比特币ETF令华尔街恐慌,上市申请最后一刻被撤回

2018-01-09 18:12:35 梦婕 8810
汇通网讯——华尔街投资机构还在继续开发与比特币挂钩的新金融衍生品。比特币ETF便是为扩大投资者购买比特币的方式所做的最新努力,投资机构于1月4日向美国证券交易委员会提交了比特币ETF上市申请,但在质疑声下已于本周撤回。
比特币etf是为扩大投资者购买比特币的方式所做的最新努力,在杠杆etf中经常被误解和潜在危险的领域。来自Direxion资产管理公司的一项监管申请,正在寻求获得5个新基金的批准——其中一个基金寻求与加密货币直接相关,但另外4个基金的目的是放大或缩小价格变动。

这些所谓的杠杆基金,利用衍生品来实现其投资目标,多年来一直在市场上。根据ETF.com的数据,在价值347亿美元的资产中,这些基金在3.5万亿美元的ETF行业中占了一小部分,但却在不断增长。但是,Direxion的努力让他们进入了数字货币的神秘世界,这引起了华尔街的一些担忧。该公司于1月4日向美国证券交易委员会提交了申请,据知情人士透露,这一过程可能需要6到9个月的时间。

决定一经批准,必是疯狂之举


“如果他们真的批准了这一决定,那就太疯狂了。”然后,他们把这些作为一项资产,我认为政府还不想去那里,”亚特兰蒂斯资产管理公司的首席投资策略师迈克尔科恩说。“这似乎并不是我想要让我的客户以任何方式、形式或形式来做的事情,你只会觉得尴尬。”

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虽然现在还不知道Direxion获得批准的机会是什么,但重要的是要了解拟议中的基金是什么,而不是什么。如果获得批准,有四个基金将利用杠杆作用,将比特币的每日价格波动分别复制1.25、1.5和2倍。该基金将有效地“卖空”比特币,或利用价格下跌的机会。

不过,这些资金不会与比特币本身的价格挂钩,而是取决于芝加哥期权交易所和芝加哥商品交易所的期货价格。因此,Direxion应用程序指出,不应期望这些基金在任何一段时间内跟踪目标基准的表现。

科恩说:“关于这件事,人们有很多矛盾的态度。我不认为证交会可以用他们的政策来解决这个问题。这不是一种资产类别,也不是一种货币。它将被进化成一种技术。至于这项技术是否可行,还有待观察。”

多位大佬谴责美林证券的做法


事实上,美林证券(Merrill Lynch)最近在禁止比特币交易时引起了人们的关注,而摩根大通(J.P. Morgan Chase)的董事长戴蒙(Jamie Dimon)和贝莱德(BlackRock)的董事长芬克(Larry Fink)等其他华尔街负责人也谴责了这一做法。

“你能想象一下,一个2倍的比特币会有什么作用吗?”“这将是惊人的波动,”比特币观察家、DataTrek研究的联合创始人尼克·科尔斯(Nick Colas)说:“真是令人难以置信。”

Colas说,他认为,试图利用比特币作为交易员对波动性的追求的一部分,这种波动在大部分市场中都明显缺失,但对于加密货币来说,这几乎是日常。他表示:“这是对波动性的探索。”“很明显,比特币本身也有很多波动。这是一种试图创造一种具有一定波动性的产品的尝试。”

然而,Direxion的努力可能只是加密货币成熟过程中的又一步,在过去的一年里,加密货币的受欢迎程度急剧上升。根据CoinMarketCap的数据,在前五种产品中,包括比特币、以太坊、瑞波币、比特币现金和艾达币(cardano),这些产品的总市值超过了5000亿美元。大约40个加密货币价值超过10亿美元。

越来越多的观察人士认为,在芝加哥商品交易所和芝加哥期权交易所的期货交易之后,比特币ETF应用程序加速发展只是时间问题。

世界经济论坛的区块链负责人希拉沃伦说:“我们看到了不同的措施、步骤和方法,试图进一步使数字货币合法化。这也是为什么我说数字货币会留在这里的部分原因。”该区块是一种为加密货币提供权力的技术。

“机构投资者和其他机构将对这些基金进行回应。这就是我们想要的。”她补充道:“这是好事还是坏事?这是意见的问题。”

沃伦表示,SEC将在评估来自direre和其他公司的申请时,将应用消费者保护原则。迄今为止,该委员会对比特币相关的etf持相当悲观的看法,但那是在期货交易开始之前。随着价格发现变得更加触手可及,这可能会促使美国证券交易委员会另眼相看。欧盟委员会对正在进行中的申请不予置评。

LDJ Capital创始人兼董事长德雷克(David Drake)表示:“今年将有大量etf获得批准,我不认为它会被过度饱和。市场可以处理相当多的问题。”德雷克表示,他预计SEC将在审查这一申请时非常谨慎,同时他预计今年还会有相当大的其他申请者。

两家美国公司搁置了发行比特币交易所交易基金的提案


周一提交的申请文件显示,由于美国证券交易委员会(SEC)对比特币的持续担忧,两家美国公司搁置了发行比特币交易所交易基金的提案。其中一份文件显示,监管机构的工作人员“对基于数字资产的期货合约的流动性和估值”表示担忧。这一举措就为华尔街公司计划利用投资者对加密货币的兴趣而做出ETF尝试增加了新的障碍,也使两家金融监管机构就如何监管问题上十分少见地出现了公开分歧。

由Rafferty Asset Management LLC和Exchange Traded Concepts LLC控制的信托分别取消了各推出三只比特币基金的计划,这些基金可以像股票一样轻松地被散户投资者买卖。目前还无法联系到两家公司对此发表评论。

基金经理认为,由于CME和CBOE交易所上个月推出了基于比特币的期货合约,因此这些提案有机会获得批准。各监管机构一直都争先恐后地想要弄清楚如何处理这个相对较新的资产,但到目前为止还没有任何一家交易所掌握控制权。

SEC负责管理资金,而商品期货交易委员会(CFTC)则负责管理期货合约。CFTC一直都面临着压力,去解决那些对于该机构并未充分评估比特币对金融体系潜在风险的担忧。比特币是一种虚拟资产,可用来快速地且相对匿名地在世界各地转移资金,而无需中间机构的参与——如银行或政府。其交易价格昂贵,交易难度大且价格波动非常大。

考虑到SEC的决定也有可能为美国股市中波动较大的交易品种扫清障碍,因此也面临着严格的审查。美国证券交易委员会和美国商品期货交易委员会均无法立即就此置评。提交的其中一个ETF将被设计为与比特币在某日价格变化的两倍速涨跌。据Bitstamp交易所的数据显示,仅在过去两年,比特币在单日26个不同的时期里就涨跌了10%以上。

行情

英镑美元 1.4015 0.0028 0.2%
美元日元 110.36 -0.56 -0.5%
欧元美元 1.2290 0.0028 0.23%
美元人民币 6.4053 0.0003 0%
美元指数 90.17 -0.20 -0.22%
现货黄金 1,335.63 1.71 0.13%
现货白银 16.89 -0.13 -0.77%
美原油 64.21 0.64 1.01%
美元加元 1.2468 0.0024 0.19%
澳元美元 0.7986 -0.0031 -0.39%
上证指数 3,546.50 45.14 1.29%
日经225 24,124.15 307.82 1.29%
英国FT 7,726.53 11.09 0.14%
德国DAX 13,544.89 81.20 0.6%
纳斯达克 7,434.50 26.47 0.36%