月评:美指崛起欧元丧胆,日元英雄末路纽元重挫5%

2017-10-31 23:24:13 元易 17396
汇通网讯——2017年10月,因欧银QE计划并未放鹰,美联储下任主席提名等四大因素联手作用,截至发稿前,欧元月跌1.5%,报1.1636,美指月升1.69%,报94.62;加之安倍大选获胜、美朝关系缓和,美日月升0.82%,美瑞月升3%;脱欧谈判前景扑朔迷离,英镑兑美元本月震荡微跌1.13%,报1.3246;本月商品货币全线下挫,因工党逆袭,纽元月跌逾5%。
2017年10月,欧银、美联储、日本大选、新西兰组阁、脱欧谈判等因素搅动市场风云,因欧银QE计划并未放鹰,美联储下任主席提名等四大因素联手作用,截至发稿前,欧元月跌1.5%,报1.1636,美指月升1.69%,报94.62;加之安倍大选获胜、美朝关系缓和,美日月升0.82%,美瑞月升3%;脱欧谈判前景扑朔迷离,英镑美元本月震荡微跌1.13%,报1.3246;本月商品货币全线下挫,因工党逆袭,纽元月跌逾5%。

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★欧银QE、美联储换届等四大因素联手,欧元丧胆美指崛起


欧元兑美元本月由涨转跌,震荡下行,截至发稿前,月跌1.5%,报1.1636;美指月升1.69%,截至发稿前报94.62;①本月欧洲央行QE计划完全符合预期,没有给出更多鹰派信号,②兼之加泰罗尼亚政局动荡不断,③美联储鹰派主席候选人呼声渐高,④美联储年内加息预期升温;四方面原因均令欧元兑美元承压。

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①欧洲央行本月公布利率决议,维持利率不变,延长资产购买9个月,自明年1月起将购债规模削减至每月300亿欧元;同时,保留在必要情况下提高购债规模或延长期限的选择;这一结果完全符合市场预期,并没有给出更加鹰派的信号;因利好出尽,导致欧元承压。

德拉基在随后的新闻发布会上称,QE不会夏然而止;欧元区通胀压力仍旧温和,预计总体通胀率年末年初之际会下降,核心通胀率还没显示出令人信服的上升趋势,但预计在中期内将逐步上升;欧银处于实现通胀目标的有利形势,通胀将出现V型反弹,QE重新校准体现了对欧元区通胀的信心。

德拉基还指出,经济广泛稳定复苏,经济增长风险大致平衡,薪资增速有所提高,就业增长促进了民间消费,有利的融资条件促进了投资,全球经济复苏支持了出口。

②本月加泰罗尼亚动荡不断,经过长时间与中央政府的政治拉锯战,加泰罗尼亚地方政府本月终于宣布独立;随后西班牙政府宣布剥夺加泰罗尼亚的自治权,对其实施直接管辖;不仅如此随后中央政府宣布要追究加泰罗尼亚前领导人等人的分裂国家的责任,导致加泰罗尼亚前领导人被迫出逃;加泰罗尼亚局势的持续动荡利空欧元。

③有外媒报道,特朗普据悉倾向于提名美联储理事鲍威尔担任美联储主席。白宫新闻秘书桑德斯(Sarah Sanders)上周表示,特朗普将在11月3日启程前往夏威夷和亚洲之前宣布这一消息。

虽然鲍威尔没有泰勒鹰派,但相对耶伦而言,他们的立场都更为鹰派,因此无论谁最后执掌美联储,中期来看均将利好美元,利空欧元兑美元。

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④随着美国第三季度GDP等数据表现强劲,市场对美联储12月加息的预期持续升温。据彭博采用联邦基金利率期货市场数据计算,美联储12月加息的概率高达82.8%,但本月加息概率仅0.8%。

★避险情绪降温累及日元瑞郎更遭落井下石


美元兑日元本月盘整后走高,截至发稿前,月升0.82%,报113.40;美元兑瑞郎本月持续攀升,截至发稿前,月升3%,报0.9983;本月美朝关系缓和,安倍在大选中成功胜出,这两大事件导致避险情绪降温,打压日元、瑞郎;此外前文所述打压欧元的四大原因,同时也打压瑞郎,导致瑞郎跌幅进一步扩大。

