外汇周评:非美货币惨不忍睹,英镑欧元最惨,多重利好美元创新高

2019-07-27 16:10:49 和尚 44180 汇通网版权所有
汇通网讯——刚刚过去的一周,外汇市场经历了狂风暴雨的洗礼,欧洲央行维持利率不变,但暗示将进一步放宽政策,再加上经济数据不佳,欧元兑美元跌创八周新低;英国保守党新任党魁约翰逊就任首相,无协议脱欧风险激增,英镑跌创逾两年新低;由于耐用品订单和二季度GDP等数据好于预期,美元指数一度顶破98关口阻力,创半周新高;澳元和纽元等其他商品货币也承压走弱。
刚刚过去的一周,外汇市场经历了狂风暴雨的洗礼,欧洲央行维持利率不变,但暗示将进一步放宽政策,再加上经济数据不佳,欧元美元跌创八周新低;英国保守党新任党魁约翰逊就任首相,无协议脱欧风险激增,英镑跌创逾两年新低;由于耐用品订单和二季度GDP等数据好于预期,美元指数一度顶破98关口阻力,创半周新高;澳元纽元等其他商品货币也承压走弱。
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制造业PMI连续六个月萎缩,欧银决议敲定9月降息,欧元前景难容乐观


欧元本周重挫,兑美元一度跌至1.1102创下两个月新低,兑瑞郎则是一度跌至两年新低1.0965,一方面是一系列欧元区的经济数据表现较差,另一方面,则是市场是欧洲央行的鸽派预期。
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(欧元兑美元日线图)

经济数据方面,欧元区制造业PMI数据连续第六个月呈现萎缩、德国Ifo企业景气判断指数创逾六年来新低等经济数据表现欠佳,都对欧元拖累明显。

欧银决议方面,欧洲央行周四维持利率不变,改变了利率指引。行长德拉基就差直截了当地承诺,随着经济增长前景恶化,将进一步放宽政策了,他甚至暗示将重新解读央行的通胀目标。欧洲央行16年来一直将通胀目标定在接近但低于2%的水平,但德拉基表示,在通胀长期未能达到目标之后,这一目标被认为是对称的,2%不会是上限。

多位名知情人士指出,欧洲央行9月会议降息似乎已成定局。他们补充称,还有可能购买政府公债和调整政策指引。消息人士称,在这些工具中,降低欧洲央行存款利率,有效提高欧元区银行存在欧洲央行的闲置现金的费用,是共识度最高的

尽管在欧银决议后欧元有所企稳,但前景仍难容乐观,一方面因为欧洲央行行长德拉基暗示已经准备好将在9月会议降息,并考虑其他宽松政策,另外欧元区制造业受到贸易战的冲击短期内还看不到好转的迹象,制造业景气下滑效应恐将扩散至其他领域,再者英国新任首相约翰逊就任之后,外界对于英国无协议退欧的预期升温,这恐将对欧元区经济带来另一波打击。
    
德国商业银行分析师Joerg Kraemer表示,下半年经济普遍复苏的希望渺茫,德国处于增长大幅放缓和衰退之间的灰色地带。
    
汇通财经APP提醒,在欧洲央行周四维持利率不变后,德拉基表示,正在设计一套刺激方案,可能在9月份出台。作为降息的前奏,欧洲央行表示,预计到2020年中期,利率将维持在目前或更低的水平,这与此前承诺的在明年6月前保持利率不变略有不同。
    
德拉基补充称,欧洲央行还可以通过提供分级存款利率来补偿银行因更低的利率而蒙受的损失。此外,消息人士表示,欧洲央行重启2.6万亿欧元(合2.90万亿美元)债券购买计划也被认为是可能的,不过要找到更多合格资产来购买并不容易。

新任首相就职,英镑跌创逾两年新低,英国央行权衡退欧的影响


英国保守党新任党魁约翰逊就任首相后首度在议会发表演说时表示,将与欧盟谈判新的退欧协议,他并威胁说,如果欧盟拒绝,他将于10月31日将带领英国无协议退欧。他的激烈言论立刻遭致欧盟方面的反击,市场对英国无协议脱欧的担忧再度升温,英镑失守1.24关口,最低触及1.2375,为2017年3月份以来新低,市场还将关注下周的欧洲央行利率决议。
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(英镑兑美元日线图)

