加元涨势衰减,美元兑加元测试1.2820压制性

2017-11-28 23:17:55 拾斤 6009
汇通网讯——11月28日,加拿大央行意外在三个月内加息两次后,加元多头头寸在今年夏季升至历史最高水平,头寸和情绪依然过度看涨。周二加元的风险主要来于加拿大央行公布的金融系统评估报告,相对央行政策的前景仍然是不利加元的因素。
周二(11月28日)加拿大央行意外在三个月内加息两次后,加元多头头寸在今年夏季升至历史最高水平。加拿大帝国商业银行外汇与宏观策略师Bipan Rai表示,“显然,我们认为头寸和情绪依然过度看涨,我们倾向逢高做空加元交叉盘,如加元兑日元纽元。”
图片点击可在新窗口打开查看

自9月份开始加拿大经济增长开始放缓,加拿大央行立场开始变得更鸽派,但加元净多头规模依然居高不下。隔夜指数掉期价格依然表明,加拿大央行在明年 1月再次加息的概率超过30%。许多分析师认为这种概率过高,CIBC预期在2018年6月份之前加拿大央行不会加息。

摩根士丹利分析师James Lord和Hans Redeker认为,“加元、澳元和纽元随着全球融资成本上升而下跌,应承压走低。”加拿大央行在6月份将利率自0.50%提高,到9月份触及1%。美联储在2015年末将利率从0% - 0.25%提高,到6月提升至1% - 1.25%。

新兴市场实际回报高企以及美国利率上升意味着这些国家相比其他G10国家的收益率优势不再足以弥补投资者应对增长的风险。

周二加元的风险主要来于加拿大央行公布的金融系统评估报告。该报告通常不会引起市场波动,但在发布报告的同时,还将与加拿大央行行长波洛兹和副行长威尔金斯一起举行记者招待会。相对央行政策的前景仍然是不利加元的因素,因为2年期美加收益率差延伸至几个月新高。

在本周的OPEC会议上,油价似乎很脆弱,而加元则以高于公允价值的估值进行交易,加元正利用价差和油价和广泛与加元的相关大宗商品。CFTC的投机头寸数据显示,长期和总空头头寸的风险持续减少,这暗示了市场投资者对加元的短期价格走势存在相当大的不确定性。
图片点击可在新窗口打开查看

技术分析


摩根士丹利团队建议投资者在2018年押注美元兑加元上涨,当价格升至1.2800时建议入场做多,目标指向1.3800,预计欧元兑加元也将上涨。

美元兑加元昨日触底1.268附近受到支撑,随后迅速向上拉升。今日再次延续昨日的涨势,目前价格至1.2800,从价格走势来看已经回到了一个月的中点,动能信号相对中性,趋势强度较弱。

近期上方阻力位在1.2820,有效上破后将进一步测试上方1.2860及1.2910的压制性。

另一方面,若价格不能有效上行,再次回落1.2800下方,短期支撑预计在1.2750,有效下穿后依次留意1.2710及1.2660-1.2680区间的支撑性。

行情

英镑美元 1.3358 0.0040 0.3%
美元日元 113.01 -0.54 -0.48%
欧元美元 1.1774 0.0032 0.27%
美元人民币 6.6195 -0.0020 -0.03%
美元指数 93.82 -0.25 -0.26%
现货黄金 1,248.62 4.13 0.33%
现货白银 15.92 0.19 1.2%
美原油 56.81 -0.33 -0.58%
美元加元 1.2866 0.0000 0%
澳元美元 0.7610 0.0052 0.69%
上证指数 3,303.04 22.22 0.68%
日经225 22,758.07 -108.10 -0.47%
英国FT 7,496.51 -3.90 -0.05%
德国DAX 13,125.64 -57.89 -0.44%
纳斯达克 6,877.60 15.28 0.22%