INE原油怒创六周新高!受EIA库存剧降和潜在飓风提携;但多头盼天盼地不如盼美联储

2019-07-11 16:36:13 交易骑士 9197 汇通网版权所有
汇通网讯——7月11日上海原油价格上涨4.53%。美联储的鸽派预期提振了油价,而美国EIA原油库存减少949.9万桶,下降远超分析师预估的186.97万桶。库存降幅远超过预期,帮助推高油价,进口下降,炼厂产能利用率达到今年年初以来的最高水平,这造成库存大跌;预计将沿墨西哥湾形成的一场风暴也提振了油价。但长期看,能够给原油多头带来希望的,恐怕只有美联储了。
周四(7月11日)上海原油价格上涨。主力合约SC1908,以461.6元/桶收盘,上涨20元,涨幅为4.53%。此前美国上周EIA原油库存骤降,大型油企在预计风暴来临前削减了墨西哥湾近三分之一的海上石油产量。美国能源信息署(EIA)称,截至7月5日当周,美国原油库存减少949.9万桶,下降远超分析师预估的186.97万桶。德国商业银行石油分析师Carsten Fritsch表示,库存降幅远超过预期,帮助推高油价,进口下降,炼厂产能利用率达到今年年初以来的最高水平,这造成库存大跌;预计将沿墨西哥湾形成的一场风暴也提振了油价。

在风暴来临之前,大型石油公司开始停止在墨西哥湾的生产,疏散员工;据预测,风暴将于本周末形成飓风;美国原油日产量约为1200万桶,其中17%产自墨西哥湾。对于未来油价走势,市场认为尽管近期油价处于上升态势,但长期来看,在需求前景如此悲观的情况下,油价的涨幅恐怕会受到很大的限制。能够给原油多头带来希望的,恐怕只有美联储了。如果美联储月底降息,一方面,可能会刺激经济继续增长从而带动原油需求,另一方面,降息会拉低美元,也有利于油价上涨。尽管如此,投资者也不要对美联储过于期待,降息已在一定程度上反映在油价中,到时候的影响可能会低于一些人的预期。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年7月11日(周四)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1908,以461.6元/桶收盘,上涨20元,涨幅为4.53%。全部合约成交354600手,持仓增加7288手至68170手。主力合约成交320884手,持仓增加3182手至33338手
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交易逻辑:此前美国上周原油库存骤降,大型油企在预计风暴来临前削减了墨西哥湾近三分之一的海上石油产量。

支撑位:美油站上60整数关口,多重均线支撑;INE原油站上450大关。

阻力位:INE原油MA60日均线构成阻力位;美原油上方暂无明显阻力。

交易策略:短线基本面偏多,空头建议等待,多头建议背靠450介入多单。

中国及海外消息


特朗普威胁“大幅”增加对伊朗制裁;IAEA紧急开会】
① 特朗普称伊朗秘密进行铀浓缩,但没有给出证据。伊朗在联合国监督机构会议IAEA会后表示,“没什么可隐瞒”;
② 联合国核查人员发现,伊朗自2015年签署伊核协议之前很长时间开始,就没有再进行秘密浓缩活动;
③ 伊朗称,如果美国重新承认伊核条约,伊方的一切举措都是可逆的。而特朗普推特称,对伊朗制裁大幅增加;
④ 无人机事件之后,目前美国加强了对霍尔木兹海峡的战略部署以应对伊朗对空导弹系统,军事专家分析此举旨在威慑非战争的预兆;
⑤ 汇通网提醒,中东局势进一步发酵的可能性较大,但对油价支撑作用目前看来有限,墨西哥湾风暴袭击以及美原油库存下滑将推动美原油持续走高。 

【土耳其开采油气,美欧等发出警告】
土耳其最近一个月向塞浦路斯附近地中海海域派遣两艘钻探船,以勘探性开采石油和天然气,欧洲联盟、美国和埃及8日至9日声援塞浦路斯,警告土耳其不要加剧地区紧张局势。土耳其外交部10日发表声明,说土方开采油气合法,誓言继续开采。(新华网) 

