非农今晚“王者归来”,交易攻略一网打尽!

2017-11-03 19:33:43 析若 53249
汇通网讯——“外汇指标之王”——美国10月非农就业报告今晚来袭,市场预期强劲增长31.3万。但别忘了,与上个月一样,今晚的非农结果同样具有高度不确定性,加上非农数据一贯的巨大影响力,因此,金融市场又将迎来“腥风血雨”的一晚。非农王者归来,交易攻略一网打尽!
周五(11月3日)迎来金融市场“超级周”的最后一个重磅事件——美国非农就业报告。有“外汇指标之王”之称的美国非农报告,可能会在9月报告之后出现大幅反弹,目前市场预期10月非农增幅超过30万,而有专家甚至认为,不排除非农增幅达到40万的可能性。与上个月相同,今晚的非农结果同样具有高度不确定性,加上非农数据一贯的巨大影响力,因此,金融市场又将迎来“腥风血雨”的一晚。

北京时间周五(11月3日)20:30,美国劳工部将公布10月失业率和10月季调后非农就业人口数据。此前,飓风的影响导致美国9月减少了3.3万个工作岗位,为2010年以来的首次下降。接受外媒调查的经济学家的预期中值显示,10月份就业岗位料增加31.3万个,失业率将保持在4.2%。

下图是全球顶级七大投行对美国10月非农、失业率的预期:
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2017年第三季度,美国遭遇史上“最贵”飓风影响,“哈维”、“艾尔玛”造成整体损失高达2900亿美元,相当于美国GDP的1.5%。受此影响,9月非农惨跌,就业人口十年来首次出现负值,仅为-3.3万(即就业人数减少3.3万),尽管失业率意外降至4.2%,但美元遭遇五连跌。飓风的影响导致美国9月减少了3.3万个工作岗位,为2010年以来的首次下降。

周三(11月1日),作为最重磅的非农前瞻指标,ADP就业报告显示,美国10月ADP就业人数增加23.5万,为七个月以来最大增幅,表明美国的就业市场依然强劲。数据显示,美国10月ADP就业人数增加23.5万人,预期增加20.0万人,前值修正为增加11.0万人,初值增加13.5万人。尽管ADP报告不一定是非农数据的准确前瞻指标,有时甚至会与这一数据大相径庭,但在与其他就业相关数据一起使用时确实有助于提供有用的指引。

周四(11月2日)公布的数据显示,上周请领失业金人数降至近44年半低点,进一步证明劳动力市场在收紧。美国劳工部周四公布的数据显示,经季节调整后,10月28日止当周美国初请失业金人数减少5,000人至22.9万人,接近10月中旬触及的44年半低点22.3万人。这是初请失业金人数连续第139周低于30万的就业市场强弱分水岭,为1970年以来最长。

彭博撰文称,交易员们继续分析税改计划细节,同时将焦点转向周五将公布的美国非农就业数据。路透撰文称,初请失业金人数较低,预示10月非农就业岗位增长,9月时就业岗位曾因飓风哈维和伊尔玛导致部分工人暂时失业而下降。据路透调查,分析师预计周五的数据将显示,10月非农就业岗位增加31万个。

Forex.com高级市场分析师JamesChen周四撰文称:“考虑到非农前瞻指标的表现以及10月非农普遍预期高于30万,我们的目标区间大约在27万到30万之间,在10月份增加了超过30万个工作岗位。任何超过这一区间的结果都可能给美元带来实质性的提振,这可能有助于延续近期的复苏。”Chen指出,如数据落在区间内或附近,其不太可能对美元产生很大影响。然而,如果实际数据远低于目标区间,则美元在近期的反弹后可能会出现大幅回调。

Chen对不同非农数据的结果如何影响美元进行了预估:
增幅大于32万:非常利好美元
增幅为30.1万-32万:温和利好美元
增幅为27万-30万:中性
增幅为24万-26.9万:温和利空美元
增幅低于24万:利空美元


下图是过去三年美国非农就业变动历史数据一览:
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彭博经济学家上周末撰文称,正如9月份就业数据受到天气影响一样,10月份数据也会如此,不过是反方向的影响。10月份就业人数的增幅至少会与9月份的降幅相当,因为受影响的个人重返工作。重建工作可能会进一步提升数据。文章指出,彭博经济研究预计非农就业人数增加35.5万人,高于市场普遍预计的增加31万人。鉴于9月份非农就业人数减少3.3万人,因此,10月份新增人数要达到40万也并非不可能。

