投行警告美国面临“前所未有的经济衰退和失业危机”!市场渴望的复苏何时到来?

晓燕 2020-04-17 13:43 来源:【原创】
本文共2298.5字  |  预计阅读: 8分钟
汇通财经讯——美国很多银行的首席执行官们警告称,美国将面临前所未有的经济衰退和失业潮危机。每家银行都增加了数十亿美元的贷款损失拨备,拨备资金用于支付拖欠的消费者和企业债务。他们认为第二季度美国经济将持续低迷,至于何时复苏则观点不一。
汇通财经APP讯——4月16日,美国很多银行的首席执行官们警告称,美国将面临前所未有的经济衰退和失业潮危机。大银行通常被视为美国经济健康状况的晴雨表。本周,这一指标明显转为负面。每家银行都增加了数十亿美元的贷款损失拨备,拨备资金用于支付拖欠的消费者和企业债务。他们认为第二季度美国经济将持续低迷,至于何时复苏则观点不一。

图片点击可在新窗口打开查看

美国主要银行预测经济将陷入衰退,何时复苏意见不一


对于疫情引发的经济放缓,美国最大几家银行的高管做出了毫不动摇的评估。摩根大通称,美国GDP可能下降40%,失业率最高可达20%,而美国银行预计经济衰退将持续到明年很长一段时间。五家最大银行已经为预计将出现问题的贷款总共预留了约250亿美元。

4月16日,摩根士丹利首席执行官James Gorman在该行季度财报电话会议上表示:“我们正处在一个前所未有的环境,美国的GDP跌幅可能高达30%。”

至少到本月底,美国失业率飙升,在家办公人数激增,人们不禁要问,这场危机会对美国经济造成多长时间的拖累。尽管银行高管们一致认为,第二季度美国经济将持续低迷,但对于美国经济如何复苏,他们给出了不同的看法。

早在4月14日,摩根大通首席财务官Jennifer Piepszak就预测,美国GDP在第二季度大幅下降之后,预计下半年将出现强劲复苏。与此同时,美国银行和高盛预计经济衰退及其影响将持续到2021年。富国银行的首席财务官John Shrewsberry称,该行正在采取一种更长期的增长方式,预计今年美国经济将出现中至高个位数的萎缩,明年将持平,但不会出现增长。

尽管各家银行都在谈论未来规划,但在本财报季,银行高管的一个共同趋势是不确定性。在本周与分析师的电话会议上,他们使用了“衰退”这个词,并将目前的形势描述为“前所未有”的次数超过36次。

4月15日,高盛首席执行官David Solomon表示:“我们正在应对一场前所未有的全球危机,这场危机给整个社会带来了巨大的压力。现在要了解全部影响,或预测复苏的具体路径还为时过早。”

美国银行首席财务官Paul Donofrio称,一些帮助措施可能以联邦政府对个人的经济刺激检查,或者小企业工资保护计划的形式出现,但是这些措施的效果如何还不得而知。尽管他预计消费者贷款损失将随着失业人数增加而增加,但可能受到还款延期和政府援助的限制。

经济封锁持续多久存在不确定性,这才是真正的问题


富国银行首席执行官Charlie Scharf在周二的电话会议上表示:“真正的问题最终将是经济封锁到底会持续多久,这也是我们都不知道的一点。”

另一个有待观察的问题是,诸如延期偿付计划、费用减免和政府干预等援助措施,是否真的能够将个人、小企业和大公司与危机的另一方联系起来。

每家银行都增加了数十亿美元的贷款损失拨备,拨备资金用于支付拖欠的消费者和企业债务。四大消费银行——摩根大通、美国银行、花旗和富国银行——为消费者损失拨备了约140亿美元,为企业损失拨备了约70亿美元。

摩根士丹利表示,为抗击疫情,经济活动低迷期恐延长,而这将损害公司业绩,使其无法实现财务目标。

2008年金融危机期间,银行因在拨备贷款损失方面行动迟缓而受到批评。十多年后,银行在为不良贷款做准备方面处于更有利的地位。这种分配有双重目的:它们向监管机构和投资者显示出谨慎,并在其它经济领域遭遇困境之际抑制收益。如果现实情况中没有真的遭遇损失,贷款人可以在未来要求收回利润。

花旗将其损失备抵额提高至当前不良贷款水平的5倍。富国银行的抵押贷款业务规模相对较大,其准备金只有非应计贷款的两倍。

如下图所示,因为担忧不良债务上升,美国各大银行已经大幅增加贷款损失准备金。黑色:富国银行,红色:摩根大通,蓝色:美国银行,黄色:花旗。

图片点击可在新窗口打开查看

有关违约风险的讨论主要集中在石油、房地产、零售和航空等受到特别沉重打击的行业。富国银行首席执行官Charlie Scharf称,随着企业发布负面财报,富国银行等银行可能继续增加企业贷款损失准备金。此外,由于商店和餐馆停业、旅行限制以及不断增加的就业机会,信用卡支出下降也对银行造成了冲击。

摩根大通首席财务官Jennifer Piepszak表示,虽然多数消费类别最终受到影响,但随着人们开始囤积储备,超市、批发俱乐部和折扣店的支出最初确实有所增加,但现在也开始恢复正常。

摩根大通和美国银行预计,由于利率处于低位,第二季度净利息收入(来自客户贷款支付的收入减去银行支付给储户的利息)将出现最大降幅。

美国银行首席执行官Brian Moynihan预计,贷款和存款的增长将缓解较长期资产重新定价的负面影响。 富国银行首席财务官John Shrewsberry表示:“我们已经说了一段时间,我们已经进入了经济周期的晚期(他指的是GDP的起起落落)。我们不会再这么说了,因为现在我们还处在这个周期的早期。”



【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通财经无关。汇通财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握

行情

欧元美元 1.0791 -0.0036 -0.33%
英镑美元 1.2622 -0.0018 -0.14%
美元指数 104.52 0.23 0.22%
美元人民币 7.23 0.00 -0.01%
美元日元 151.39 0.08 0.05%
现货白银 24.846 0.218 0.89%
现货黄金 2,221.22 26.57 1.21%
美原油 83.09 1.41 1.73%
澳元美元 0.6519 -0.0015 -0.23%
美元加元 1.3540 -0.0026 -0.19%
上证指数 3,010.66 17.52 0.59%
日经225 40,168.07 -594.66 -1.46%
英国FT 7,952.62 20.64 0.26%
德国DAX 18,492.49 15.40 0.08%
纳斯达克 16,375.83 -23.69 -0.14%