公投影响短暂金价再受挫，油价涨至近一年半高位

汇通财经APP讯——周一(12月5日)现货黄金高空低走，早些时候一度因意大利公投失败跳涨至1188.18美元/盎司，但随着市场恢复冷静，避险情绪消退，金价重挫逾20美元，最低触及1162.45美元/盎司，市场正在关注1160美元整数关口附近的支撑；原油市场，OPEC秘书长重申将携手非OPEC国家努力抑制供给过剩，帮助油价升至十六个月高位。



【意大利公投影响昙花一现，金价冲高回落考验1160美元关口支撑】

周一市场关注的焦点都集中在意大利的公投，早些时候市场担心公投的失败可能引发意大利脱欧的风险，金价高开并一度刷新三日高点至1188美元附近，但随着欧盟官员的积极喊话，市场恢复冷静，同时油价冲高亦推升市场的风险偏好，金价承压下跌；不过，美元指数亦小幅回落，100.5关口的重要关口的面临失守的风险，暂时帮助金价守住1160美元整数关口的支撑。


(现货黄金日线图)

(美元指数日线图)

据汇通网观察，因意大利总理伦齐之前在上周日(12月4日)修宪公投中遭遇惨败，伦齐已提出辞职。市场一度认为伦齐的辞职可能导致2017年第二或第三季度出现提前选举，代表意大利“民粹主义”的“五星党”有望上台执政，意大利甚至面临脱欧的风险。但随后众多欧盟官员的讲话，令市场的担忧消失殆尽，避险情绪也随着消退。

欧洲央行管委诺沃特尼周一表示，未见有意大利脱欧的风险。

欧盟经济事务专员莫斯科维奇称，意大利宪法公投与民粹主义无关。意大利国情稳定，对于欧洲事务的参与度很高。预计意大利将很快组建新政府，欧洲没有理由发生危机，意大利财长帕多安有能力管理政府金融。

欧元集团主席迪塞尔布洛姆强调，意大利公投没有真正改变经济和银行业，意大利下一届政府将需要应对意大利的经济问题。

汇通网和尚认为，目前金价的下行风险有所减弱，一方面，美联储12月加息已经被市场充分消化，而美元指数正在考验100.5附近的支撑，一旦该关口失守，美元指数将展开11月涨势的回调，金价有望迎来反弹，甚至上探1200美元关口附近的阻力；但如果美元能坚守在100.5上方，而且油价的增长继续提升市场的风险偏好，则金价仍有失守1160美元关口的风险。

汇市方面，早些失守欧元兑美元一度跌创逾一年半低点至1.0506，但避险消退后欧元大幅反弹，一度升破1.07关口，刷新两周高点至1.0730；市场还在关注本周的欧银决议。

法国巴黎银行的策略师们周一表示，与意大利公投结果相关联的欧元弱势不大可能进一步延续，欧元若是跌破2015年3月低点1.0461会令人感到惊讶；意大利公投后，欧洲央行在本周会议上宣布减码资产购买计划的可能性降低了；欧洲央行倒是更有可能改变前瞻指引，给市场发出某种信号，表明QE不能以当前的形式无限期地继续下去。

北京时间周四(12月8日)20:45欧洲央行将宣布利率决议，随后欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)将召开新闻发布会，欧洲央行将把购债计划延长至3月份之后，考虑本周政策会议后就最终结束资产购买计划发出正式信号。

路透调查显示，大多数分析师预计欧洲央行(ECB)本周会议将宣布把量化宽松计划延长六个月，并预计欧洲央行将维持月度资产购买规模不变。

汇通网和尚认为，欧元兑美元探底回升后，缓解了短期跌至平价的风险，如果能够站稳在1.0680上方，后市欧元兑美元有望涨至10月25日低点1.0851附近。

【产油国全力促进供需平衡，油价创十六个月新高】

周一国际油价小幅冲高，美原油1月期货一度刷新十六个月高点至52.42美元/桶，布伦特原油2月期货最高曾触及55.33美元/桶，因OPEC仍在努力和非OPEC协商减产的相关事宜，以促进油市恢复稳定，抑制供给过剩，给市场提供信心；但市场对实施减产前的产量增加仍存在一定的担忧。


(美原油1月期货日线图)

(布伦特原油2月期货日线图)

欧佩克秘书长巴尔金都周一表示，14个非OPEC国家受邀出席12月10日的会议。欧佩克寻求与美国、中国和俄罗斯进行对话，墨西哥、哈萨克斯坦、巴林、阿曼埃及、俄罗斯、文莱受邀参加欧佩克和非欧佩克会议；将于周二(12月6日)与印度石油部长举行会谈。

巴尔金都强调，欧佩克减产协议旨在促进油市恢复稳定。主要目标是抑制供应过剩，恢复油市平衡是欧佩克协议的主要目标。欧佩克未与任何国家或地区展开市场份额争夺战，欧佩克和非欧佩克委员会将一同监控减产。欧佩克希望达成“平衡油价”，已经组建委员会来确保减产协议的执行。

此外，巴尔金都还表示，产油国将在6个月后对减产影响进行评估。俄罗斯承诺执行之前同意减产量的一半。希望欧佩克协议达成后库存加速减少，将维持近5年的平均库存水平。将于明天与印度油长举行会谈。

整体来看，在本周OPEC和非OPEC国家正式会晤前，产油国积极为减产的努力仍将给油价提供支撑，美油短线更是一度升破10月19日高点51.93美元附近的阻力，若日内多头能守住该关口，油价将有望进一步上探2015年5月28日低点56.51附近的阻力。

需要提醒的是，在正式实施减产前，有些国家的产量仍在增加，出口亦保持在高位，可能会限制油价的上行空间。

巴克莱周一表示，出口水平可能保持高位...如果这些国家12月加大马力，补充库存。

俄罗斯上周数据显示，11月每日平均石油产量为1121万桶，创下近30年高位。

分析师认为，虽然俄罗斯同意在2017年初减产30万桶/日，但要以11月产量作为基数。这意味着即便减产过后，该国产量也仍将高于2016年上半年产量过剩高峰时期的水平。

在减产幅度料将最大的中东地区，也有迹象表明在实施减产前，石油产量将会上升。

沙特阿拉伯和科威特本月料将达成协议，恢复2014-2015年因环保和技术问题关闭的合作经营的油田的生产，预计产量可达30万桶/日。

同时，能源服务企业贝克休斯上周五(12月2日)发布的数据显示，美国能源企业上周活跃钻机数增加，钻探活动的升温进入第七个月。

汇通网提醒，本周三(12月7日)EIA还将出炉原油市场月度报告，投资者需要予以关注。