沙特冻产中国宽松,油价美元一齐攀升

龙舞 2016-03-01 07:00 来源:【原创】
本文共2956.5字  |  预计阅读: 10分钟
汇通财经讯——2月29日虽然当日美国数据表现疲弱,但低迷的欧元区通胀增加了欧洲央行宽松的概率,加之中国央行宽松措施对风险偏好的支撑,美元因此小升。原油方面,沙特努力推进冻产计划落实,且有迹象显示美国和OPEC的原油产量下降,这支撑油价周一上涨3%。
汇通财经APP讯——周一(2月29日)有关欧美央行政策差异的炒作仍再继续,虽然当日美国房市数据表现疲弱,但低迷的欧元区通胀大大增加了欧洲央行宽松的概率,加之中国央行的宽松措施对风险偏好有所支撑,美元因此小升。原油方面,沙特努力推进冻产计划落实,且有迹象显示美国和OPEC的原油产量下降,这支撑油价周一上涨3%,不少交易员猜测油价短期可能见底。

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具体数据显示,美元指数小升,再创三周新高,主要受到欧美央行政策差异支撑,近来良好的美国数据始终支撑美元;欧元兑美元回落跌至1.09关口下方,低迷欧元区通胀增大欧洲央行宽松压力;金价升至三日高位,受助于股市下跌和美国数据疲弱;油价上涨3%,受中国提振经济举措和沙特冻产支撑。

美元指数小升,再创三周新高,主要受到欧美央行政策差异支撑,近来良好的美国数据始终支撑美元。有关中国给全球经济增长带来风险的担忧,成为投资者调降美联储进一步升息的重要因素。不过,周一中国央行的宽松措施缓解了这一担忧。

近来良好的经济数据支撑美元。虽然周一美国数据表现不佳,但美国近几周公布的经济数据表现强劲。上周五公布的数据显示,美国消费者支出以及个人消费支出(PCE)物价指数强劲增长。而第四季美国国内生产总值(GDP)增幅也上修至1%。这使得,近来有关美联储升息的预期重燃,这是支撑近来美元走强的重要因素。

经济数据方面,周一市场关注的美国成屋销售数据表现疲弱,但该数据对市场影响较为有限。

具体数据显示,美国1月成屋签约销售指数月率-2.5%,创逾两年最大降幅,预期0.5%,前值0.1%修正为0.9%。美国1月成屋签约销售指数年率-0.9%,预期4.1%,前值3.1%。

分析称,月率跌至一年来的低点,很可能受恶劣天气和房屋短缺影响;由于成屋销售合约代表着1到2个月后的销售,此次下跌意味着美国房屋购买力将呈疲态。房屋供应短缺的情况持续,这可能导致在今春销售旺季来临前楼市活动放缓。

道明证券驻纽约的副首席分析师Millan Mulraine表示,“数据基调令人失望,反映出楼市和制造业表现疲弱,不过,美国经济基本面仍对成长有支撑作用,经济复苏应在首季重拾动能。”

另外两项美国数据显示,美国2月达拉斯联储商业活动指数-31.8,预期-30,前值-34.6。美国2月芝加哥PMI 47.6,预期52.5,前值55.6。

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G20上海会议并未缓解全球经济成长疑虑。周二即将公布的中国采购经理人调查,亦让市场感到不安。

G20财长和央行行长同意将各自以及共同使用所有政策工具,包括货币、财政和结构性改革政策,以实现G20经济增长目标。但有迹象表明,一些政府的政策使用空间已经有限或者并无此意愿。

Hantec Markets分析师Richard Perry表示,“周末的G20峰会毫无效果,几乎没有出台任何结果,因此今天早间金融市场再度下跌。实际上,以负利率形势实行的日益宽松的货币政策以及货币战争造成的不和谐因素,似乎使大多数人都感到担忧。”

中国央行降准的消息缓解了市场的一些担忧情绪。中国央行周一公布,自2016年3月1日起,普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,以保持金融体系流动性合理充裕,引导货币信贷平稳适度增长,为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

分析指出,中国降准的目的在于在全国人大会议召开前稳定股市,降准后中国股市料将走高。中国降准显示资本外流担忧已减轻;预计二季度末仍会有一次降准,期间或有一两次存款基准利率调降。

