机构观点汇总:22家国际顶级机构最新市场点评

2018-01-05 09:29:12 梦婕 12650
汇通网讯——不少投资和金融机构对资本市场前景发表各自观点,这些资本包括外汇、原油、黄金和比特币等。本文收集各家机构最新的观点评论,供大家参考。
不少投资和金融机构对资本市场前景发表各自观点,这些资本包括外汇原油、黄金和比特币等。本文收集各家机构最新的观点评论,供大家参考。

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美国与欧洲股市


摩根士丹利经济学家:2018年最看好美国与欧洲股市。

法兴2018年七大展望


法国兴业银行:“高增长和低通胀”即将终结,2018年七大展望。全球各大央行将进一步降低宽松货币刺激;建议做多十年期美债,做空十年期德债、做多与欧元区通胀挂钩债券。

2018年美元将重启跌势;建议做多欧元兑美元,做多新兴市场货币债券;做多商品,做多黄金和黄金矿业股。美国经济周期处于末期,接近顶部,糟糕的政治管理意味着,除了减税之外,未来数年经济政策的支撑作用轻微。

欧美经济增长将放缓,预计2017年其增速将见顶,将产生负面影响,将在2018年下半年导致信贷息差扩大。欧元区经济增长动能强劲,政治担忧消退;建议做空德债,做多欧元兑美元。

逢低买入原油;建议做多加元和挪威克朗兑美元,做多黄金。

2018年意外情形:1)日央行将十年期国债收益率目标从零提高;2)脱欧/英国工党主政,工党党魁科尔宾成为首相。

美联储


野村:2018年美联储料加息三次,首次加息将于3月进行。

北京时间周四(1月4日)03:00美联储公布了12月货币政策会议纪要,其中多数委员支持继续渐进加息。野村证券表示,较此前三个月的会议纪要而言,12月纪要对通胀的看法与此前基本类似。

不同之处在于对特朗普税改政策的影响进行了更激烈的讨论,大量委员预计减税政策将温和提振2018年经济增长。此外纪要还对收益率曲线扁平化进行了讨论,委员们普遍认为以历史标准衡量,收益率曲线目前的平坦程度并不异常。

美联储12月纪要强化了该行预期,即2018年美联储将加息三次,首次加息将于3月进行。

道明证券:美联储2018年首次加息料于6月进行。道明证券表示,隔夜公布的美联储12月货币政策会议纪要显示,委员们对适宜的加息路径进行了讨论。

部分委员认为通胀水平仍低企,其他委员认为减税政策可能导致经济过热,因此将提升通胀。委员们仍预计通胀将逐渐回升到美联储2%的目标,支撑美联储12月加息,及未来逐步正常化货币政策。

不过12月纪要并未给出2018年3月加息与否的信号,该行预计其下次加息料于6月进行,而非市场计价的3月。

荷兰合作银行:低通胀仍困扰美联储,3月加息恐泡汤。

荷兰合作银行指出,美联储12月货币政策会议纪要显示,委员们仍对通胀表现感到困惑,虽然12月利率决议加息25点,但仍担心为何在经济持续扩张时,通胀仍低于目标水平;2018年这种困惑料持续困扰美联储,3月加息恐泡汤,2018年料仅加息两次,分别于6月和12月进行。

美国就业情况


富国证券高级经济学家Mark Vitner:美国就业增长脚步料放缓。

美国2017年就业增长颇为强劲,尤其是对于一个按多数标准衡量都已处于或超出充分就业水平的经济体而言更是如此。伴随劳动力市场的吃紧,填补职位空缺的难度加大了,因此就业增长脚步料会有所放缓。

外汇


美元兑日元
摩根大通地缘政治风险影响,美元兑日元本周料在112-113区间震荡。

摩根大通指出,美元兑日元本周料在112-113日元之间徘徊,主要是因为对朝鲜局势,以及中东地区关系趋于紧张的担忧,让地缘政治风险成为焦点。

摩根大通驻东京的日本市场研究主管佐佐木融说,除了美国利率或宏观经济的发展之外,短期内必须密切注意地缘政治风险;连同朝鲜局势的发展,市场需要留意伊朗持续发生的示威抗议活动,耶路撒冷情势以及石油价格的走势。

摩根大通预计,周五美国公布的非农就业数据不会走强;该数据应该也不会改变美联储紧缩货币的政策,这会让美元维持狭幅震荡。此外,日本央行新领导层的任命预计是未来几个月日元的主要驱动力。