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美国国务卿蒂勒森(Rex Tillerson)于美国时间上周日(10月15日)表示:特朗普(Donald Trump)总统已指示他继续尝试外交努力,以平息美国与朝鲜日益紧张的关系,并表示:除非第一颗炸弹投下,否则美国将继续与朝鲜进行外交尝试。

这一言论解开了美朝关系缓和的序幕,随后有报道称美朝外交官可能在本周于莫斯科会晤,触发避险情绪降温。

随后,在10月下旬的日本大选中,安倍所领导的执政联盟大获全胜;在日本465个众议院席位中;自民党和公明党组成的联盟共获得313个席位,超过绝对多数(310)席位;在野党获得130个席位;安倍将得以连任首相,政治不确定性骤然降温。

★脱欧谈判扑朔迷离,英银决议难救英镑


英镑兑美元本月震荡盘整微跌,截至发稿前,月跌1.13%,报1.3246;脱欧谈判方面的基本面扑朔迷离,导致英镑缺乏明确方向;同时,虽然市场预计英国央行本周可能加息,但未来英国前景的不确定性可能迫使英国央行无法持续收紧政策,有机构预计英银决议后英镑可能再度回落。

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欧盟脱欧谈判首席代表巴尼尔周四(10月12日)表示,脱欧谈判已经陷入僵局,双方在财务结算方面陷入僵局,无法推进有关未来贸易协议的讨论。但他也补充,未来两个月有可能取得决定性进展。

英国脱欧大臣戴维斯也表示,既然脱欧谈判有达不成任何交易的可能,英国必须就最坏的情况做好准备。他表示,政府必须为所有可能性做好准备;政府已对所有情境进行过计划,将在必要时投入资金。

但随后,在10月20日,欧洲理事会主席图斯克表示,欧盟27国批准就英国脱欧谈判第二阶段展开准备工作;领导人在英国脱欧进展上达成统一立场。

他指出,在我的印象中,英国脱欧陷入僵局是言过其实的;希望可以在12月进入到第二阶段的英国脱欧谈判;英国在脱欧协议上取得了一定的进展;英国首相在意大利的讲话为谈判注入了关键新动力;欧盟领导人与首席谈判代表在英国脱欧问题上的立场完全一致;欧盟期望能在12月份完成英国脱欧谈判第一阶段。

但此后又有新的有关脱欧谈判的负面消息传出,英国脱欧谈判前景仍旧扑朔迷离。

英国央行本周料将会进行十年之内的首次加息;利率期货市场数据显示,英国央行本周加息几率高达86.6%。

但澳新银行指出,周四(11月2日)美联储及英国央行将相继公布11月利率决议,英国央行料加息,因此焦点将为货币政策前瞻指引,由于英国经济前景不确定性仍极为高企,建议逢高抛售英镑。

★商品货币全线下挫,新西兰工党翻盘重创纽元


本月商品货币全线下挫,纽元领跌;截至发稿前,纽元兑美元月跌5.18%,报0.6829;澳元兑美元月跌2.44%,报0.7622;美元兑加元月升3.38%,报1.2886;此前新西兰工党在大选中不敌新西兰国家党,但在随后的组阁中成功赢得新西兰优先党的支持,进而主导组建新内阁;由于新西兰工党的扩张性财政主张,导致纽元重挫。

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在新西兰大选前后,工党获胜几率上升多次打压纽元汇价,这是由于工党政策的财政扩张性质,这可能会增加国家的债务负担,并可能在财政上是不可持续的。

10月30日,新西兰新任财长在被问及“这是否意味着会降息”时,他说“可能的”,这一言论也一度打压纽元。

行情

英镑美元 1.3337 0.0028 0.21%
美元日元 111.53 0.31 0.28%
欧元美元 1.1933 0.0082 0.69%
美元人民币 6.6018 0.0183 0.28%
美元指数 92.74 -0.37 -0.4%
现货黄金 1,288.37 -3.10 -0.24%
现货白银 17.06 -0.03 -0.2%
美原油 58.97 0.95 1.64%
美元加元 1.2712 -0.0001 -0.01%
澳元美元 0.7617 -0.0008 -0.1%
上证指数 3,353.82 1.90 0.06%
日经225 22,550.85 27.70 0.12%
英国FT 7,409.64 -7.60 -0.1%
德国DAX 13,059.84 51.29 0.39%
纳斯达克 6,889.16 21.80 0.32%