欧市盘前:“特金会”将至美元失宠,欧系货币借机强弹

2018-06-11 15:33:26 大维 18464
汇通网讯——欧洲时段,美元指数延续近期以来弱势,而欧系货币则纷纷走强。金价表现平平,仍无力升破1300美元整数关口。目前,投资者关注的重点仍是将于明日举行的“特金会”,相关事件发展需密切留意。
周一(6月11日)欧洲时段,美元指数延续近期以来弱势,而欧系货币则纷纷走强。金价表现平平,仍无力升破1300美元整数关口。油价亦无出彩表现。展望日内,英国4月工业产出月率为相对重要的经济数据。不过,当下投资者关注的重点仍是将于明日举行的“特金会”,相关事件发展需密切留意。
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亚洲时段外汇行情回顾


亚洲时段,美元兑日元涨势强劲,目前已经触及110整数关口。随着“特金会”将于周二(6月12日)举行,以及美联储和日本央行利率决议将先后于本周登场,日元受到政治和经济面双重影响。

首先,就“特金会”对日元走势的影响而言,三菱日联集团给出了如下几种情景;
① 该行外汇交易经理Naohiro Nomoto周一表示,假如特朗普和金正恩的峰会破裂,美元兑日元可能会下跌;
② 假如峰会在没有达成协议的情况下结束,但谈判仍然继续的话,任何美元兑日元的跌势可能会有限;
③ Nomoto还指出,美元兑日元暂时可能维持在108-110.50区间内波动,因为投资者等待本周一系列重磅事件,包括美朝峰会和几大央行决议;尽管存在一些关于美联储改变其点阵图的预期,但Nomoto认为,FOMC不太可能在本周会议上做出此举。

而对于日本央行本周的利率决议,观察人士认为,日本央行仍将按兵不动,因实现通胀目标路仍漫漫;
① 分析师一致预测,日本央行将在6月14-15日会议上维持货币政策不变;大部分经济学家认为至少要到2019年1月才会有变化,他们预计日本央行将在6月15日为期两天的会议结束时坚持其收益率曲线控制计划和资产购买的现有设置;
② 近期的数据强化了日本央行将坚持非常规货币刺激以实现2%通胀目标的观点。不包括新鲜食品的日本核心通胀率在4月份放缓至0.7%。日本央行维持刺激措施不变 删除达到2%通胀目标的时间表述;
③ 尽管日本央行行长黑田东彦坚称,日银目前的刺激框架是可持续的;但在4月的政策声明中,日本央行删除了预计何时会达到2%目标的措辞,这是黑田治下日本央行首次删除此类措辞。
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欧元兑美元于亚洲时段走势较强,整体维持于近期高位附近,随着欧洲央行会议将于本周举行,市场对于欧银将提前退出宽松政策持乐观预期。

据美银美林分析认为,欧洲央行将在6月会议上宣布如何终结QE的三大理由;
① 由于技术性限制,欧洲央行今年一定会结束QE计划,因此没有理由让这一不确定性继续,并让人们错误地认为,将QE延长到2019年仍是一个选项;
② 在上周意大利经历了市场震荡后,欧洲央行有很强的动机表明,QE即将结束,这也向意大利新政府传达了一个信息:如果他们想放松财政政策,就不应指望QE支持;
③ 近日关于欧洲央行5月退出意大利BTP债券购买的消息让QE在政治上更具争议性,这表明终结QE与欧洲央行的货币政策立场或最近的经济进展及未来前景无关;
④ 美银美林因此预计,欧洲央行将会强调,未来的加息将严格取决于数据。
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英镑兑美元亦录得涨势,随着多项重磅英国经济数据以及本周将举行脱欧计划投票,英镑走势预计波动将加大。

据悉,英国将向下议院提交脱欧法案,此次的脱欧计划投票至关重要,因为市场参与者将对首相特雷莎梅的领导能力和提前选举的可能性风险进行评估。为了解决在2020年底的“脱欧过渡期”结束前,英国与欧洲联盟无法就贸易关系达成协议的问题。英国政府经过激烈讨论,日前提出“临时关税安排”方案,为英欧贸易谈判留退路;
① 根据方案,为避免英国与爱尔兰形成“硬边界”,“过渡期”后一年,英国政府仍将留在关税同盟内;
② 英国首相特雷莎梅日前发布的这份“临时关税安排”方案提议,如果英欧谈判滞后或谈崩,在近两年的“过渡期”结束后,英国依然会留在关税同盟内一年,至2021年底;
③ 英国政府提出,“临时关税安排”的时限是否成为“脱欧”协议的一部分,且如何确保时限得以执行,将由英国与欧盟讨论后确定。

除此之外,本周英国5月失业率、英国5月CPI月率、英国5月零售物价指数月率等重磅数据将接踵而至,同样值得投资者关注。
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黄金:超级周开幕,金价或有望先抑后扬


