美国国会通过放松银行监管议案，金融股有望得到提振

汇通财经APP讯——在那次几乎拖垮全球经济的金融危机爆发10年后，美国国会对一项旨在避免金融体系重蹈覆辙的保障法案进行了改革。5月22日，美国众议院最终通过了自金融危机以来最大规模的华尔街银行改革方案，取消了针对社区银行到信用报告机构等金融机构的监管。

美国国会通过放松银行监管的议案

这项立法由参议院银行委员会主席Mike Crapo提出，因此被称为Crapo法案。众议院共和党人士、参议院共和党人士以及一群支持该法案的参议院民主党人士进行了一年多的谈判，才达成了这一结果。

当天，众议院以258票赞成、159票反对的结果通过了这项法案。该法案是对2008年金融危机后美国制定的严格银行监管政策的首次重大修改，也是特朗普政府在推动放松银行监管方面的重大立法成果。该法案若获得特朗普批准，除了特大型银行之外的银行机构所面临的监管力度会有降低。

支持放松管制法案的人士表示，这项措施将让地区银行得到松绑，为消费者提供信贷，并帮助提振经济。包括许多进步民主党人士在内的反对者则认为，这项法案削弱了《多德-弗兰克法案》通过的关键保护措施，并可能导致金融危机的重演。

根据这项法案，资产规模在2500亿美元以下的银行不用再参加美联储每年举行的压力测试，也不用向美联储提交待其批准的有关破产后如何清算的“生前遗嘱”。而根据2010年通过的金融监管改革法案《多德－弗兰克法》，资产超过500亿美元的银行必须参加美联储的年度压力测试。

2007-09年金融危机之后，美国推出了《多德-弗兰克法案》，用于监管银行业。该法案被认为是“大萧条“以来最全面、最严厉的金融改革法案，与“格拉斯-斯蒂格尔法案”(《1933年银行法案》)并列，是为全球金融监管的标杆，其核心内容就是在金融系统当中保护消费者。

不过，Crapo法案没有取消监管机构可采取严格监管措施的权力。根据法案，美联储如果认为资产规模在2500亿美元以下的银行存在风险，有权对有风险的银行采取审慎的监管标准。

长期以来，众议院金融服务委员会主席亨萨林(Jeb Hensarling)和其他保守倾向的众议院共和党议员一直在寻求对各种金融机构进行更全面的监管。但是，由于参议院中民主党拥有17张投票，更温和的议案更容易获得通过。任何比当前法案更广泛的议案都不可能顺利通过。

作为折中方案，众议院议长瑞安(Paul Ryan)承诺将对额外的金融服务改革法案进行表决。该法案的很多内容预计不能获得参议院的通过。

需要注意的是，众议院少数党领袖佩洛西(Nancy Pelosi)和共和党人士沃特斯(Maxine Waters)敦促民主党的同僚投票反对该法案。佩洛西和沃特斯写道：“在2008年的金融危机中，美国人民为薄弱的监管和歧视性的借贷行为付出了高昂的代价。我们绝不能让共和党国会把我们拉回到引发大衰退的那种缺乏监督的地步。”

尽管面临领导层的反对，还是有30多名民主党人投了赞成票。

Crapo法案包含的内容

也许最重要的一点是，Crapo法案将提高银行成为系统重要性金融机构银行(SIFI)的门槛。

该法案的一些特点如下：
SIFI银行受到更多的监管，包括需要接受美联储的压力测试。这些测试可以模拟银行抵御金融和经济衰退的能力，而不会对更大的经济造成威胁；

这些规定会使银行更难有效地放贷和降低盈利能力；

Crapo法案将立即提高SIFI银行的门槛，要求其持有的资产要超过1000亿美元资产，远高于目前的500亿美元，并将在18个月后将这一门槛提高到2500亿美元；

这对大型地区性银行来说意义重大。总而言之，受到严格规定的金融机构数量将从38家降至12家；

长期以来，国会共和党人士、特朗普政府和一些民主党人士一直在寻求这样的举措。 但是，批评人士表示，在过去的金融危机中，所持资产不到2500亿美元的金融机构对金融体系构成了严重风险。

该法案还包括一系列其他的变化，其中包括以下内容：

首先，将所持资产不到100亿美元的银行排除在“沃尔克规则”之外。“沃尔克规则”禁止存款机构从事自营交易，并投资于某些对冲基金和私募股权公司——减少银行所能从事的风险投资。

其次，对那些资产少于一定数量的小型社区银行进行救助，对于银行能提供何种类型的房地产贷款，以及他们手头需要多少资金，放松这方面的规定。

最后，要求Equifax和TransUnion这样的信用报告机构为消费者提供免费的信贷冻结，同时也保护这些机构免受某些集体诉讼，并允许公司为抵押贷款申请提供信用检查。

并非《多德-弗兰克法案》的全面倒退

尽管共和党人士认为，Crapo法案废除了前总统奥巴马(Barack Obama)在金融危机后签署的《多德-弗兰克法案》。但是，许多分析人士表示，该法案更像是《多德-弗兰克法案》一种重组，而不是彻底解体。今年3月， 研究和贸易公司Compass Point的政策分析师Isaac Boltansky表示，这项法案既不像支持者希望的那样伟大，也不像反对者认为的那样糟糕。

他表示，这项法案的支持者称，这将释放新一轮的贷款和经济增长。反对者们则认为，其将会产生一些疯狂的、像迷宫一样的掠夺行为。显然，现实情况要微妙得多。 考恩华盛顿研究集团(Cowen Washington Research Group)的金融服务政策策略师Jaret Seiberg称，该法案的通过并没有自动解除地区性银行的所有负担。相反，监管机构将会稳定改变这些机构的规则。

Seiberg在报告中写道：“我们的观点是，尽管危机后监管反应的成本和负担对地区银行来说会减少，但并没有消失。”

金融股有望逆市上扬

放松银行监管议案引发美国金融市场关注。实际上，在市场传出该议案本周有望获得通过后，美国市场金融股在22日的美股交易中已经逆市上扬，消费金融板块成为领涨板块。

随着该议案正式获得众议院通过，美国市场金融股有望得到进一步提振。