FOMC纪要或给美元“当头一棒”,原油料上演“死猫跳”

2015-11-18 22:31:52 元易 250
汇通网讯——明日凌晨美联储将公布10月会议纪要,若纪要显示美联储官员并不如市场认为得鹰派,或将使美元遭受一定挫折;欧元周三(11月18日)反弹受阻于1.07,料纪要公布前难以向上突破,未来或温和下挫;临近EIA原油库存公布,若录得减少或小幅提振油价,但料难以持久。
明日凌晨美联储将公布10月会议纪要,若纪要显示美联储官员并不如市场认为得鹰派,或将使美元遭受一定挫折;欧元周三(11月18日)反弹受阻于1.07,料纪要公布前难以向上突破,未来或温和下挫;临近EIA原油库存公布,若录得减少或小幅提振油价,但料难以持久。

若FOMC纪要不及预期鹰派,美元多头或遭挫折

北京时间周四(11月18日)凌晨3:00美联储将公布10月会议纪要,自大幅超预期的美国非农就业数据公布后,市场持续看多美元,美元指数已升至逾7个月高位99.76,若公布的美联储会议纪要显示美联储并不像市场认为地那么鹰派,或将使美元多头遭遇一定挫折,并略提振非美货币。

美联储10月28日决议维持利率不变,并称重申加息时间取决于就业增长和通胀信心;随后美联储主席耶伦11月4日宣称将考虑选在12月加息,但市场主流观点仍预期美联储不太可能在年内加息;直到11月6日公布美国非农就业人口意外大增27.1万人,失业率下降至2008年4月以来最低5.0%,市场预期的年内加息几率随即飙升。

最新联邦基金利率期货显示,市场预期的12月加息几率为66%,2016年1月加息几率为69.4%,2016年3月加息几率为82.9%。路透调查则显示,在美国非农就业报告发布后,17家一级交易商中有15家预计美联储12月加息。
联邦基金利率期货预期加息几率
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非农数据公布后至今,美元持续上涨近2%,现已逼近100关口;黄金价格则自1103美元/盎司附近跌至五年半低点1064.84美元/盎司。
美元指数日线图
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然而,即将公布的会议纪要可能透露,许多FOMC委员对12月加息并不像市场预期的那样坚决,美联储加息时间或会因市场的不确定性和其他因素影响而推迟,从而可能使美元多头遭受打击。

此次公布的会议纪要中,投资者们需关注其中可能透露的美联储官员的真实立场以及它们在多大程度上支持年内加息,以及官员们认为年内加息需满足怎样的条件(特别是就业和通胀方面),从而判断10月非农数据能在多大程度上提升加息几率。

法国巴黎银行(BNPP)指出,会议纪要内容可能给到市场两个结论:1.美联储的基本经济和政策预期仍在轨道上;2.外国和金融部门风险逐渐消退。

纽约盘初公布的美国10月房市数据喜忧参半,新屋开工总数降至106万户,营建许可总数升至115万户。数据公布后市场反应平淡,美指交投于99.55附近,预计在美联储会议纪要前,市场波动有限。

欧元反弹受阻1.07,未来或温和走低至1.05
受空头回补影响,周三欧洲时段欧元兑美元强劲反弹,一度刷新两个交易日高点1.0692;料会议纪要公布前欧元突破1.07上行可能不大,未来或温和下挫,目标仍看向1.05。
欧元兑美元小时图
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欧元兑美元亚洲时段创逾七个月新低1.0629,随后受空头回补推动强劲反弹,但总体来看基本面仍将使欧元持续承压,本轮反弹恐难持久,料在美联储会议纪要公布前突破1.07上行的可能不大,可逢高做空。

北京时间周四20:30将公布欧洲央行会议纪要,上次欧洲央行议息会议后德拉基口头放大招,声称将在12月考虑扩大宽松,并称有可能再度降低存款利率;欧元随即遭到重创,一日之内大跌250点,并自此持续承压下挫,截止目前已累计下跌约700点。

