一周市场前瞻:除了非农报告,还有这些大事不容错过

2018-04-02 20:18:15 青择 26539
汇通网讯——本周有众多经济数据和事件,美联储多位官员也将发表讲话。数据方面,主要有澳联储利率决议、美国原油库存数据以及周五的非农数据。欧洲方面,将公布欧元国家服务业PMI数据,料对市场产生一定影响。
本周有众多经济数据和事件,美联储多位官员也将发表讲话。数据方面,主要有澳联储利率决议、美国原油库存数据以及周五的非农数据。欧洲方面,将公布欧元国家服务业PMI数据,料对市场产生一定影响。

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4月2日(周一)交易日重要数据及财经事件


澳大利亚、中国香港、法国德国、意大利、英国市场休市一日
① 09:45 中国3月财新制造业PMI
② 21:45 美国3月Markit制造业PMI终值
③ 22:00 美国3月ISM制造业PMI
④ 次日06:00 美联储卡什卡里发表讲话

周一(4月2日),市场需重点关注中国3月财新制造业PMI数据以及美国3月制造业PMI终值。

☆ 中国财新制造业PMI不及预期,小幅下降 ☆

根据最新数据显示,财新中国3月制造业PMI指数51.0,低于上月的51.6和预估中值51.7,为去年11月以来最低(当时为50.8)降至四个月低点,但仍处于荣枯线50之上;受相对疲弱的外需拖累,新出口订单增速明显回落,创10个月低位。总体而言,制造业强劲增势可能在3月减弱,但幅度不大。受此影响,对美元有提振作用,同时对澳大利亚的铁矿石资源出口带来影响,消息面上利空澳元兑美元。

☆ 美国PMI数据能否继续保持高位 ☆

纽约时段,投资者需关注美国3月制造业PMI数据,该指数反映了美国经济状况和工厂活跃度。此前2月份,由于税收改革的原因,制造业ISM增长,达到商业周期的最高水平。同时,全球经济增长拉动外需和美元疲软带来的货币贬值,进一步增加了出口订单和就业人数,这些数据都表明GDP显著增加,经济状况正在大幅改善。

 

4月3日(周二)交易日重要数据及财经事件


①澳洲联储4月利率决议
②欧州国家制造业PMI终值
③美联储理事布雷纳德发表讲话
④美国API原油库存变动(截至3月30日当周)

☆ 澳联储利率决议大概率维持不变 ☆

周二(4月3日),澳大4月现金利率尤为重要。在上个月初,澳联储维持1.5%的现金利率,连续20个月将利率维持在记录低位。由于通胀上升,全球央行正处于加息浪潮之下,然而澳联储却没有保持步调一致。主要原因是政府的态度,他们认为,澳洲的货币政策并没有像其它国家一样过于宽松,所以并不急于收紧货币政策。其次尽管失业率预期逐渐下滑,家庭高额负债仍有很大的不确定性。这就需要保持一段时间的低通胀,以充分反映出薪资增速及零售业状况。所以对于短期4月来说,政府有很大可能仍维持1.5%的现金利率,保持一个中立的态度,不太会有大的变化。但从长期来说随着经济走强,通胀将逐步上升,澳联储的利率政策会逐步正常化。

☆ 关注鸽派官员美联储理事布雷纳德态度转变 ☆

此前3月布雷纳德说:“鉴于税改及政府支出带来的提振,加上全球同步的增长,现在经济逆风正在转为顺风,通胀预期进一步增强,继续逐步提高联邦基金利率可能是合适的。”该讲话表明美联储最有影响力的一位鸽派官员现在不再抗拒货币紧缩政策,以及她基本与美联储新任主席鲍威尔立场一致。

☆ 上周API数据回顾 ☆

上周三(3月28日)API公布的数据,截至3月23日当周,美国原油库存增加532.1万桶,至4.306亿桶。库欣原油库存增加165.5万桶。上周汽油库存减少579.9万桶,精炼油库存减少223.8万桶。美国上周原油进口增加100万桶/日至840万桶/日。整体而言,上周美国原油库存录得增加,而汽油、精炼油库存则录得减少。表明尽管EIA原油库存大增,但未来原油需求也会上升。

4月4日(周三)交易日重要数据及财经事件


欧元区3月末季调CPI年率初值数据,欧元区3月失业率;
②美国3月ADP就业人数
③美国EIA原油库存变动(截至3月30日当周)
④美联储票委梅斯特发表讲话

☆ 欧洲方面 ☆

投资者需密切关注欧元区3月末季调CPI年率初值及失业率,料对欧元兑美元短期走势影响巨大。

此前,欧元区2月未季调核心CPI年率初值录得0.90%,持平前值和预期。更重要的是,2月未季调CPI年率实际录得2%,时隔四年重返2时代,同时需要留意这一水平在未来是否可以持续达到欧洲央行的通胀目标。欧元区经济近来已经展现出复苏的雏形,随着压抑已久的通胀开始抬头,要求欧洲央行结束超宽松货币政策的呼声越来越高,关注上述两个数据的支撑。

☆ 美国方面 ☆
就上个月ADP报告显示,美国2月ADP就业人数新增23.5万,好于预期,1月ADP就业人数修正为24.4万。劳动力市场持续实现增长,随着消费者支出上涨,多数行业实现持续盈利。但值得注意的是低迷的通胀才是美联储加速升息的最大障碍,而通胀与薪资增速关联较大,就业方面影响较小,因为美国早已实现充分就业,所以该项数据可能作用有限。另外,美国ADP就业数据素来有“小非农”之称,关注其与周五非农就业数据的紧密关系。

