机构观点汇总:15家国际顶级机构最新市场点评

2018-01-09 08:46:39 梦婕 8453
汇通网讯——全球不少分析机构对于未来各种金融资产的前景,给出了自己的宝贵观点。本文收集各家机构最新的观点评论,供大家参考。
全球不少分析机构对于未来各种金融资产的前景,给出了自己的宝贵观点。本文收集各家机构最新的观点评论,供大家参考。

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美股


摩根士丹利美股8年半牛市已进入最后阶段。

在2018年股市展望报告中,摩根士丹利明确表示,目前美股上涨有些过头了。这种长期的上涨,加上今年上半年企业盈利增长将会触顶的预期,让这家投行保持谨慎。

摩根士丹利首席美国股票策略师麦克-威尔森(Mike Wilson)在报告中写道:“今年的财务状况将会收紧,我们不能再说投资者的情绪和定位是低调的。事实上,现在有迹象显示我们已进入本轮牛市的‘欣快’阶段。” 这种所谓的“欣快”阶段标志着牛市终结的开始。

威尔森将2018年标普500指数的目标价设定为2750点,较目前水平仅上涨0.5%,这是所有华尔街分析师中最低的预测之一。

美国国债收益率预期


巴克莱银行:略微上调2018年美国国债收益率预期,预计收益率曲线将持续趋平,但趋平速度将放缓。

美国受抑的核心通胀


巴克莱银行:几乎没有迹象表明美国受抑的核心通胀有上扬趋势。

澳洲联储动向


法巴银行:澳洲联储2018料按兵不动,澳元温和下跌。法国巴黎银行预计,澳洲联储2018年全年将依旧按兵不动;而随着消费能力降低,薪资增速疲软和通胀低迷,澳大利亚料将面临经济疲软的风险。不过法巴也提到,澳大利亚企业信心依旧存在上行风险,失业率也预计能够进一步降低。

法巴预计美国2018年通胀逐步上升,美联储预计也会进一步加息。法巴预计澳元2018年将温和下跌。

欧洲股市


花旗:预计欧洲股市相对于美国股市将创下13年来最佳表现。

花旗集团的策略师们坚持认为欧洲股市今年将上涨18%,他们对斯托克欧洲600指数今年末水平的目标是460,也就是说该指数将创下2009年以来最佳年度表现;该指数在2009年从全球金融危机中反弹。按照花旗的预测,这将是欧洲股市相对于美国股市13年内最佳的相对表现。

加拿大1月料加息


加拿大12月就业数据靓丽,加拿大央行1月料加息。

加拿大帝国商业银行指出,上周公布的加拿大12月就业报告表现亮眼,将足以推动加拿大央行于本月稍晚加息,靓丽的就业数据足以弥补近期低迷的国内生产总值(GDP),此次就业数据将大幅利好加元,利空前端国债收益率曲线。

道明证券:加拿大再次强劲的就业数据使得1月加息预期归来。道明证券分析师表示,上周五加拿大公布的就业报告再度强劲,市场预期为增加0.2万,但是实际增加了7.86万。

目前市场预期加拿大央行在1月份加息的概率已经超过三分之二,虽然我们认为市场可能过于消化该消息,但是由于市场已经转向短期加息,加元可能会进一步走高。强劲的数据以及跌破关键技术水平使得美元兑加元仍维持下行压力,预计汇价会从1.25-1.30区间转向1.20-1.25区间。

韩元


花旗集团:韩元将一帆风顺地重回2008年高地。

花旗集团称,去年亚洲表现最好的货币——韩元——可能会毫无阻力地收复2008年高地。花旗银行韩国公司的市场部门董事总经理David Um称,韩元将受益于强劲的全球经济,而美元上涨将受限。与此同时,朝鲜相关紧张局势可能影响有限。

分析师称:“我们还未找到美元兑韩元现汇不会跌破1,000韩元的理由,”该汇率上一次触及该水平还是2008年7月。随着贸易顺差扩大和韩国六年来的首次加息提振了韩元吸引力,去年韩元飙升近13%。

