黄金交易提醒:黄金直面最后防线,若失守恐测试1250关口

2019-04-24 10:19:05 天行 36334 汇通网版权所有
汇通网讯——早些时候因一连串美国公司业绩均好于预期,叠加美国3月新屋销售连续三个月上涨,且为2017年11月以来的最高水平,美元刷新近两年的高点,美股刷新纪录高位,受此影响黄金短线一度下挫至关键支撑位1265美元上方,为4个月新低。短时间关注美股的表现以及本周晚些时候公布的美国一季度GDP数据,如果持续向好,不排除黄金有失守1260/65关键支撑区间的可能
周三(4月24日)现货黄金微跌,现报1270.80美元,跌幅0.13%。

早些时候因一连串美国公司业绩均好于预期,叠加美国3月新屋销售连续三个月上涨,且为2017年11月以来的最高水平,受此影响美元刷新近两年的高点,美股刷新纪录高位,黄金短线一度下挫至关键支撑位1265美元上方,为4个月新低。不过因伊朗和美国的紧张关系,黄金随后重新收至1270美元上方。短时间关注美股的表现以及本周晚些时候公布的美国一季度GDP数据,如果持续向好,不排除黄金有失守1260/65关键支撑区间的可能,日内关注加拿大央行利率决议,因近期加拿大数据消息和美元的联动较强,加拿大数据消息向好往往会使得美元短线承压,这可能也会对黄金产生短线影响。
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美股大涨带动亚洲股市走高,风险偏好进一步回升


标普500指数在周二尾盘最终全数抹去2018年末的跌幅,收于9月20日创下的前最高纪录收盘水准之上。收盘位仅比9月21日创下的2940.91点纪录盘中高点低0.3%。

标普500指数今年迄今累计上涨17%,受助于美联储的鸽派立场,国际贸易乐观情绪以及企业第一季财报季开局良好。

位于新泽西州的家族投资办公室Cherry Lane Investments的Rick?Meckler表示:“推动标普500指数上涨的部分原因是人们普遍认为它将创下新高。”他预计本周晚些时候更多的公司业绩报告可能推动该指数突破历史高位。

受隔夜美股大涨的影响,亚洲股市开盘均表现良好,其中澳洲股市创出近8个月高点至6367.30,涨幅逾0.6%;日经225指数刷新4个半月新高至22362.92,涨幅近0.5%。暗示市场的风险偏好进一步回落。

追踪市场风险偏好的恐慌指数显示,该指数仍位于11至13的低位区间内盘整。同时花旗集团的全球风险厌恶指数(一个跨资产类别和地区的市场指标综合数据)已跌至2018年1月--即当年2月波动率大幅飙升前不久--以来最低水平。

因市场风险偏好持续走高,黄金周二一度下挫至4个月新低。对此RBC财富管理公司董事总经理George Gero表示:“由于美元,股票和债券市场的强势,黄金交易商处于观望状态,黄金(市场)正在退居二线,等待美国通胀数据或一些政治变化等坚实的东西,在此之前,预计价格将在较低区间内交易。”
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美国经济数据强劲进一步推升美元


除了美股持续走高对于黄金构成压力外,美国经济数据近期表现良好也使得美元刷新了22个月的高点,进一步对黄金构成压力。
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周二公布的数据显示,美国3月新屋销售跳升至近一年半高位,支撑美元。分析师表示,在此之前,近期公布的零售销售和出口方面的利好消息缓解对美国经济大幅放缓的担忧。

对此Silicon Valley Bank资深外汇交易员Minh Trang表示:“今日美元走势肯定不错,美元全面走强,我们看到欧元整体趋势有所下降。”

同时分析人士认为周五公布的美国第一季GDP数据可能会进一步证明,尽管当前全球经济扩张已接近尾声,但美国比其他主要经济体处于更有利的地位。此前多个机构预期美国即将公布的一季度GDP数据将依然强劲,这将支撑美元的进一步的走高。

值得注意的是,日内因为澳大利亚一季度CPI数据大幅差于预期,澳元兑美元短线下挫近70点,受此影响美元短线小幅走高,黄金则一度失守1270美元关口,因为美国经济相对强劲将会导致资金进一步流入美元。因此近期仍需关注欧洲、澳洲等国的经济数据,这也将对黄金和美元产生直接的影响。