☆ 上周EIA原油库存变动情况 ☆

EIA上周报告显示,美国国内原油产量连续5周录得增长,美国精炼油库存变化值连续7周录得下滑;美国汽油库存变化值连续4周录得下滑。美国俄克拉荷马州库欣原油库存变化值连续3周录得增长,且创2017年3月17日当周以来新高。

☆ 美联储票委梅斯特 ☆

梅斯特之前表示,美联储必须避免危及宏观经济稳定的风险不断积累。美联储可以加快或放慢逐步收紧货币政策的速度,即美联储并非每次会议都会加息。

对于美国经济,她表示,随着经济扩张速度比去年的2.5%来得更快,估计财政刺激可在今年和明年使国内生产总值增长加快0.5%,甚至更多。她还强调,不断上升的债务给经济带来不确定性,美国必须回到可持续的财政状况。


4月5日(周四)交易日重要数据及财经事件


①中国休市一日
②欧洲国家服务业PMI终值及3月货币政策会议纪要
③美国初请失业人数(截至3月31日当周)
④美国EIA天然库存(美国截至3月30日当周)
⑤美联储票委博斯蒂克发表讲话

4月5日亚洲时段,中国市场由于清明假期休市,因此料早间市场交投较为清淡。

☆ 欧洲方面 ☆

投资者关注欧元区综合PMI和欧元区零售销售数据,重点关注英国的服务业PMI数据。近来英国的服务业录得非常强劲的表现,该数据也进一步支撑了英国央行5月份升息的预期。此前的数据显示,英国的服务业业务积压量增加,这预示着未来几个月前景良好。分析师认为,英国制造业自1月的增长停滞中恢复,经济总体而言于再次获得增长动力。随着英国央行政策制定者态度转向更加鹰派,PMI上升肯定会让加息的可能性大大增加。

欧洲时段内,欧洲央行还会公布3月份的货币政策会议纪要。不过由于欧洲央行行长德拉基已经在此前的新闻发布会上表达在货币政策会议上讨论的内容,因此这份欧洲央行的会议纪要对市场的影响可能较为有限。

☆ 美国方面 ☆

美洲时段,投资者主要关注美国和加拿大的贸易帐数据。在北美自贸协议谈判僵持不下的的背景下,美国和加拿大的贸易帐数据可能也会成为市场关注的焦点,这两项数据的表现将会对市场短线走向带来指引。

另外可关注美国EIA天然气库存,前值录得为-630亿立方英尺。这个指标对外汇市场影响有限。天然气库存的增减,如果影响到原油市场的涨跌,可能会对加元产生影响。

☆ 美联储票委博斯蒂克 ☆

之前美国亚特兰大联储主席博斯蒂克(Raphael Bostic)曾在3月7日表示,潜在的贸易战让人在美联储今年需要加息多少次的问题上产生了疑虑。在他看来,这可能抵消财政刺激措施产生的动能,抑制进一步加息的必要性。值得注意的是,在去年12月,他曾赞成今年仅上调两次利率,不过后来,在特朗普12月签署1.5万亿美元的减税法案且国会批准政府开支后,他已经将预期改成了三次。作为联邦公开市场委员会(FOMC)中最为鸽派的成员,他的发言也值得关注。

4月6日(周五)交易日重要数据及财经事件


①中国休市一日
②加拿大失业率
③美国4月6日当周油服贝克休斯石油钻井总数
④美联储主席鲍威尔发表讲话
⑤CFTC 外汇黄金原油持仓报告

☆ 外汇方面 ☆ 
4月6日亚洲时段,中国市场因清明节假期继续休市,料早间市场交投清淡。

欧洲时段,投资者主要关注欧元区的一系列零售销售数据,不过在晚间美国重磅数据公布前,料市场波动也会比较有限。

美洲时段,投资者重点关注美国非农就业数据对市场的指引,该数据向来都是全球金融市场密切关注的数据。数据的表现将会直接影响各主要品种的走势方向,不过最近几个月由于美国一直处在充分就业状态,就业市场的表现对美联储施政的意义降低了,因此该数据对市场的影响力有所下降,不过这份非农就业报告投资者仍然不能轻视,或许数据公布后,新的趋势的起点就会到来。

在美国非农就业数据公布的同时,加拿大也会公布失业率数据,如果两项就业报告显示的内容相反,那么美元兑加元的波动幅度可能超出其他品种,投资者也要密切关注。

☆ 原油方面 ☆

北京时间4月7日周六凌晨1点,交易原油的投资者也要关注当周油服贝克休斯总钻井总数,以及石油钻井总数,目前两项数据前值分别是993口和798口,密切关注该数据一般对油价中期走势有一定的指引作用。

4月7日(周六) 非交易日重要数据及财经事件


①美联储埃文斯发表讲话

美联储埃文斯曾表示,未看到薪资强劲增长 应当谨慎、耐心加息。持“鸽派”立场的埃文斯今年对货币决策没有投票权,但他曾在去年12月投票反对加息。

行情

英镑美元 1.4043 -0.0044 -0.31%
美元日元 107.58 0.21 0.2%
欧元美元 1.2307 -0.0038 -0.31%
美元人民币 6.2913 0.0122 0.19%
美元指数 90.14 0.25 0.28%
现货黄金 1,342.85 -2.68 -0.2%
现货白银 17.21 -0.04 -0.24%
美原油 67.98 -0.35 -0.51%
美元加元 1.2693 0.0021 0.17%
澳元美元 0.7692 -0.0038 -0.49%
英国FT 7,350.59 21.67 0.3%
德国DAX 12,528.77 -38.65 -0.31%
纳斯达克 7,238.06 -57.18 -0.78%
上证指数 3,071.54 -45.83 -1.47%
日经225 22,162.24 -28.94 -0.13%