FXTM的分析师Han Tan说,约翰逊上任没几日,英国退欧再度陷入僵局...这一僵局似乎强化市场对无协议退欧前景的担忧,令英镑兑美元陷于1.24美元关口附近。
    
多银行表示,如果英国突然无序退欧,英镑可能会最低跌至1.00美元。
    
英国央行下周四(8月1日)将公布货币政策决定,几乎没有分析师预计该央行会调整利率。

英国6月通胀率已经达到央行的目标水准,而英镑兑美元自5月初以来已经贬值超过5%,近期触及27个月新低,兑欧元触及六个月低点,市场还继续看空英镑,输入型通胀山雨欲来。本周公布的英国经济数据相当疲弱,其中7月零售销售已经是连续第三个月萎缩,创2011年以来最长时间的连续下滑走势,5-7月工厂新订单更是创十年前金融危机以来的最大降幅。
    
本来顾忌通胀的英国央行是持升息立场,但央行货币政策委员桑德斯本周表示,退欧可能会成为升息的阻碍,显示该行似将改弦更张,以支撑经济为政策的主要考量,本周英国央行的表态也成为影响英镑走势的一大因素。
    

美国6月耐用品订单和二季度GDP均好于预期,美元重拾涨势


本周美元指数大幅上涨,一度刷新5月31日以来高点至98.09,一方面是欧洲央行利率决议上释放鸽派信号,为9月份降息做铺垫;另一方面,则是美国两个重磅经济数据好于预期,降低了市场对美联储下周大幅降息的预期。
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(美元指数日线图)

6月耐用品订单数据好于预期

周四(7月25日)美国商务部公布的数据显示,不包括飞机在内的非国防资本财订单上个月增长1.9%,5月份增幅为0.3%。该项关键的美国生产资本财新订单6月大幅增加,表明企业投资有所改善。

强劲的劳动力市场仍然支撑着美国有史以来持续时间最长的经济扩张。周四公布的另一数据显示,上周初请失业金人数降至三个月低点。

二季度GDP数据好于预期

周五(7月26日)出炉的数据显示,美国第二季经济成长放缓幅度小于预期,因消费者支出大幅增加,减轻了出口下滑和库存增幅减小造成的部分拖累,这可能进一步缓解对经济健康状况的担忧。

据汇通网观察,美国第二季国内生产总值(GDP)环比年率增长2.1%,低于1-3月该季确认为3.1%的增幅。但好于市场预期,经济学家之前预测第二季GDP将仅增长1.8%。

美国总统特朗普在推特上写道,“考虑到我们的脖子上还绑着美联储(FED)这个沉重的锚,(第二季经济增长)不算差。”

其他货币方面,澳元、纽元、日元加元本周都震荡走弱。

澳元兑美元本周五连跌,日线六连阴,最低触及0.6900,创一个月新低,收报0.6907,周线跌幅1.87%;澳洲联储主席洛威释放进一步宽松预期,对汇价打压明显。纽元兑美元本周也下跌1.84%,一度创逾两周新低至0.6624,收报0.6633。

美元兑日元本周上涨0.89%,一度创两周新高至108.83,收报108.66;美元兑加元本周五连涨,日线六连阳,最高触及1.3199,为近一个月新高,收报1.3165,周线上涨0.84%,为近六周最佳表现。

后市前瞻


接下来的一周,市场将以来一个超级周,风险事件方面,美联储、英国央行和日本央行都将公布利率决议,而且美联储降息的可能性极大;经济数据方面,不仅仅有欧元区二季度的GDP数据、美国的PCE物价指数、美国ISM制造业PMI数据、美国工厂订单月率,而且还有美国7月份非农就业报告,都是市场关注度比较高而且对行情有着比较大的影响,投资者需要提前做好仓位调整和时间安排。

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行情

英镑美元 1.2421 -0.0010 -0.08%
欧元美元 1.1011 0.0010 0.09%
美元人民币 7.0875 0.0202 0.29%
美元指数 98.61 -0.04 -0.04%
美元日元 108.16 0.04 0.04%
现货白银 17.82 -0.01 -0.07%
现货黄金 1,498.46 0.28 0.02%
美原油 62.38 -0.52 -0.83%
美元加元 1.3250 0.0010 0.08%
澳元美元 0.6838 -0.0027 -0.39%
德国DAX 12,380.31 -88.22 -0.71%
英国FT 7,321.41 -46.05 -0.63%
上证指数 2,984.74 -46.01 -1.52%
日经225 21,980.75 -7.54 -0.03%
纳斯达克 8,153.54 -23.17 -0.28%