美国不延长制裁豁免推高油价会间接推升美国通胀,进一步降低降息预期


尽管本周一因美国表示将不会考虑延长制裁豁免,这使得黄金一度反弹至1280美元附近,部分市场人士解读为因地缘局势导致避险情绪回升,这或令黄金的跌势有限。

不过也有市场人士指出,美国和伊朗的紧张关系可能也会对黄金构成压力,因为油价持续走高将导致美国通胀上升,甚至略高于美联储2%的通胀目标上方。

对此Silicon Valley Bank的Trang表示,美国计划从下个月开始收紧打击伊朗石油出口力度的消息,推动油价本周上涨,这对美元也有利。如果我们确实看油价上涨导致通胀微升,我认为,美联储的立场将更稳定,维持利率不变,不再进行任何有关降息的讨论。

美国联邦基金利率持续走高接近2.25%/2.5%区间顶部,关注5月美联储利率决议


事实上近期推动美元持续走高的另一个因素是美联储的基准利率正持续走高。

最新的数据显示,尽管美联储已经明确表示将不会在2019年进行任何加息的操作,但是美联储的基准利率已经升至11年来的最高水平。

数据显示,近几个交易日美国银行间隔夜拆借利率达到了2.44%,这是自2008年3月以来的最高点,距离2018年12月目标区间的顶部仅6个基点,而当时美联储实现了年内的第四次加息。这也使得美国的联邦基金利率超过了超额准备金利率。
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据悉联邦基金利率唯一一次超过超额准备金利率是在2008年10月。如果联邦基金利率高于超额准备金利率,企业将会撤回准备金,并以更高的利率将资金其借给其他金融机构。

尽管这一利率水平目前仍处在2.25%至2.5%之间,但是这一趋势将成为下周美联储利率决议讨论的重点。不过市场人士指出短期内料美联储不会采取任何的措施,因此这一趋势若得以延续,料短时间继续支撑美元并施压金价。

市场对于黄金走势更加谨慎,黄金持仓进一步下降


受股市持续走高和风险偏好回升的影响,全球最大的黄金上市交易基金——SPDR Gold Trust GLD的持金量周二创出了2018年10月26日新低。

随着黄金持仓的不断下降,机构对黄金已经趋于更加谨慎。

对此,凯投宏观(Capital Economics)经济学家Andrew Hunter表示,美国零售销售数据的表现较为积极,让市场情绪有所改善。道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Daniel Ghali指出,股市和美元的表现都使得黄金投资者们选择观望。目前跨资产的波动性都比较低,与此同时股市则接近高点。因此持有黄金的机会成本比较高,投资者们会远离黄金,直到市场避险情绪回升。

SIA Wealth Management策略师Colin Cieszynski也认为黄金会走低,尤其值得注意的是,目前黄金市场即将进入每年疲软的淡季。Cieszynski表示,下行关注200日均线1250美元/盎司水平,上行则看向1282阻力水平。道明证券的Ghali也表示,下行关注1250美元/盎司水平。

国际安全局势以及各国央行对于黄金的偏好或限制黄金的跌幅


新华社报道称,斯里兰卡警方23日证实,该国21日发生的系列爆炸已造成320人死亡、超过500人受伤。

分析人士指出,在安全局势比较稳定的斯里兰卡发生如此严重的恐袭事件,凸显全球反恐局势面临新课题新挑战。恐袭事件将对该国来之不易的稳定局面产生不利影响,拖慢其经济振兴步伐。

新华社撰文称,近期发生恐怖袭击的斯里兰卡、新西兰和荷兰都曾是安全形势稳定的国家,这些国家发生的恐袭表明,恐怖主义势力正在试图寻找安保“薄弱环节”不断制造袭击,这是国际反恐面临的新威胁。

因此长期来看,黄金等避险品种在未来仍具有较大的吸引力,料黄金持续走软的可能性不大。

此外,全球央行扩大对于黄金的储备从长期来看也对黄金构成利好。

全球各国央行总计增持了651.5吨黄金储备,同比飙升74%。这是布雷顿森林体系结束之后,各国央行最大的年度净增持量。道明证券在1月份发表的一份报告中曾指出,投资者对黄金的这种持续兴趣对金价来说是一个长期利好。

对此,道明证券大宗商品策略主管Bark Melek表示,鉴于黄金目前约占全球总储备的10%,要达到央行大规模抛售黄金的水平,还有很大的增长空间。

技术分析


周二黄金一度滑落至1265美元附近,此前曾提过1265/60区间是一个较强的支撑,如果在这个位置附近出现有效的反弹则可以视作是形成了一个下降楔形,料黄金将有机会重新试探1290附近。

但是如果始终维持在这一线附近甚至是跌破这一线则意味着看跌三角形的形成,黄金料将测试1250和1234两个点位。
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后市前瞻


16:00 德国4月IFO商业景气指数、瑞士4月ZEW投资者信心指数
21:15 英国财政大臣哈蒙德说明其春季报告的预算更新
22:00 加拿大央行公布利率决议及货币政策报告
23:15 加拿大央行行长及副行长召开新闻发布会

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