【风暴准备工作导致墨西哥湾石油产量削减32%】
美国政府安全与环境执法局表示,预计将成长为飓风的风暴正在席卷墨西哥湾,并且已经导致墨西哥湾离岸石油产量削减32%,相当于减产60.3万桶/日,墨西哥湾的天然气产量预计将削减18%,相当于4.96亿立方英尺/日;美国国家飓风中心预计风暴可能会在周五成长为飓风。 

【下半年首次调价上调开局,成品油批零价差大幅下跌】
后期来看,柴油方面,目前国内柴油需求表现仍较一般,本次成品油限价上调后,若原油价格继续呈现震荡走势,市场投机需求将受到抑制,国内柴油市场交投将会较为冷清,国内柴油批发价格存在一定的下滑空间。汽油方面,炎热天气对汽油需求带来有效支撑,加之目前汽油批发价格仍整体低于柴油,故而后期国内汽油价格仍存上涨空间。综合预计,下周期国内柴油批零价差将出现回升,而汽油批零价差仍存下跌可能。

【《鼓励外商投资产业目录》公布,中国石油产业链全面开放】
2019年6月30日《鼓励外商投资产业目录(2019年版)》正式发布,标志着中国油气上游领域首次对外资全面开放,垄断局面打破。《目录》的公布,意味着国家全面鼓励外商进入中国石油产业链的上游环节—勘探与开发,中国油气行业改革进入深水区。这对于打破垄断局面,创新能源合作方式,提升国内油气勘探生产技术与水平,具有重要的意义,同时,中国石油巨头们将面对更多的挑战。

英国政府发言人证实在霍尔木兹海峡的事件,称三艘伊朗船只试图“阻挡”英国油轮通行,英国海军介入下,才阻止了不让英国油轮通行的伊朗船只】 

【2019年全球液化天然气供应将持续提升】
尽管中国液化天然气(LNG)需求保持增长,欧洲LNG进口不断攀升,但过去几个月全球LNG市场仍处于供大于求的状态。业内人士预计,未来两年全球LNG供应将持续提升,亚洲LNG需求放缓(主要因日本和韩国需求减少导致),届时欧洲进口LNG需要继续增加才能够平衡市场。供应方面,与今年一季度相比,二、三季度LNG的供应较为平稳,新项目对市场的影响将主要在四季度显现。预计今年二、三季度的供应将同比增加2100万吨,全年供应量将增加3800万吨。随着美国LNG项目的投产,预计到2020年全球LNG供应量将达到3.95亿吨(增加8%)。 

机构观点


【华泰期货:飓风或影响美湾原油生产】
昨日油价大幅上涨,主要来自飓风影响以及EIA库存数据偏利多,从飓风的潜在影响上来看,目前可能对墨湾的原油生产产生较大的影响,美湾油种升贴水走势偏强,但按照以往的经验来看,海上石油生产平台对于应对飓风有丰富的经验,如果飓风没有造成设备损毁,通常工人复工之后产量恢复较快,对油价更多是短期的脉冲性影响,此外由于美湾地区的港口码头、炼厂较为集中,需要关注飓风是否会对炼厂开工、原油进出口等环节造成冲击,目前来看相关的综合影响仍不好评估,和取决于飓风的强度与路径。此外,对于EIA库存数据,基本符合我们前期预判,即在PADD2炼厂开工恢复之后,美国大概率维持季节性的去库存节奏,PES炼厂故障之后,对美国整体的炼厂利润有所提振。

【澳新银行:供应中断风险将导致油价在今年下半年上涨】
澳新银行分析师表示,因原油供应中断风险,原油价格将在今年下半年上涨。欧佩克+坚持执行其减产协议,伊朗和委内瑞拉产量下降,中东原油供应中断风险正在上升。以上因素将导致今年下半年原油市场上涨。美国页岩公司已经减少开采,将限制短期内页岩原油的产量。全球经济增长放缓将导致需求增长超过100万桶/日,我们相信市场关注点将从需求下降转向供应中断风险,这将导致今年下半年油价重返每桶70美元上方。 

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