摩根大通维持美元兑日元长线在111-114日元区间交易的预估,日元兑欧元和澳元料维持疲软。

美银美林:最新资本流显示看涨美元兑日元。

美银美林最新专项资本流发出了看涨美元兑日元的信号;随着2017年的结束,该行专项资本流似乎转为流入美元,流出欧元和日元;英镑资本流发出的信号复杂,尽管近期英国与欧盟就脱欧协商取得进展,但大型买方抛售,而对冲基金买入。

大华银行:美元兑日元呈中性,跌破112.00则看跌。

大华银行分析师指出,美元兑日元昨天最低跌至112.04后反弹,但是需要跌破盘整区域112.00/113.50的底部支撑112.00才能确认进入下跌阶段。短期目标位于111.40,然后是110.85. 目前看来这一可能性较高,除非价格在接下来1-2天突破112.80。

欧元兑美元
法兴:2018年看空美元,建议做多欧元兑美元。

法国兴业银行研究所认为,2018年美元会震荡下跌,因为美国税改不太可能对美元提供太有利的支撑,而美联储也仅仅会“非常逐步”地收紧政策,美国10年国债收益率仍会受到打压,而低通胀也将对美元构成利空。

不过尽管如此,2018年最需要关注的风险之一仍是美联储可能加速收紧政策的步伐。法兴建议做多欧元兑美元,建议做空美元兑加元;法兴预计美元兑日元和日股的相关性会下降。

德意志银行:建议做多欧元兑美元,2018年目标价看至1.30。

随着2018年的展开,市场将在美国和欧洲通货再膨胀力量的对决中难以取舍。相信欧洲力量将胜出,并建议买欧元兑美元,目标1.30。

欧洲央行开始收紧以来,欧元只升值了10%,表明欧元对欧洲央行收紧政策的敏感度可能会继续远高于美联储;而市场对美联储紧缩政策的反应不是很大,因为不相信会走远。

法国农业信贷:近期欧元涨势或难以持续。

法国农业信贷表示,在成为欧洲央行管理委员会担忧因素前,欧元可能进一步上涨;在主导欧洲央行反应机制方面,相比欧元兑美元和欧元兑日元,欧元兑英镑所占的权重可能较大。综上所述,仍认为欧元在近期高点上方的涨势可能难以持续。

德商:宜逢低买入欧元,目标上看1.2092。

德国商业银行技术分析指出,欧元兑美元的下行应被视为买入良机,汇价风险仍偏上行。目前仍低于2017年9月高点1.2092,仍存上测该点位可能,上破后初始目标上看1.2168,为2015年高点以来跌势的50%斐波那契回撤位,此后为200月移动均线1.2414。一到三周内维持看涨,目标上看1.2087/92。

瑞穗银行外汇销售主管尼尔·琼斯:欧洲央行近期暗示购债不会延长,有望进一步推高欧元;预计欧元将在未来两周内刷新三年高位。

澳元兑美元
花旗:澳元兑美元短期料在0.7699-0.7887区间波动。花旗称,短期澳元上升空间或有限,本周五(1月5日)美国将公布就业数据,料2017年12月非农业新增职位或高达20万份,平均时薪按年增长或维持于2.5%,均可能对美元有利。

澳洲联储或要到2018年第四季才加息,加息时间慢于美联储、加拿大央行、新西兰联储及英国银行,强调值得留意的是,澳元兑美元已经升至0.78水平,或导致澳洲联储加强看淡澳元力度,可能会限制澳元表现。

技术上,澳元兑美元的相对强弱指数已到达超买水平,料澳元上升空间或有限,短期或于200天线0.7699,至38.2%斐波那契回撤位的0.7887区间波动,下一阻力或为23.6%斐波那契回撤位的0.7978。

法国农业信贷:近期欧元涨势或难以持续。

法国农业信贷表示,在成为欧洲央行管理委员会担忧因素前,欧元可能进一步上涨;在主导欧洲央行反应机制方面,相比欧元兑美元和欧元兑日元,欧元兑英镑所占的权重可能较大。综上所述,仍认为欧元在近期高点上方的涨势可能难以持续。

英镑兑美元
摩根士丹利经济学家:实际利率为负将使得英镑保持贬值。

荷兰国际集团:2018年初英镑兑美元料涨至1.40。

荷兰国际集团认为,随着市场对英国经济的悲观情绪逐步消退,2018年一季度英镑兑美元将涨至1.40,欧元兑英镑将跌至0.85-0.86;短线两大因素将主导英镑走势,分别为英国国内政局发展和英国央行的货币政策路径。

德国商业银行:看涨英镑,或续涨至1.3671。

德国商业银行表示看涨英镑兑美元,日内下行料于1.3450受到支撑;当前位于2017年9月高点1.3658下方,近期已上破了2014年-2017年的跌势,存续涨至1.3658和1.3671的空间;下行方面,支撑位依次位于1.3300、1.3265、1.2830、1.2774和1.2575。