注:此前由于韩元涨势强劲,韩国政府官员疑似购入美元,美元对韩元短线飙升收复部分失地。

花旗:韩国口头干预汇率为增持韩元头寸创造机会。鉴于2018年初流入韩国股市的资金步伐迅猛,花旗仍然看好韩元走势将进一步脱颖而出,特别是在美元呈走软趋势的情况下。

花旗称,朝鲜与韩国的冬季奥运会谈判可能被视为在遏制地缘政治风险方面取得进展的迹象,再加上顺周期资本流的支持,韩元人气应该会进一步得到提振。

英国央行


丹斯克银行:英国央行将限制英镑的上行潜力。英国央行已经在通胀前景上设置了底线,去年11月份因其认为CPI预期将会回落至2%,英国央行加息了25个基点。

英国央行对于通胀回升至目标上方的新的容忍度将会抑制欧元兑英镑未来6-12个月的上行风险,因英镑的进一步贬值将可能会触发再度加息。预计英国央行将会在未来12个月内维持利率不变,英镑将会温和升值。

市场当前预期,英国央行将在2018年9月再次加息25个基点。在我们看来,除非英镑大幅走弱,不然这一预期太早了。

外汇


欧元兑美元
法农:欧元弹性犹存,但短线料逼近峰值。

法国农业信贷讨论了欧元前景,认为尽管整体仍体现出弹性,但短线极有可能逼近峰值,欧元愈来愈像已将大量利好计价在内的货币,短线可能难以走出新一轮涨势。

德银:倾向于买入欧元,年内目标上看1.30。

德意志银行认为,2018年欧元区与美国通货再膨胀的两股势力将相互厮杀,最终欧元区将略胜一筹,倾向于买入欧元兑美元,年内目标上看1.30;做出此预期的原因为,财政政策并不一定利好美元,贸易政策也可能拖其后腿,而市场存进一步计价欧洲央行正常化货币政策的空间,中性利率也将影响欧元兑美元。

布朗兄弟哈里曼:欧元关键支撑位位于1.20。

布朗兄弟哈里曼银行认为,欧元兑美元逼近2017年高点1.2092,虽然上周公布的美国12月非农就业报告表现令人失望,但欧元涨势却暂停,短线关键支撑位位于1.20附近,下破后或跌向1.1955;上行方面,目标依次上看1.2165和1.2600附近点位。

丹麦丹斯克银行:一季度欧元料跌破1.20。

丹麦丹斯克银行认为,市场对欧洲央行收紧货币政策的计价似乎越来越激进,令其认为欧元区通货再膨胀的预期最终消退,可能导致投资者们推迟计价欧洲央行首次加息预期,而目前市场对美联储3月加息的预期仍高涨,这将导致欧元兑美元在一季度跌破1.20。

加拿大丰业银行:欧元净多头创历史新高193亿美元。

加拿大丰业银行指出,美国商品期货交易委员会(CFTC)1月5日公布的截止1月2日当周的头寸数据显示,欧元净多头剧增56亿美元至193亿美元,创历史新高。其他货币头寸则变化不大,市场参与者增持加元、澳元和英镑,而减持瑞郎日元净空头小幅增加;欧元是唯一拥有巨大净多头头寸的货币,日元则是唯一拥有巨大净空头头寸的货币。

荷兰国际集团:“逢低买入”心态或阻止欧元兑美元深幅调整。

荷兰国际集团研究分析师维拉杰·帕特尔表示,在看到欧元区核心通胀率仍低于1.0%的失望情绪之后,政策制定者们在今日的经济领先指标中(企业景气升至逾30年高点)寻找一些慰藉。

本周四将要公布的12月欧洲央行政策会议纪要可能显示出强硬的反对意见,一些官员倾向于在今年晚些时候明确结束欧洲央行的量化宽松债券购买计划;而关于欧洲央行下一步举措的猜测将有助于欧元保持目前的上涨势头。

虽然我们没有看到欧元兑美元实质性跌破1.20关口的主要催化剂,但仓位调整可能会使其回调至1.1910/30区域;我们最喜欢的策略仍是逢低买进欧元兑美元。

加元


BBH货币策略全球主管Marc Chandler:加元本周料继续上行。加拿大上周五公布的就业报告十分强劲,增加了有关加拿大央行将在1月17日举行会议时加息的可能性。

澳元、纽元
汇丰:政策拐点将至,2018年澳元、纽元或“展翅高飞”。汇丰银行外汇策略团队认为,各大央行将继续成为2018年汇市波动的主要驱动力,今年涨幅最大的货币可能将是开始加息央行国家的货币。

2017年欧央行和加央行的政策方向开始扭转,欧元和加元均相应大涨;但这些波动已经结束,我们相信2018年的“激动时刻”在别处,可能是澳元和纽元,两者兑美元在未来一年有望上涨8-10%左右。