投资者也将聚焦薪资方面的数据。如果非农报告显示工资的增长是持续的,必将强化加息的理由,因为高工资会影响核心通货膨胀。上月,美国平均小时工资年率跳涨至2.9%,为近三年来最高值,但这仍旧存在水分:因为受飓风影响,美国很多餐馆和酒吧的低收入工人暂时失业,整体平均时薪会因此被推高。美国10月平均每小时工资月率料上升0.2%,上月为增长0.5%。10月平均每小时工资年率料上升2.7%,上月为增长2.9%。

下图是美国非农与“小非农”ADP就业变动数据对比一览:
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★非农五大看点,360度无死角前瞻


在非农数据今晚发布前,《华尔街日报》目前罗列出了其中主要的五大看点,以帮助投资者更好地判断美国就业形势:

一、非农新增就业人数会否大幅反弹?美国9月非农就业人数意外减少3.3万人,为7年来首次出现下降,并中止了美国史上最长的就业增长纪录,但9月失业率意外跌至4.2%,创下近17年以来低位。目前,经济学家预计10月份就业岗位将大幅增加31.5万个,有望创下两年来最大增幅,同时预计失业率将保持在4.2%。高盛更是大胆预计美国10月非农就业人口将增加34万人。

二、关注9月数据修正值和三个月内的平均新增就业:分析师警告,10月份和9月份的数据可能会被飓风“哈维”和“艾尔玛”以及加拿大北部的山火严重扭曲,而且这些自然灾害可能会继续影响未来几个月的数据。诸如娱乐、招待、建筑和采矿等对天气敏感的行业受到的影响可能特别严重,因此数据的波动幅度会较大。劳工部曾估计仅有8%的美国城乡工人受到飓风影响,但风暴对9月非农数据的影响却远远超过经济学家们的预期。因此,投资者应关注9月数据的修正值,并密切留意三个月内的平均新增就业,以便更好地判断美国就业形势。

三、薪资数据依然是焦点:9月份的平均时薪年率为2.9%,创下2009年经济衰退结束以来的最佳表现。如果10月份的薪资增速依然保持或接近该水平,或表明强劲的就业市场终于开始带动薪资上涨。此外,9月份的失业率为4.2%,创2001年以来最低,如果薪资在这种情况下保持上涨,对于一直预测劳动力市场增强终将推高通胀的美联储而言将是一个大好消息。如果报告显示工资的增长是持续的,必将强化加息的理由,因为高工资会影响核心通货膨胀。当前市场预计10月平均时薪月率上升0.2%,较9月份的0.45%有所下降,因9月份的数据可能受飓风影响,很多餐馆和酒吧的低收入工人暂时失业,整体平均时薪会因此被推高。

四、行业分项数据同样重要:在9月份的非农报告中,娱乐和招待行业受飓风的影响最严重,这些行业共减少了11.1万个岗位。预计在10月份数据中,酒吧和餐馆的新增就业可能会弥补这些损失。建筑行业同样有望录得就业增长,因为飓风过后维修需求大增。同时,与建筑行业相关的交通和仓储行业也有可能创造新的岗位。在当前紧俏的就业市场中,以上行业争夺工人的现象也可能有助于推高薪资。

五、长期就业趋势依然喜人:飓风导致的数据噪音将影响投资者正确解读美国的招聘状况。不过当前的消费者和企业支出强劲,最新的指标都表明美国经济在步入2017年最后一个季度后依然保持平稳。低失业率、薪资增长以及最近几个月增速强劲的美国股市和房价,不断提升消费者的乐观情绪,刺激美国家庭增加支出。这些势头有可能在10月份延续。密歇根大学消费者信心指数在10月份已经创下2004年以来最高水平,上月主要汽车制造商的销量也相当强劲。在这些趋势下,企业有望维持招聘意愿。