渣打银行高级经济学家指出,中国降准的行为符合预期,预估此次降准将会释放6500-7000亿人民币资金,在当前全球经济疲弱的情况下,可减少经济下行风险并恢复市场信心;降准也将有利于地方政府债券置换计划,预计2016年的置换总金额将显著超过2015年3.2万亿人民币的水平;降准并不必然加深人民币的下跌压力。

欧元兑美元回落跌至1.09关口下方,低迷欧元区通胀增大欧洲央行宽松压力。对经济增长前景的担忧,使得欧元区市场人气仍脆弱。市场预期欧洲央行下周将下调存款利率至少10个基点,并扩大购债量化宽松计划。

经济数据方面,市场关注的欧元区通胀数据录得负值,增大了欧洲央行QE的概率。具体数据显示,欧元区2月CPI年率初值-0.2%,预期0.0%,前值0.3%;核心CPI年率初值0.7%,预期0.9%,前值1%。

分析称,欧元区2月CPI年率初值大幅下滑且录得负值,主要因为能源成本相比上月明显疲软,此次通胀数据表现远不及预期,加大了欧洲央行扩大刺激措施的可能。

加拿大皇家银行欧洲利率策略部门主管Peter Schaffrik表示,“通胀预期持续崩跌,该数据令欧洲央行面临更大压力,需在下周四进一步放宽货币政策。”

高盛预计欧洲央行将扩大每月购债规模100亿欧元,并延长计划六个月至2017年9月。该行预计今年欧元区消费者物价按年下滑0.2%。

据外媒对18名交易员开展的投票显示,欧洲央行3月10日会议宣布降息概率为100%;扩大QE规模的概率为50%。

欧元兑美元小时图显示
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另外,德国数据表现好坏参半,具体数据显示,德国1月零售销售月率0.7%,预期0.3%,前值-0.2%;年率-0.8%,预期1.8%,前值1.5%。此外,德国1月进口价格指数月率-1.5%,预期-1%,前值-1.2%;年率-3.8%,预期-3.4%,前值-3.1%。

欧洲央行管委维斯科Visco指出,下行风险有所增加。当前通胀与通胀预期并不令人鼓舞。欧洲央行的目标是维持通胀预期在合理区间。负利率属于非常规政策。

金价升至三日高位,受助于股市下跌和美国数据疲弱。金价周一上涨1%,受助于股市下跌和美国数据疲弱。金价录得四年来最大月度涨幅,因金融市场普遍动荡,黄金的避险吸引力增强。

现货金上涨1.3%,报1,238.41美元,2月将录得10.6%的涨幅,为2012年1月以来的最大月度涨幅;现货银上涨1.4%,报14.88美元。

美国数据显示,1月美国成屋待完成销售跌至一年来最低水平。疲弱的美国数据对金价构成支撑。

今年以来黄金上涨约16%,在股市大跌和全球经济放缓的背景下,黄金避险的功能被寻求安全的投资者重新发现。本月金价触及1,260.60美元的一年高位,受助于市场重新消化了美国升息预期。

U.S. Bank Wealth Management.的高级投资策略师Rob Haworth说道,“黄金价格在年初取得了两位数的上涨,这反映了投资者有关经济增长速度放缓的担忧情绪,同时也反映了意味着美联储在2016年中几乎不会加息的市场定价。”

Natixis分析师Bernard Dahdah称,“全球市场今年开局动荡,一些国家实施负利率,美国升息前景也不乐观。”

三菱商事策略师Jonathan Butler称,“进入3月,技术指标看似非常稳固,黄金上市交易基金(ETF)流动性看似支撑金价,不过宏观方面,下周将有欧洲央行会议,可能会宣布实施进一步量化宽松,这会给欧元兑美元带来压力,所有商品应该再次承压”。

现货金价小时图显示
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黄金交易商GoldCore的研究主管Mark O’Byrne说道,“对黄金价格来说,未来将对其造成最大影响的因素很可能将是风险偏好情绪和有关市场和全球经济的担忧情绪,如果股市开始回升,风险偏好情绪重新回到市场上,那么黄金可能会面临卖压。但是,我们认为今年前两个月时间里的市场波动状况很可能还将继续下去。”