金价自亚洲时段以来整体呈现高开低走态势,随着“特金会”临近,市场对美朝局势发展报以乐观预期,导致市场避险情绪回落。但随着美联储利率决议将于本周登场,有专家预计金价在美联储决议后有望重拾升势。

上周末,引人瞩目的G7峰会落下帷幕,最后以不欢而散收场。尽管G7发布了关于贸易协定的联合声明,但美国总统特朗普却在此后于推特上表示,要求美国代表不在G7联合公报上签名。这意味着由特朗普所挑起的贸易战风险仍将于未来扰动市场情绪。

尽管贸易战风险依然高企,但美朝关系缓和却一定程度上削减了整体市场避险情绪。随着本周二(6月12日)“特金会”千呼万唤始出来,预计金价短期内上行动力将受到抑制。

而美联储利率决议将于本周登场,市场普遍预期美联储将宣布加息,因而金价在短期内将受到抑制。但也有专家认为,即使美联储最终宣布加息,其所传达的偏谨慎的信号,仍将助金价上涨。

据Sprott集团的创始人Eric Sprott表示,尽管美联储加息几无悬念,但美联储将保持谨慎,这意味着金价很可能加息后将转涨。结合过往经验来看,在美联储最近的5次加息后,金价均上涨了10%-30%不等。

Sprott补充称,从过往经验来看,美联储在加息后很少会传达过于鹰派的信号。此外,美国楼市和汽车销售依然疲弱,零售销售未见显著提升,而通胀抬头将为很多领域带来负面影响。因此美联储所传达的负面信息,将被市场放大,并令黄金受益。
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原油:油价迎反弹契机,但大摩警告趋势已转空


美油于亚洲时段小幅攀升后,现转为下跌。目前所有的目光都转向OPEC会议,会议上做出的决定将会将会对布伦特原油的价格产生直接的影响。目前布伦特原油波动溢价依然高于3个月的价格水平,尽管概率分布表明,月度波动在一个相对稳定的环境中,但是在未来几周油价可能依然会收窄,这将导致布伦特原油的价格在短时间内再次出现调整。

事实上,布伦特原油的月度波动可能会收窄波幅,在未来几周波幅会收窄20%至25%。近期下行的走势可能会在价格上对油价形成支撑,近期可能会出现一波升势直至6月22日。但是需警惕不排除一些小幅的回撤。

但据摩根大通表示,油价今年下半年将呈现出下行的走势,并且在2019年还会出现进一步的回落,这是由于供需的基本面正在走弱。尽管存在着地缘政治的紧张局势以及2018年不断加深的原油供应中断的风险,但是依然认为油价将会出现下行走势直至今年年底,同时2019年将会维持这一趋势。

摩根大通认为,目前油价还有一次上行的走势,特别是当OPEC宣布提高的产量上限低于市场预期水平时,这在短时间也将对油价形成推升作用。不过摩根大通认为这波升势不会持久,这是因为OPEC提高产量上限意味着将会回归2017年之前的水平,这使得目前趋于平衡的油市在2018年第四季度再次回归过量供应的水平。
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亚洲时段外汇行情回顾


名称最新价涨跌涨跌幅
美元指数93.38-0.17-0.19%
欧元美元1.18190.00500.42%
英镑美元1.34360.00310.23%
美元日元110.000.450.41%
澳元美元0.76150.00140.18%

日内重要数据回顾与前瞻


时间区域指标前值预测值公布值
16:30英国4月季调后商品贸易帐(亿英镑)-122.87-114.00
16:30英国4月工业产出月率(%)0.10.1

股市:沪深指数周一震荡下跌,房地产业涨势强劲


上证综指周一收盘下跌14.36点,跌幅0.47%,报3052.78点;
深证成指周一收盘下跌30.17点,跌幅0.30%,报10175.35点;
沪深300指数周一收盘上涨0.37点,涨幅0.01%,报3779.98点;
创业板指数周一收盘下跌22.91点,跌幅1.34%,报1688.62点;
日经225指数周一收盘上涨0.5%,报22804.04点;
日本东证股价指数周一收盘上涨0.30%,报1786.84点;
澳洲股市指标S&P/ASX200指数周一收盘下跌0.20%,报6045.20点;
韩国首尔综指周一收盘上涨0.76%,报2470.15点。
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行情

英镑美元 1.3261 0.0021 0.16%
美元日元 109.97 -0.02 -0.02%
欧元美元 1.1651 0.0047 0.41%
美元人民币 6.5052 0.0120 0.18%
美元指数 94.58 -0.31 -0.32%
现货黄金 1,270.56 3.37 0.27%
现货白银 16.46 0.14 0.87%
美原油 69.28 3.74 5.71%
美元加元 1.3269 -0.0046 -0.35%
澳元美元 0.7440 0.0061 0.83%
上证指数 2,889.76 13.95 0.49%
日经225 22,516.83 -176.21 -0.78%
英国FT 7,682.27 125.83 1.67%
德国DAX 12,579.72 67.81 0.54%
纳斯达克 7,692.82 -20.13 -0.26%