★"数说”非农:前瞻数据大集结



聚焦指标:美国10月非农就业报告;
公布时间:今晚20:30,下周美国冬令时后非农推迟至21:30发布,好好珍惜年内最后一次“早非农”;
市场预期:+31.3万 (其中私营企业就业料增30.2万) VS 前值-3.3万创七年(2010年以来)最差;
非农最高预期:+40.0万;       VS     最低预期:+12.0万; 
非农标准偏差:4.63万人;      VS     非农六个月均值:+13.9万;
失业率预期:4.2% VS 前值4.2% 
劳动参与率前值:63.1%
平均每小时薪资年率预期:+2.7% VS 前值+2.9%
平均每周工时预期:34.4 VS 前值34.4

ADP就业情况:10月增加23.5万,预期+20.0万,前值+13.5万
ISM制造业就业分项:10月读数59.8 VS 前值60.3
初请失业金四周均值:23.25万 VS 9月非农对应数据26.82万
10月挑战者裁员:2.9831万 VS 前值3.2346万

★非农数据与美联储加息前景


飓风或吹多美国10月非农就业人口,提防市场预期美联储加速收紧步伐。北京时间11月3日20:30将公布美国10月非农就业数据;此次非农就业人口变动数据预计会大幅反弹,巩固美联储收紧政策的信心,具体如下:

① 彭博预计美国10月新增就业31.3万,路透预计新增31.0万,相比上月减少3.3万的数据来说可谓相当乐观;
②预期乐观的原因在于飓风哈维和艾尔玛的影响;这两场飓风在8月底和9月初袭击德州和佛罗里达部分地区,导致许多工人暂时失业,10月飓风影响消退后,预计就业大规模恢复;此外,风灾后的清理及重建工作可望大幅提振10月建筑业就业岗位;

③ 根据此前美联储官员讲话透露的信息,目前美国预计每月只要新增12-15万以上的就业人口,美联储不会放缓现有的政策路径;
④ 而如果就业大幅增加,改变9月与飓风相关的颓势,进而令美联储12月升息更加笃定,即便薪资增长可能放缓。

★做非农行情,先看懂技术面


日本适逢假期休市,令金市成交偏淡,在美国公布10月非农就业报告前,投资人照例维持审慎态度。现货黄金有可能录得三周来首次周线上涨,金价上个交易日触及约两周高位1284.23美元。全球最大黄金上市交易基金(ETF)——SPDR Gold Trust称,周四其黄金持仓量下降0.42%至846.04吨。

澳洲国民银行分析师John Sharma称:“金价似乎会大致持平。鲍威尔接任美联储主席的宣布大致符合预期,市场在等待美国非农就业数据。若数据强劲,将不会有利于金价。”

技术面看,现货黄金在每盎司1263-1281美元的窄幅区间内呈中性,若突破该区间则可能显示出走向。上述区间由从1204.45美元至1357.54美元升势的61.8%和50%回档位构成。金价周四(11月2日)未能突破1281美元,是否再度尝试克服这道障碍目前存疑。如下图所示:
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对始于10月27日低点1263.35美元的反弹走势进行详细分析,显示这波走势可以分成三个小浪。第三浪c浪大体上等同于第一浪a浪。这种结构表明反弹走势完成。金价若升越1281美元,则打开升向1299美元的通道;若跌破1263美元,则可能下探1241美元。如下图所示:
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【黄金GOLD技术面与非农操作策略】日图看,金价处在上升通道中,并且目前触碰下轨支撑1263-1267重要支撑位,如果震荡中有利空势头,那我们还是要注意1263-1267支撑,如果不能有效跌破。我们是不能大幅做空的,当然上方,我们用黄金分割及高点分析法分析,1284-1281是重大阻力,如果不能突破,价格多单也不可能持续,那么后面走空头也是必然。从4小时图来看,走出了一个很明显的低点1263到低点1268,高点1276到1280的多头走势,目前黄金盘整震荡于1281到1272区间震荡,目前已经震荡了11根K线,也就是44个小时,以震荡的走势靠近上升趋势线,预计在大非农数据前黄金波动不会很大,静待晚间大非农布局!!所以,今晚非农若利多金价,不突破1284,那么我们1284附近做空,带止损,如果数据利多突破1284,那么多头空间打开,我们看到1289-1294,如果数据利空价格再数据前就临近1284受阻,我们做恐就是了,如果数据利空,价格跌至1263-1267,但是不跌破受支撑,那么我们是不能做空单。如果利空跌破1263-1267,那么顺势空单,下方仍有空间。如果行情数据,跟价格走势反着走,我们依然可以通过分析1263-1267-1284这些支撑或者阻力位去进行布局单子!这样,我们做单,可以做到,尽可以攻退可以守!但是要提醒的是,每个单子根据我们自己承受能力设置2-4个点止损,并且仓位在3成以下!这是铁律!

