比特币期货空头头寸已悄然高筑,预示后市崩盘在即?

2018-01-08 13:39:10 梦婕 11052
汇通网讯——回想起来,一个月前推出的比特币期货已被证明是令人失望的事件:尽管交易商支持比特币制度化,比特币的价格飙升,但世上最受欢迎的加密货币自12月初以来一直处于停滞状态。
回想起来,一个月前推出的比特币期货已被证明是令人失望的事件:尽管交易商支持比特币制度化,比特币的价格飙升,但世上最受欢迎的加密货币自12月初以来一直处于停滞状态。首先是芝加哥期权交易所(Cboe),然后芝加哥商品交易所(CME)开始交易比特币期货,交易范围在12000美元到17000美元之间。

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虽然比特币期货市场的交易量低于多数人的预期,但过去四周已提供了足够的数据来观察交易量和持仓量的变化。

之前曾讨论过,在交易的第一周,比特币的期货交易开始变得缓慢,CBOE比特币的交易量平均每天仅为40万美元左右。芝加哥期权交易所中比特币期货的平均交易量每天约在4000万美元左右。此后,随着CME期货的推出,随后一周的交易量急剧上升,两个交易所的交易量都处于相似的水平。

自那以来,在接下来的一周内,交易量出现短暂飙升。FX678援引外媒的报道,随后,正如JPM的Nikolaos Panagirtzoglou所说的那样,在12月22日,比特币的价格出现了大幅波动。

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(比特币期货合约的总成交量)

正如许多交易员所预期的那样,金融机构肯定会在比特币领域建立一个空头头寸。截至12月26日,非商业交易员的净头寸约为3000万美元左右,约为总持仓量的一半左右。

投机者利用期货合约建立比特币空头头寸。这与通常用作黄金和白银等财富储备的其他资产类别相比如何? 正如摩根大通解释的那样,对于黄金期货,截至12月26日,非商业投资者持有约30%的净多头头寸。

《华尔街日报》的一项分析证实,尽管对冲基金和其他大型交易商正在押注比特币将会下跌,但一些投资者仍相信,比特币的价格将继续上涨。

与对冲基金和交易员的判断不同,多数散户仍坚信比特币价格将继续上涨。华尔街日报根据CFTC最新的数据统计发现,在Cboe比特币期货合约持仓量少于25手的投资者中,多头数量是空头的3.6倍。而“大玩家”的情况则正好相反,空头数量是多头的2.6倍。

历史数据可能不会让人感到意外。华尔街的许多怀疑者称比特币是一个泡沫,而且他们更倾向于认为比特币将会往下跌的方向发展。互动经纪公司(Interactive Brokers Group Inc )为客户提供比特币期货交易服务。值得注意的是,这比2017年12月底时的悲观预期要少得多。当时,这类基金的空头押注是长期押注的4倍多。

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(比特币和其它加密货币的市值)

正如摩根大通所述,任何给定的加密货币都面临着来自其他加密货币的竞争。事实上,自2017年11月底以来,比特币的市值已上升约1000亿美元,至2700亿美元左右,而一些其他加密货币的市值已从1300亿美元左右大幅增至目前的近5000亿美元。

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(比特币的平均交易成本)

行情

英镑美元 1.3992 -0.0008 -0.06%
美元日元 107.90 0.24 0.22%
欧元美元 1.2271 -0.0017 -0.14%
美元人民币 6.3011 0.0047 0.07%
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现货黄金 1,332.49 -3.87 -0.29%
现货白银 17.06 -0.06 -0.33%
美原油 68.10 -0.30 -0.44%
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澳元美元 0.7656 -0.0016 -0.21%
上证指数 3,068.01 -3.53 -0.11%
日经225 22,088.04 -74.20 -0.33%
英国FT 7,364.33 -3.84 -0.05%
德国DAX 12,477.14 -63.36 -0.51%
纳斯达克 7,146.13 -91.93 -1.27%