美国加息在即美指企稳,贸易战阴魂不散商品货币崩盘

2018-03-19 10:28:18 美城 28820
汇通网讯——美指数在3月19日亚市开盘后盘整微升,市场各界普遍认为美联储本周加息在若无意外的情况下,已经是大概率事件,这便推动此前一度持续承压的美元绝地逢生。同时,全球范围内纷乱的地缘政局,及由美国总统特朗普挑起的贸易战争战火可能越烧越烈的状况,都在相当大的程度内冲击了投资者的风险偏好情绪。
美元指数在周一(3月19日)亚市开盘后盘整微升,自上周后半段以来所呈现的强势得以进一步维系。本周,美联储将召开政策例会,基于此前的经济数据基本面状况,市场各界普遍认为美联储本周加息在若无意外的情况下,已经是预料之中的大概率事件,这便推动此前一度持续承压的美元绝地逢生。

不过,于此同时,全球范围内纷乱的地缘政局,以及由美国总统特朗普挑起的贸易战争战火可能越烧越烈的状况,都在相当大的程度内冲击了投资者的风险偏好情绪。周末,围绕着钢铁关税的议题,欧盟和美国再度陷入口水战,前者更是威胁要直接针对美国采取以牙还牙的反制措施,这对于澳大利亚和加拿大等原材料出口国可谓是当头一棒,商品系货币也因此重挫。同时,虽然俄罗斯大选无悬念落幕,但是英俄间谍门纠纷却仍在继续,由此引发的不确定性也在继续施压欧系货币。
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美联储会期步步逼近,美元指数完成筑底在此一举?


美国密歇根大学消费信心指数上周五出炉,并再度创出多年新高,显示美国消费者对于经济现状与前景的乐观情绪并未受到此前股市回落盘整状况的进一步过大冲击。反而,消费者对于“特朗普税改”对自身经济处境的改善给出了基本正面的评价。而与此同时,2月份意外大幅好于预期的美国工业产出表现也进一步凸显了“特朗普税改”之后所出现的立竿见影的效果。

这与此前已经全面向好的的就业与通胀数据一同,自然进一步给本周美联储的进一步紧缩行动打下了“强心针”。眼下,几乎所有的分析人士都已经一口认定,美联储在本周启动2018年度首度加息,已经是完全没有悬念的状况。如果硬要说有悬念,也就是美联储有很小的概率会加息不止预期中的25个基点。而无论如何,美元短线稳中带涨的强势,在美联储决议于北京时间本周四(3月22日)凌晨出炉之前仍会继续延续。

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(美联储加息概率一览表)

而之后,美元指数究竟会再接再厉,最终有效上破91关口完成中期底部形态的构筑,还是出现“卖事实”的行情,则取决于做出利率决定之余,美联储新任主席鲍威尔届时新闻发布会“首秀”上对未来进一步政策前景的叙述。同时,美联储一季度的经济展望报告,连同未来加息预期的“点阵图”在发布后,也将在相当程度上决定美元指数的前途命运。

此前,美元指数在上周后半段连涨三日,收复90整数关口,重新站上50日均线。虽然,周末期间,美国政局纷乱格局仍在继续,仍不排除特朗普此后将开除更多白宫重量级官员,但在政治纷扰持续了一年多之后,投资者对这一领域的消息已经产生了“审美疲劳”,这也意味着,随着特朗普“新政”的行动陆续铺开,效果逐渐显现,在“特朗普元年”推动美指下跌逾千点的以“通俄门”为首之政治负面消息,已经很难继续对美元基本面产生进一步的撼动。

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(美元指数最近一年来K线走势图,其中紫色线为天图50日均线)

贸易战叠加英俄“间谍门”风暴,非美货币集体伤不起
而就在“通俄门”的影响在美国政坛逐渐偃旗息鼓之际,上周以来,英国和俄罗斯却因为一名流亡英国的俄罗斯前特工遭到毒杀的事件而闹得不可开交,在英国方面得到了欧盟和美国盟友的撑腰之后,这一事件仍在继续发酵。虽然,周末期间,俄方已经做出部分让步,称愿意配合进行调查,但投资者依旧担心此前在2014年乌克兰危机期间俄罗斯与西方剑拔弩张的局面将再度重现。而当时,由于担心俄罗斯与西方交恶可能带来能源供给中断等一系列负面影响,投资者纷纷将资金从欧洲转出,导致欧系货币兑美元录得暴跌。

现在还不清楚英俄“间谍门”风波会继续持续多久,但市场情绪已成惊弓之鸟却已是不争的事实。周末俄罗斯刚刚举行了大选,结果是现任总统普京以70%以上的压倒性票数再度连任,其在之后面对西方的姿态也因而可以得以在民意支持的背书下继续保持强硬,这意味着地缘紧绷情绪还会继续下去。

而另一重危机则来自于,由特朗普所亲手点燃的贸易战风波,仍在全球范围内继续延烧。而特朗普此前早已坦言,即使贸易战的后果确实如某些经济专家所言,是“杀敌一千,自损八百”,只要其给美国的贸易竞争对手能够造成更大的杀伤,就也算是值得了。于是,欧盟便成了特朗普贸易战的一大主战场,这也迫使欧洲方面采取反制措施。

欧盟在周末起草了两份对美国进口产品进行限制的清单,预计受影响的贸易额可达64亿欧元,如果美国的钢铁关税不取消,这项反制措施将在三个月后起效。此举标志着贸易战已经进入了你来我往的第二阶段,而全球经济界人士也因而忧心忡忡。

此举也进而进一步冲击市场信心,令对风险情绪敏感的商品系货币,尤其是澳元构成重创。虽然,特朗普此前已经把澳大利亚加入了关税豁免国名单,但是全球其他国家之间的钢铁贸易战一旦打响,仍会导致相关产业出现出口和生产萎缩的局面,并反过来冲击上游市场,这对于铁矿石出口大国澳大利亚是真正的“伤不起”,这也便可以解释为何澳元自上周以来的走势会在G10汇市领跌了。

同样遭遇厄运的还有同属商品货币的加元。美元兑加元汇率自2月初至今已经累计暴涨850点,原因便在于特朗普在北美自贸区协议问题上依旧首鼠两端。对于总体经济规模比美国小得多,且高度以来美国市场的邻国加拿大而言,由此带来的不确定性也确实已是“不堪承受之重”。

行情

英镑美元 1.4000 -0.0087 -0.62%
美元日元 107.66 0.29 0.27%
欧元美元 1.2288 -0.0057 -0.46%
美元人民币 6.2964 0.0173 0.28%
美元指数 90.32 0.43 0.48%
现货黄金 1,336.36 -9.17 -0.68%
现货白银 17.12 -0.13 -0.76%
美原油 68.06 -0.27 -0.4%
美元加元 1.2761 0.0089 0.7%
澳元美元 0.7672 -0.0058 -0.75%
英国FT 7,368.17 39.25 0.54%
德国DAX 12,540.50 -26.92 -0.21%
纳斯达克 7,146.13 -91.93 -1.27%
上证指数 3,071.54 -45.83 -1.47%
日经225 22,162.24 -28.94 -0.13%