美元前景大好金市尸横遍野，油市受挫跌创一周新低

汇通财经APP讯——周四(12月15日)现货黄金大幅走弱，一度跌逾1%，刷新逾十个月低点至1127.20美元/盎司，因凌晨美联储加息的同时上调明年加息的预期，帮助美元在日内继续冲高再创十四年新高，对金价形成明显打压，非美货币亦大幅走弱；国际油价亦受到美元走强的拖累，再创一周新低，美油触及50美元整数关口。



【美元升破103再创十四年新高，金价一度失守1130美元关口】

周四美联储的鹰派利率决议在日内持续影响市场，而通胀数据整体表现较为乐观，帮助美元指数一举升破103关口，刷新十四年高点至103.25，金价则一度失守1130美元关口，非美货币普遍走弱，欧元兑美元更是跌至2003年低位。


(美元指数日线图)

高频经济公司(High Frequency Economics)的首席美国经济学家苏利文(Jim O'Sullivan)表示，美联储比预期偏鹰派，因为虽然美联储官方不断强调将逐渐收紧政策，但利率预测的中值却显著上浮。该公司预计明年加息75个基点，可能意味着美联储下一次加息最早三月份就会到来。

荷兰合作银行高级策略师菲利普·马雷(Philip Marey)表示，更有趣的是FOMC“点阵图”显示，美联储目前预计明年将加息三次，而不是9月所预计的两次，且预计在2018年与2019年均将加息三次，这或意味着美联储预计其将于2020年初结束加息周期。

据美国联邦基金利率期货显示，美联储在明年6月再次加息的概率高达78%。

值得一提的是，美国2015年12月加息后，美联储曾预期2016年将加息四次，但由于去年四季度经济增速较为疲软，加之全球金融市场动荡，英国脱欧等地缘政治风险升温，大宗商品价格暴跌，2016年美联储仅加息一次；但目前的基本面状况已经发生了较大的变化，晚间出炉的美国11月份通胀数据相对乐观，美元指数已经站稳100整数大关，从技术面测算来看，后市美元至少有望涨向108附近。

数据显示，美国11月未季调核心CPI年率增长2.1%，与前值一致，预期为增长2.2%；美国11月未季调核心CPI月率增长0.2%，符合市场预期。


(现货黄金日线图)

对于黄金，其吸引力进一步减弱，后市较为悲观；数据显示，全球最大的黄金上市交易基金(ETF)——SPDR Gold Trust黄金持仓量自11月以来已减少约10%，上一交易日减少0.80%，至849.44吨，为近七个月来最低水平。

澳新银行的分析师DanielHynes表示，金价的前景不是特别好。美联储的言论更加强硬，短期内显然对金价不利，鉴于美元升值，黄金显然处在艰难环境中。

汇通网和尚认为，金价长线走势已经极为悲观，从月线来看，金价有效跌破布林线中轨，料将进一步下探布林线下轨1035美元附近的支撑；不过短线来看，随着美联储加息的短线影响消退，金价日内若能收复1130美元整数关口，市场可能会出现一些获利了结，短线有望反弹至1160美元关口附近。

汇市方面，非美货币大幅走弱；在岸人民币跌创八年半新低至6.9430；欧元兑美元一度跌创近十四年新低至1.0395；英镑兑美元一度刷新逾两周低点至1.2446；美元兑日元一度升破118关口，创逾十个月新高至118.66。


(美元兑日元日线图)

BK Asset Management董事总经理Kathy Lien周四表示，耶伦将加息25点视为“温和调整”，市场意识到耶伦的政策倾向也是鹰派。美元兑日元因此单边升穿118水平。美国经济数据也得到改善，美元和美国国债收益率大幅上升。

该行还指出，交易角度来看，尽管短期存在出现获利回吐的可能，但料美元即便回撤也将较为短暂。美元兑日元下一目标位指向120，虽然要到2017年才有可能触及该水平。

【油价亦受美元走强拖累，短线仍存下行风险】

周四国际油价震荡下跌，美原油1月期货一度刷新逾一周低点至49.95美元/桶，布伦特原油2月期货最低曾触及53.15美元/桶，美元的走强亦对油价形成打压，虽然此前产油国计划减产有望令2017年市况料将趋紧，在中线仍给油价提供支撑，但短线美油仍有一定的下行风险，美油短线关注50美元整数关口能否有效跌破。


(美原油1月期货日线图)

(布伦特原油2月期货日线图)

驻新加坡的期货经纪商OANDA高级分析师Jeffrey Halley表示，美联储升息推动债券收益率上升，大宗商品普遍受到打击。

此外，此前OPEC月报和IEA月报都反映产油国11月份产量继续攀升，油市供给平衡仍有很长一段路要走，对市场信心有所打击。

据FX678观察，此前OPEC月报显示，当前石油产量处于纪录高位，11月产量至少为2008年来最高，除非成员国履行协议控制产量，非OPEC产油国也兑现减产承诺，否则明年石油供应过剩将会愈发严重，预计2017年全球石油供应过剩124万桶/日。

OPEC月报还称，原油减产直到明年下半年才能重新平衡市场。

不过，亦有分析师认为，随着产油国实施减产，2017年油市将会趋紧，有望帮助油价涨至60美元附近。

澳新银行(ANZ)周四表示，如果OPEC及俄罗斯等非OPEC产油国履行减产近180万桶/日的协议，油市将会在2017年第一季进入实质性供应短缺局面。这可能会在明年初将油价推至远高于每桶60美元的水准。

交易商还称，仍不确定OPEC及其它产油国是否会贯彻实施减产，但油市吃紧也将会是新产出投资多年下滑的结果，因为运营商都在降低成本应对低油价环境。

RystadEnergy油田服务研究副总裁AudunMartinsen表示，2017年将是投资下滑的第三年，降幅料为3%。而在之前，得追溯到1980年代才会见到连续三年投资减少的情况。

综合来看，美油短线仍有下行风险，尤其是日内反弹至10日均线受阻之后，50美元整数关口附近可能会受到一定多头的抵抗，美油一旦失守50美元整数关口，则需关注12月8日低点49.6美元附近的支撑；重点关注布林线中轨48.31美元附近的支撑，只要48.31美元附近的支撑完好，中线仍保持看涨油价不变。