澳元方面,澳洲联储可能会在第二季度首次加息,因该国GDP增长高于趋势水平,就业市场进一步收紧且相关的工资增长提升。对于纽元,虽然新西兰工党领导的联合政府引发的政策转变一度引发市场担忧,但预计新西兰联储将在今年下半年开始加息,因该国通胀上升。

美元兑日元
丹斯克:宜于114高抛美元兑日元,目标下看111.69。丹麦丹斯克银行表示,较高的美国国债收益率和市场风险偏好仍支撑美元兑日元,大部分时间料于111.65-114.50区间震荡交投,一到三个月目标为113。

阻力位分别位于113.38和113.64,113下方将存在大量支撑,持续上破的几率极低,因IMM持仓数据显示仓位的极值水平极高,且美债收益率曲线将进一步趋平。短线在涨向114时宜逢高抛售,目标下看200日移动均线111.69,止损位于114.55。

德商:美元兑瑞郎若上破0.9778,或续涨至0.9798。

德国商业银行认为,美元兑瑞郎若持续上破200日移动均线0.9778,可能续涨至1月高点0.9798。近期自1月低点0.9700的反弹行情暂停,不过可能依次上测0.9798和2017年12月20日高点0.9830,此后再度下行。

上行受限于0.9798和0.9830,下行压力犹存,跌破0.9700后依次下看55周移动均线0.9655,2017年6月30日高点0.9553和9月低点0.9421。从交易策略来看,一到三周料于0.9975下方承受卖压。

汇通财经易汇通行情软件显示,北京时间08:26,美元指数报92.35;欧元兑美元报1.1967/69;英镑兑美元报1.3567/69;美元兑日元报113.15/17;澳元兑美元报0.7843/45。

比特币


Cowen:美国证券交易委员会暗示将出台更多加密货币监管规定。

Cowen分析师Jaret Seiberg在报告中写道,美国证券交易委员会(SEC)对加密资产相关警告给予跨党派的支持,是目前为止显示美国政府正考虑加强监管的最明确信号。Cowen预计美国可能会发布新的文件、出台安全保障措施,但政府可能不想彻底取缔加密货币。

黄金


Oanda交易部门亚太区主管Stephen Innes说:“1月通常对金价来说是不错的月份,应该还会如此,因中国春节前料有实货需求”。

美银美林:重申认为2018年第三季度黄金均价为1350美元/盎司。

汇通财经易汇通行情软件显示,北京时间08:26,国际现货黄金报1318.10美元/盎司。


美银美林:重申认为2018年中旬铜价将为3.50美元/磅。

原油


法兴银行:布伦特原油在68.50美元/桶附近面临重大技术阻力。

法兴银行Stephanie Aymes等分析师在报告中表示,该全球基准原油在68.30-68.50美元/桶附近面临“重大”阻力,这一区域部分由2016年6月以来的上升趋势线和去年6月来的上升趋势线形成。

中东地区动荡将仍有可能让油价蹿升。

期货经纪商Oanda的亚太交易主管Stephen Innes表示,石油输出国组织(OPEC)与页岩油之争今年将加剧,这是影响油价的一个关键因素。不过,Innes补充称,中东地区动荡将仍然是油市的一个聚焦点,有可能让油价蹿升。

美国能源情报机构Genscape:美国上周库欣原油库存较之前一周下降177万桶/日。

汇通财经易汇通行情软件显示,北京时间08:26,WTI原油2月期货报62.18美元/桶;布伦特原油3月期货报67.92美元/桶。

行情

英镑美元 1.4000 -0.0087 -0.62%
美元日元 107.66 0.29 0.27%
欧元美元 1.2288 -0.0057 -0.46%
美元人民币 6.2964 0.0173 0.28%
美元指数 90.32 0.43 0.48%
现货黄金 1,336.36 -9.17 -0.68%
现货白银 17.12 -0.13 -0.76%
美原油 68.06 -0.27 -0.4%
美元加元 1.2761 0.0089 0.7%
澳元美元 0.7672 -0.0058 -0.75%
上证指数 3,071.54 -45.83 -1.47%
日经225 22,162.24 -28.94 -0.13%
英国FT 7,368.17 39.25 0.54%
德国DAX 12,540.50 -26.92 -0.21%
纳斯达克 7,146.13 -91.93 -1.27%