美元止跌反弹黄金遭空头狙击，份额战加剧油价跌逾2%

汇通财经APP讯——周二(6月21日)现货黄金震荡下跌，一度刷新一周低点至1269.33美元/盎司，因英国留欧预期升温，市场风险偏好继续升温，黄金等避险资产遭到抛售，而且美元止跌反弹也给空头反击提供了机会。原油市场因伊朗和伊拉克出口增加，美国页岩油逐步恢复生产的预期升温，市场担忧份额战将会加剧，油价下跌逾2%，回吐隔夜大部分涨幅。



【美元止跌反弹金价跌创一周新低，脱欧预期降温英镑刷新5个月新高】

越来越多的民调显示英国留欧的概率在增加，黄金的避险需求明显减弱，英镑则一度刷新5个月高点至1.4785，不过美元指数在刷新一周低点后止跌反弹，促使黄金失守1280美元的重要支撑，最低触及1269.33美元/盎司，创一周新低。


(现货黄金日线图)

周一(6月20日)发布的两份民调显示，在亲欧议员遇袭身亡后，英国民众对于留欧的支持率上升；其中NatCen民调显示，53%的英国人赞成留在欧盟，47%支持退出欧盟。

周二IG/Survation民调数据也显示，英国留欧支持率为45%，脱欧支持率为44%

另据LBC/YouGov民调反映，11%的英国投票者表示，如果能保证土耳其不加入欧盟就支持英国留欧。

此外，全球最大的博彩公司之一威廉希尔数据显示，英国退欧公投中留欧赔率为1赔0.2，退欧赔率1赔3，表明英国的留欧概率较上周留欧派议员遇袭前明显提升。

根据博彩公司必发(Betfair)的数据，赌盘赔率显示英国公投留在欧盟的机率升至约78%，上周五(6月17日)介于60-67%之间。

INTL FCStone分析师Edward Meir表示，如果英国退欧公投民调显示“留欧”阵营继续维持领先优势，我们猜测未来两天全球股市将可能继续上涨，这或许继续令金价承压，除非民调再现英国公投(双方阵营)差距收紧的局面。

华尔街日报指出，引民调转向留欧对风险资产上涨构成支撑，投资者开始抛售国债、黄金和其他避险资产。


(现货黄金4小时图)

技术面来看，日线级别5日均线拐头向下，均线和MACD都有结死叉的趋势，而KDJ高位死叉依然良好运行，金价的下行风险依然较大；4小时级别，金价在跌破“下降三角形”下轨1276美元后，将进一步下探，测算目标价位在1240美元附近。

不过，盛宝银行(Saxo Bank)商品策略主管Ole Hansen认为，在本周四的退欧公投之前，金价将在1270至1300美元/盎司的区域内，投资者们仍然会继续买入黄金，尤其是ETF。

数据显示，全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust GLD周一黄金持仓量较上一交易日增加0.10%至908.77吨，仍为2013年9月以来最高。

法国兴业银行最新报告认为在投票前夕，市场不确定性升温，将令投资者寻求安全资产，令黄金和其他贵金属受益；如果英国脱欧，预计黄金将上涨10%，波动性将显著加剧，


(美元指数日线图)

周二美元指数一度跌创一周新低至93.42，随后收复全部跌幅并涨至93.92附近，对金价形成了一定的压制，不过有分析师认为，一旦英国脱欧，黄金将会跟美元同步上涨。

花旗集团称，如果本周的英国退欧公投结果为英国退出欧盟，那么哪怕因此造成美元大幅上升，黄金价格依然会上涨。


(美元指数日线图)

对于英镑，虽然留欧预期升温帮助英镑一度刷新5个月高位至1.4785，但有分析师指出，即使英国公投的结果是留欧，英镑仍有可能下跌。

摩根士丹利(Morgan Stanley)表示，目前仍宜买入英镑兑美元，可能上测1.50附近点位。不过若英国留欧，但难以调整资产负债表，这种公投前的上涨将提供抛售时机，目标下看1.35。若英国脱欧，将增加政治不确定性，英镑将越来越依赖于商品价格和全球风险市场偏好的波动。


(英镑兑美元日线图)

北京时间24日7:30起，英国各投票区结果将相继出炉，最早宣布的是桑德兰，在北京时间10:00-12:30大部分选区预计都会公开投票结果，14:00左右，也就是欧洲当地黎明时分，最后三个选区投票结果公布。

需要提醒的是，在官方消息发布之前，市场可能面对提前吐露的消息出现剧烈波动，投资者需对此密切关注。

【担忧市场份额战加剧，美油布油双双失守整数关口】

周二国际油价震荡走弱，美原油8月期货一度失守49美元整数关口，最低触及48.92美元/桶；布伦特原油8月期货失守50美元整数关口，最低触及49.47美元/桶，因市场预期美国页岩油将逐步恢复生产，且伊朗和伊拉克原油出口均同比大增，投资者对市场份额战可能加剧的担忧升温。


(美原油8月期货日线图)

(布伦特原油8月期货日线图)

虽然今年油价上涨逾30%，但页岩油开采商也正考虑重新增加生产，且事实证明其抗压能力要强于沙特和OPEC的预期。

能源分析师表示，未来几年低成本产油区将出现爆发性增长，钻井数量将增加40%。美国生产商也表示，他们将不再不惜一切恢复产量，而将转为专注于资本回报。

Heidrick & Struggles顾问、与页岩油生产商高管共事的Les Csorba表示，OPEC和沙特原本认为由于油价深跌，美国页岩油生产商将大举投降和受损，但事实上美国生产商却开创了业务转型的新范例。

Pioneer Natural Resources Co (PXD.N)执行长Scott Sheffield在标普环球普氏的一场会议称，未来几年二叠纪料出现相当爆发性的增长，美国钻机群将增加40%。

两伊供给的增加，也对打压了市场情绪。

JODI数据显示，伊拉克4月原油出口量环比下降11.6%，至每日380.9万桶，同比增长9.3%；同时，伊拉克4月原油产量环比下降0.7%，至每日455.3万桶，同比增长42.4%。

伊朗石油部通讯社Shana日前也指出，，伊朗已提高位于哈尔克岛(Kharg Island)的主要石油终端的原油出口能力，使得八艘油轮能够同时装载原油。这亦有可能进一步增加供应。

不过另一方面，中国原油进口大增，则给油价提供了一定的支撑。

中国海关总署周二数据显示，中国5月份石脑油进口610448吨，同比增长90%。中国5月从沙特进口原油408万吨，同比上升34%；中国5月从俄罗斯进口原油524万吨，同比上升34%。中国5月从伊朗进口原油263万吨，同比上升20%。

Marshall Adkins为首的分析师们周一(6月20日)在一份致客户的信件中写道，过去数月，我们越来越有信心相信，全球原油供给/需求动态将支持油价在2017年大幅走高，我们仍认为，2017年美油均价将比当前期货价格高出约30美元/桶。