【白银SILVER技术面与非农分析】白银从日线图来看,昨日日线收阴十字星,依然受支撑于布林带中轨一线支撑,从指标来看,布林带缩口,RSI中部走平,Stoch指标目前运行高位,表示白银短线将会再一次面临选择,不过从周三的大阳线来看,偏向于多头的概率大,晚间重点关注大非农数据;从4小时图来看,白银高位震荡,准备迎接晚间大数据,从指标来看,RSI运行高位有拐头向下的迹象,Stoch指标运行低位,指标偏向反弹的概率大,从1小时图来看,白银依然处于区间17到17.23区间震荡,预计大非农数据前,不会有大的行情,从指标来看,RSI高位拐头向下,Stoch指标运行低位,指标偏向反弹的概率大,日内上方关注17.3和17.5一线压力位,下方关注17一线支撑位,操作上依然以多为主。

原油OIL技术面与非农分析】原油从日线图来看,昨日原油下探54一线整数关口平台企稳收阳,组成看涨吞没的K线形态,原油短线偏向延续上涨的格局,上方重点关注年内关口55.3一线压力位,此位置一旦上破,原油将会直接上攻62一线,从指标来看,RSI高位走平,Stoch指标运行高位,有调整需求,操作上依然保持低多为主;从4小时图来看,低点抬升,高点创新高的多头走势不变,目前价格运行在年内关口附近,没破之前,我们按照区间55到54区间操作,从大方向来看,依然看涨,操作上按照震荡偏多走势操作,从指标来看,RSI高位走平,Stoch指标高位死叉,指标偏向调整,调整完继续以多为主,日内上方关注55.2和55.9一线压力位,下方关注54.1和53.4一线支撑位。

欧元兑美元EURUSD技术分析周四,欧美日图上收小阳线,本周连续走出小线型盘涨向上,是回调行情的表现形式,自上周四欧洲央行利率决议欧元大幅下跌以来,欧美已经调整近一周。4H图上,汇价缓慢上行,本轮下跌可能回调位置我们本周已经多次强调,目前汇价围绕周枢轴线和周成本线1.1660上下波动,下一位置在fibo50%和整数关卡1.1700一带,也是欧美常见的回调位,今日美国方面公布非农就业数据,关注该数据能否结束欧美的调整,回到下跌的主趋势需要投资人密切关注,欧美的跌势尽管缓滞,但已有底单投资人不要因为长时间的调整而错过了下一轮的下跌,同时警惕数据行情带来的双向波动。
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英镑兑美元GBPUSD技术分析】英国央行10年多来首次加息,但行长卡尼发表鸽派指引,他强调央行一段时间之内不会进一步加息,预计未来3年内再加息两次。英镑大幅跳水逼近10.6日低点,基本属于典型的买消息卖事实行情。镑美日图收大阴线,但是并没有带来前期低点的破位行情,汇价依然受到1.3000的支撑,所以虽然大型K线指引的交易方向是做空,但是关键支撑就在不远处,最稳妥的方式是下破以后右侧入场。近一个月来,镑美在大区间1.3000-1.3300内运行,如果突破区间可能会打开更大的空间,昨日是高位下跌的大阴线,直接再度破位的可能不高,如果能有回调再破位是比较理想的,另一方面今天的非农是影响力很大的数据,不排除直接下破1.3000的可能,投资者尽量规避风险,稳健的还是右侧入场为宜。
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【美元兑日元USDJPY技术分析】周四,美日日图上收小阴线,受到114.50下方整数关卡的压制,汇价还是在高位震荡,运行区间在113.00-114.50,周日级别上114.50是近一年来比较重要的阻力位,曾多次阻挡行情,若能有效上破,后续可能会有相当的大空间。4H图上,美日的走势不清晰,自上周跳空高开以后,已经调整了近两周,今日非农或给予美日新的推动力,投资人需关注,交易美日区间下边缘做多,或者上破114.50后做多,只有前低112.90失守后涨势才可能反转,投资人不应在长时间的调整中丧失信心,跟随行情顺势交易,关注今日数据行情。
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澳元兑美元AUDUSD技术分析】昨日,澳美收小阳线,0.76之上跌势有所停顿,大级别上不排除开启涨势的可能,澳美我们也观望了近一周,4H图上,已经走出了低点更高高点更高的道氏反转,但是这只是一个小级别的反转,最终能否转化为大级别的反转需要持续关注,特别是昨日高点0.7720/30,上破前做多澳美都是试单,需严格控制仓位,特别是今日可能带来美元走强。商品货币中,我们持有纽元兑澳元和欧元的多单,可以继续持有,纽元在非美之中较为强势,纽美直盘也有反转的迹象,警惕非农对直盘的影响。