若此次公布的会议纪要显示欧洲央行官员的立场并不如市场所认为的那么鸽派,或将在一定程度上提振欧元兑美元。

此外,部分投资者担心,近期美元强劲走势不利于美国出口,进而或对美联储造成压力,美联储有可能会口头干预,压低市场对年内加息的预期。

美联储副主席费希尔近期在《汇率变化对产出和通胀的传导效应》中指出,模型表明,若美元上涨10%(将导致出口下降),净出口对GDP的直接影响很大,三年之后GDP将低于基线逾1.5%。

花旗银行的G10外汇策略全球主管Steven Englander周二警告称,考虑到进一步经济、金融和恐怖主义冲击的风险,美联储通过官员讲话,把市场对12月加息可能性的预期从85%-90%压低至70%-80%。

高盛周三指出,料欧元兑美元将温和下跌,不认为欧元兑美元会再度大幅下跌。该机构指出,欧洲央行12月3日货币政策会议前,市场不愿大幅建仓,预计在此之前,欧元兑美元仅进一步温和下跌,12月2日目标仍为1.05。
欧元兑美元小时图
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小时图上来看,欧元兑美元周三欧洲时段一度反弹突破近期跌幅的23.6%斐波拉契回调线(位于1.0677)但很快回落,目前Stoch随机震荡指标出现死叉,MACD正向能量柱亦缩短,汇价上行动能似已不足,短期料将回落下测1.06,下方支撑位于七个月低点1.0629以及1.06关口;上方阻力位于1.07关口以及1.0755(61.8%回调位和11月16日高点均在此附近),料美联储会议纪要公布前突破1.07可能性不大。

API意外下降EIA或跟随,油价或小幅上扬但难持久
北京时间周二凌晨公布的API原油库存意外减少48.2万桶,受其提振原油欧市盘末小幅上扬,NYMEX原油刷新日高41.54美元/桶,若稍晚公布的EIA原油库存录得下降,或将再度提振原油小幅走高,但因供过于求持续,中期仍旧看空。
NYMEX原油小时图
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今早公布的美国API原油库存数据为减少48.2万桶,原预期增加180万桶,相差达230万,但由原油整体产出仍然大于需求,股库存减少的提振作用有限。

北京时间23:30将公布美国EIA原油库存数据,该数据通常与API原油库存同向变化,若此次公布的录得下降,或将再度提振油价走高。

然而,即便油价因EIA提振走高,料也难以持久。此前美国EIA库存已经连续七周录得增长,本次原油库存的下降不足以改变供过于求的整体状态;同时,OPEC原油减产推进缓慢,伊朗取消经济制裁后也将增加全球原油的供应,原油供过于求的状况短期恐难改善,料油价仍将持续承压。

若随后公布的美联储会议纪要偏鸽派,获将提振油价反弹,但料亦难持久;若纪要偏鹰派,则油价将再遭打压。

德国商业银行指出,巴黎恐怖袭击时间推动油价小幅反弹回升,但原油市场库存过剩问题不解决,或将抵消任何对油价反弹回升的有利因素。

花旗银行(Citibank)在一份报告中指出,市场的注意力已经从地缘政治风险转向石油供应过剩和美国居高不下的库存水平,虽然此次API库存减少但关键的WTI原油期货合约交割地库欣原油库存增加130万桶,整体仍然偏空。

目前NYMEX原油上方阻力位于41.85美元及42.50美元,下方支撑位于40.70美元及40.05美元。

行情

英镑美元 1.3967 0.0011 0.08%
美元日元 106.89 0.14 0.13%
欧元美元 1.2295 -0.0035 -0.28%
美元人民币 6.3372 -0.0155 -0.24%
美元指数 89.89 0.14 0.16%
现货黄金 1,328.71 -3.34 -0.25%
现货白银 16.54 -0.07 -0.44%
美原油 63.58 0.81 1.29%
美元加元 1.2633 -0.0072 -0.57%
澳元美元 0.7843 -0.0003 -0.04%
上证指数 3,289.02 20.47 0.63%
日经225 21,892.78 156.34 0.72%
英国FT 7,244.41 -7.98 -0.11%
德国DAX 12,483.79 21.88 0.18%
纳斯达克 7,337.39 127.30 1.77%