德意志银行最新报告认为,因全球经济增幅放缓和人民币可能大幅贬值,将今年金价预期从每盎司1033美元上调至1195美元,明年从1100美元上调至1231美元,2018年从1150美元上调至1275美元,2019年从1233美元上调至1317美元。

道明证券的分析师指出,最新CFTC报告显示投资者黄金净多头仓位大幅增加,表明股市持续动荡、央行不断释放负利率信号及物价上涨,刺激消费者增加黄金多头仓位,同时也体现其对实物黄金ETF的避险需求正日益走强。

全球最大黄金支持上市交易基金SPDR Gold Trust持金量上周五增加至762.41吨,为约一年来最高。

油价上涨3%,受中国提振经济举措和沙特冻产支撑。油价周一上涨3%,此前中国采取提振经济措施,石油输出国组织(OPEC)和美国的石油产量下降,沙特誓言要限制市场波动,采取冻产措施,暗示油价长达20个月的跌势可能触底。

布伦特原油近月4月合约收涨0.87美元,或2.5%,报每桶35.97美元。该合约今日到期。5月合约收涨1.13美元,或3.2%,报每桶36.57美元。美国原油近月合约收涨0.97美元,或3%,报每桶33.75美元。

全球最大石油进口国中国一年来第五次下调了存款准备金率。这带动了市场风险偏好情绪,支撑油价。

沙特努力推进冻产计划落实。沙特誓言将继续与其它主要产油国进行接触,以努力限制油价的波动。此前该国与OPEC成员国委内瑞拉、卡塔尔及非OPEC成员国俄罗斯达成了将产量限制在1月水平的协议,目前正努力推进该计划的落实。

伊朗是沙特计划的绊脚石,该国计划将石油产量提升至制裁前的出口水平。伊朗政府周一称,上月出口增加至每日175万桶的峰值。

AvaTrade的首席市场分析师Naeem Aslam指出,“周一交易中,原油市场上来自于大型对冲基金的看多押注有所增加,原因是其对原油供应过剩压力将在不久以后开始减弱的前景感到乐观,产油国已经启动了旨在解决这个问题的程序。本月早些时候,俄罗斯、沙特阿拉伯及其他一些产油国称其计划将原油产量冻结在1月份的水平。”

施耐德电气的大宗商品分析师Robbie Fraser说道,“伊朗方面则已经明确表态,指出该国不会采取减产措施,该国石油部长还曾表示产量冻结计划是个笑话,每次有欧佩克(OPEC)成员国暗示将采取合作,这种溢价都已被加入到了油价中去,这种市场反应是严重过度了。”

美国原油价格小时图显示
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原油产量出现下降迹象。美国政府数据显示,美国12月石油产量连续第三个月下降,至2014年 12月以来最低,石油需求自去年8月以来首次上升。另有调查显示,2月OPEC石油产量从最近的历史最高水平下降,因伊拉克北部出口停滞和其它产油国生产中断。

华尔街日报能源市场记者Nicole Friedman指出,上周公布的美国至2月26日当周石油钻井总数减少13个至400个,创2009年以来最低水平,油市通常在周一对此作出反应;当前,美国产油商已大幅削减新钻探活动的开支来应对低油价的影响,一些分析师认为,在当前的钻探水平下,美国原油产量下降的速度将在未来数月加快。

OCBC的能源分析师Barnabas Gan说道,“放缓的下降速度表明,美国页岩油生产商需要时间来对原油价格的下跌作出调整,但同时也表明当前的价格水平意味着很多页岩油生产商都将无法继续运营下去。”

油价较2014年中触及的100美元之上高位仍下跌约70%,但过去两周稳步回升,一些交易员和投资者怀疑市场是否已经触及近期的底部。调查显示,分析师预计今年平均油价在每桶略高于40美元。不过,从高盛到摩根士丹利到巴克莱,各大银行认为,如不减产,产量冻结不会大幅提振价格。

BRG Brokerage的能源交易商Jeffrey Grossman称,“我们不得不接受油价将从现在水平上行的事实。”

北京时间6点41分 美元指数报98.25/27,欧元兑美元报1.0878/80,现货金价报1238.25美元/盎司,美国原油报33.87美元/桶

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