估下调13美元至51美元/桶,布伦特原油预估下调14美元至68美元/桶;
② 基于对石油供需假设及欧佩克原油供应假设的调整,预计今年全球石油库存增加12.8万桶/日,先前预测为减少12.3万桶/日。预计2020年库存增加49.9万桶/日,先前预测7.5万桶/日;
③ Harry表示,我们认为很多人对看多油价比较犹豫,随着贸易局势趋紧,市场焦点已从供给因素转向未来需求状态,悲观情绪可能会限制对包括石油在内的风险资产的兴趣。此外,预计欧佩克+将把减产措施延续到2020年第一季度之后(汇通财经APP) 

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行情

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