地缘风险又来去匆匆，飓风或成全特朗普新政拯救美元

汇通财经APP讯——全球金融市场在8月29日经历了戏剧性的日内反转行情，没有后继发酵的影响的地缘局势风险事件只有一过性影响。许多分析机构开始认为，飓风哈维所造超的破坏，反而会带来大量的重建需求拉动美国GDP增速。同时也会让“特朗普新政”中加大基建投资的政策目标变得更有说服力。
全球金融市场在周二(8月29日)经历了戏剧性的日内反转行情，避险资产在北美时段系数回吐了此前因为朝鲜局势再度趋紧引发的涨幅，而美国股市却在大幅低开的背景下一路反攻，最终全线收涨。这一状况再度显示，任何没有后继发酵的影响的地缘局势风险事件都只有一过性影响。

而反过来，市场开始重新着眼于长期基本面前景。而有些令人啼笑皆非的状况是，许多分析机构开始认为，肆虐于美国得克萨斯州的飓风哈维所造超的破坏，反而会带来大量的重建需求，在未来拉动美国GDP增速。同时，这也会让“特朗普新政”中加大基建投资的政策目标变得更有说服力。这或许也是美元指数录得绝地反击的推手之一。

朝鲜局势消息一再“狼来了”，热度只能维持大半天

周二亚洲时段早盘，朝鲜再度发射弹道导弹，飞越日本领土上空，落入北太平洋海域。此状况再度令全世界震惊，因为朝鲜这枚导弹的飞行距离已足以袭击到美国在西太平洋地区的属地关岛，这也证明了此前该国对美国发出的战争报复威胁绝不只是说说而已。于是，避险情绪再度主导市场：美元对日元跌至3个半月低位，而现货黄金则一飞冲天至1326美元。


(现货黄金近两日分时图)


(美元兑日元近半年日线图)

不过，正如汇通网此前所提醒过的那样，一切没有后继发酵动态的暂时性恐慌避险情绪，其所能延续的限度都在24小时之内。虽然，受影响最深的日韩两国在周二确实对朝鲜发射导弹直接飞越了日本国土一事感到“诧异”和“震惊”。但事件的真正主角朝鲜和美国方面的表现却相对平静。这意味着事态暂时不会恶化到难以控制的层面。

美国总统特朗普周二面对朝鲜方面的最新局势只是简单地回应称：在朝鲜问题上，所有的选项都值得考虑。并且强调，朝鲜当局蔑视联合国权威发出的更多威胁，只会令其在国际上变得更加孤立。美国将联合日本等盟国一同继续加强对朝鲜施压，同时竭尽全力说服国际社会同样对朝鲜施压……

特朗普此番讲话中一再提到“国际社会”和“联合国”字眼的状况，似乎也与他此前著名的“火与怒”措辞相比明显软化，这意味着他仍希望通过外交手段来迫使朝鲜重新坐回谈判桌前，这和美国国务卿蒂勒森此前的立场一致。这也说明美国政府内部就朝鲜问题已经达成了共识。

就如过去一个月间屡屡发生的状况那样：与朝鲜相关的局势动向消息所激起的市场异动，往往在未来24小时之后就会趋于平息，因为投资者在对局势加以观望认为不会有更多大动静之后，便会选择了结仓位离场。而眼下，至少在短期来看，东北亚地区爆发“热战”的可能性仍微乎其微。因此，市场投资者的神经也紧绷了不到一天就重新放松了下来。

休斯顿水灾或让特朗普“因祸得福”，新政有望重获支持

不过，特朗普总统之所以在朝鲜问题上软化措辞，更多原因是因为他在美国国内有更重要的事要办。当地时间周二，特朗普搭乘“空军一号”专机前往受到了飓风“哈维”重创的南部得克萨斯州墨西哥湾沿岸地区进行视察。自上周六以来，该州最大城市休斯顿已经遭遇了累计超过1000毫米的降雨量，相当于当地正常年景一整年的平均降水量。于是灾情严重程度可想而知。作为美国石油和航天工业的中枢，休斯顿市内大部分地区积水近1米，交通和正常经济活动完全瘫痪。而预计当地的暴雨一直要到周三晚些时候才会停歇。

而这一场突如其来的巨大自然灾害，显然又是特朗普在上任半年多以来所遭遇的一场大考，尤其考虑到灾区得克萨斯州正是他去年大选中赢得最多选票的头号票仓，能否在当地顺利完成安抚灾民，推动重建的任务，也直接关系到他能否守住最后的民意基本盘。所以，此行不容有失。


稍早，美元和美国股市在本周一初步灾情消息来袭后便下跌的原因，便是因为许多投资者不看好特朗普的救灾表现，因为作为政治“菜鸟”、从未担任过地方官的特朗普显然在这方面缺乏经验。但在深入解读之后，市场情绪就已发生了逆转。因为，在“国难”当头时，特朗普在党内党外的政敌都必须以“大局”为重，暂停对他的攻击行动，这使得此前已经焦头烂额的特朗普反而有稍作喘息，再重振旗鼓的机会。

类似的经历便是，在2012年10月底纽约地区遭遇飓风“桑迪”的重创后，时任总统奥巴马反而借着“救灾”的道义大旗，在大选前最后一周占据了选情有利位置，最终涉险过关压倒了共和党候选人罗姆尼成功连任。而此后，特朗普在得州“父老乡亲”面前的慷慨陈词，或许也是让他结束这一整个夏天不甚如意局面的最好契机。

反过来，飓风灾情再度凸显出了美国基础设施年久失休、摇摇欲坠所带来的巨大困扰和风险，这等于给了特朗普所鼓吹的“基建复兴”计划以强力的助攻，这也意味着在下周国会复会后开始的“财政大谈判”中，面对无情大自然所带来的冷酷现状，国会共和党人会搁置纷争回归共识，最终在避免政府停摆的同时，放行特朗普所力推的基建拨款计划，而这也是看多美元和美国经济前景的市场投资者，自年初以来所一直翘首以盼的。

另外，诸如高盛的一些机构还认为，飓风灾害令产业活动停摆，短期确实会对美国经济造成冲击，但从长远来看，每一场大规模自然灾害所带来的重建需求，在未来都会被转化成中长期期限内更高的经济增长率。这在此前日本和新西兰的地震灾害，以及2012年的美国“桑迪”飓风中已经一再证明。在飓风还未平息之际，美股建材家居类板块就已持续领涨大盘，便也佐证了这一点。

于是，在遭遇了飓风和东北亚地缘局势风波两场风暴之后，一度躁动的市场情绪暂时平静了下来，而之后的关注焦点将重新转向8月的非农就业报告。北京时间周三晚间，除了非农的前驱值ADP就业数据外，大家还更需关注美国二季度GDP的修正值，以及此后特朗普总统关于“税改”的讲话，这将接过风险情绪的接力棒，继续推着行情的下一步走向。