美元兑瑞郎
德国商业银行:美元兑瑞郎反弹受限于200日均线0.9781。

德国商业银行固定收益技术分析师凯伦·琼斯指出,美元兑瑞郎反弹继续面临200日均线约0.9783附近的阻力。

美元兑瑞郎正脱离其自1月低点0.9700水平附近的反弹;若跌破该低点则下一目标将指向去年6月30日低点0.9553水平,然后是去年9月低点0.9421。

汇价反弹应在200日均线0.9781和去年12月20日低点0.9830水平区域遭遇阻力。汇价只要保持在全年12月20日低点0.9830水平下方则前景仍看淡,该低点也是阻挡汇价反弹至78.6%斐波那契回撤位0.9975水平的关键防线。

汇通财经易汇通行情软件显示,北京时间08:47,美元指数报91.83;欧元兑美元报1.2076/78;英镑兑美元报1.3557/59;美元兑日元报112.77/79;澳元兑美元报0.7857/59。

希腊或退出纾困计划


汇丰银行:希腊“有可能”在今年内退出纾困计划。

比特币


硅谷知名风投公司Founders Fund据悉曾大举押注比特币,比特币价格因该消息跳涨。据知情人士透露,亿万富翁Peter Thiel联手创办的风投公司Founders Fund此前陆续购买了价值约1500万-2000万美元的比特币,在过去一年比特币大涨之后,这些投资目前的价值已达数亿美元。

这些知情人士称,这些投资分散在该公司新近成立的几只基金中,包括一只从2017年年中开始投资并将比特币作为其首批押注对象之一的基金。

目前还不清楚Founders是否已出售任何比特币。这笔投资之前未被报道过。不过,在华尔街日报报道了Founders的上述比特币投资之后,比特币价格出现跳升。不过,Founders也对投资者发出了警告,即比特币与较传统的风险资本投资确实有一个共同的潜在风险:比特币最后可能变得一文不值。

比特币经纪商Prasos获300万美元融资,准备上市。

芬兰比特币经纪商Prasos表示,该公司在最近一轮融资中募集了250万欧元,接下来可能在隶属于纳斯达克北欧交易所的First North上市。

Prasos表示,将利用这笔资金为传统投资者开发基于加密货币的投资服务;该公司还将利用这笔资金在欧洲拓展业务,并计划开发一个加密货币投资基金。Prasos表示,大众对加密货币的兴趣显著上升,但该行业相当复杂,特别是对不太懂技术的投资者而言。

黄金


MKS PAMP交易商Alex Thorndike称:“我们认为金价若向1290-1295美元区间回调,可视为是买入良机。”

汇通财经易汇通行情软件显示,北京时间08:47,国际现货黄金报1323.34美元/盎司。

原油


能源咨询机构AMRITA SEN:一旦石油供给过剩移除,OPEC在2018年下半年将面临挑战。

德勤:预计2018年WTI原油均价55美元/桶,布伦特原油均价66美元/桶。

德勤在周四发布的报告中称,美国对诸如亚洲等市场的轻质油出口上升支撑WTI原油价格,预计布伦特原油与WTI原油价差将会收窄,WTI原油价格增幅受到了美国原油产量增加的打压。德勤对WTI原油预期:2019年,57.50美元/桶;2020年,60美元/桶;2021年,65美元/桶;2022-2025年,70美元/桶。

布伦特原油预期为,2019年,61.50美元/桶;2020年,62美元/桶;2021年,67美元/桶;2022-2025年,72美元/桶。

汇通财经易汇通行情软件显示,北京时间08:47,WTI原油2月期货报61.95美元/桶;布伦特原油4月期货报68.06美元/桶。

行情

英镑美元 1.3992 -0.0008 -0.06%
美元日元 107.90 0.24 0.22%
欧元美元 1.2271 -0.0017 -0.14%
美元人民币 6.3011 0.0047 0.07%
美元指数 90.45 0.06 0.06%
现货黄金 1,332.39 -3.97 -0.3%
现货白银 17.06 -0.06 -0.33%
美原油 68.10 -0.30 -0.44%
美元加元 1.2775 0.0014 0.11%
澳元美元 0.7656 -0.0016 -0.21%
上证指数 3,068.01 -3.53 -0.11%
日经225 22,088.04 -74.20 -0.33%
英国FT 7,364.33 -3.84 -0.05%
德国DAX 12,477.14 -63.36 -0.51%
纳斯达克 7,146.13 -91.93 -1.27%