★ 看涨美元者,如此分析


ADP数据与非农行情的利多利空同向概率80%左右,那么我们心里知道,今晚利空概率还是很大的,其次我们来看非农数据,前值是-3.3万,预期是31万,上个月那么差,这个月突然预期这么好,那么这个月大于31万的概率大么?突然这么大的跳跃,可能性大么,肯定不大,但是ADP就业数据,我们会看,前值13.5,预期20,公布值23.5,数据上看,的确这个月比上个月就业形势好,那么预期值大于前值的可能还是大的!

就市场走势而言,有业内人士指出,由于对总体就业数据的预期如此高,实际结果很容易让人失望。然而,即便这些数据低于预期(这一可能性显然很高),其对美元的任何负面影响也都可能是有限的。相反,如果实际数据符合预期,这将有助于支撑美联储目前的更高利率的政策路径,那么美元或将受到正面影响。在这种情况下,当前美元的反弹很可能会进一步扩大。

★看淡美元者,这么说


上次非农报告一奇怪的现象为,初请失业金人数增多,失业率将回升;但实际数据却大跌眼镜,9月失业率从4.4%直接降至4.2%。10月份初请数据再次回落至年度低位,10月失业率理应维持4.2%低位,但若出现意外,略微回升至前值4.4%附近,美元将出现实质下行。

综合来看,在就业数据上,由于“后飓风时代”存在水分较大,非农就业数据和失业率都恐怕较难达到市场预期,各大机构超额的预计明显过于乐观了,若如此,对于美元将会造成利空影响;即使数据接近预期,这也属于市场普遍心理,利多美元空间不大,极易出现如昨日英镑的逆反走势:数据利多反下跌。请大家谨慎对待。而相应地,黄金价格则可能出现大涨。

周三公布的ADP(小非农)异常靓丽23.5万,大幅高于前两月数值及预期值20万,理应利多美元。但市场并未买账,表现平淡。通过行业细分数据看,23.5万的数据实际存在较大水分:建筑业新增就业人数增长6.2万,创下2006年2月以来最大增幅(前值仅为1.9万)。 建筑业就业人数的激增,主要是飓风后重建需求,为短暂因素,抛开此数据,ADP数据仅为19万左右,实际是低于前期平均值,这也就不难解释为何数据表面利多,美元不为所动的原因。

从另一个角度来看,即使按照ADP数据23.5万的水平,也仅仅与五月份、八月份持平,对应的非农就业人口数据分别为13.8万、15.6万。但本次市场预期均值在31万,远远超出前值两倍。所以,大胆预判,本次数据较难达到预期值,即使“意外”达到,其中水分也难以令市场激动! 利空美元概率较大。

行情

英镑美元 1.3337 0.0028 0.21%
美元日元 111.53 0.31 0.28%
欧元美元 1.1933 0.0082 0.69%
美元人民币 6.6018 0.0183 0.28%
美元指数 92.74 -0.37 -0.4%
现货黄金 1,288.37 -3.10 -0.24%
现货白银 17.06 -0.03 -0.2%
美原油 58.97 0.95 1.64%
美元加元 1.2712 -0.0001 -0.01%
澳元美元 0.7617 -0.0008 -0.1%
上证指数 3,353.82 1.90 0.06%
日经225 22,550.85 27.70 0.12%
英国FT 7,409.64 -7.60 -0.1%
德国DAX 13,059.84 51.29 0.39%
纳斯达克 6,889.16 21.80 0.32%