破解熊牛周期,掌控交易节奏

2009-08-18 10:24:07 元易 5231
汇通网讯——无论是采用顺势交易策略还是逆势的价值回归交易策略,首先都必须发现和确认多空趋势,然后根据趋势的方向进行交易;因此对多头和空头行情趋势和节奏的把握就至关重要;本文将为大家详细分解牛市和熊市的内涵、阶段和特点,帮助大家把握交易节奏。
无论是采用顺势交易策略还是逆势的价值回归交易策略,首先都必须发现和确认多空趋势,然后根据趋势的方向进行交易;因此对多头和空头行情趋势和节奏的把握就至关重要;本文将为大家详细分解牛市和熊市的内涵、阶段和特点,帮助大家把握交易节奏。

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★解读牛市★

☆什么是牛市?
牛市又称“多头市场”,是指股价长期呈现上涨趋势的市场行情。其变动特征为一连串的大涨小跌。一般说牛市共分三期,其中牛市第一期初段和熊市第三期末段互相混合。

☆牛市的三个阶段

1.牛市第一阶段通常是在市场最悲观的情况下出现,这时投资者对市场已经完全心灰意冷,市场上看空情绪高涨,资产价值被严重低估。不过,虽然市场低迷,但价格缺乏进一步下行的动能;有远见的投资者,预期市场正处在黎明前黑暗的时期,情况即将发生变化,开始逐步建仓,但大多数交易者仍然充满怀疑。

2.牛市第二阶段,这时市况虽然明显好转,但是熊市的惨跌使投资者心有余悸。当价格升至某个水平时,投资者常常会裹足不前.但市场发展仍然是乐观的。投资大众通常很难在这个时点上采取行动,因为市场存在很多不确定。他们最近发现,市场正在走高,但在印象里,市场此前长期下跌,他们不断地想到那些类似于“目前投资于市场是有风险的”一类的论断。经过相当长的持续上涨后,否定者的悲观情绪才逐步缓解。

3.牛市第三阶段。这个阶段,市场感觉相当好,在第二个阶段持怀疑态度的多数专家现在改变了观点,越来越多的投资者进入市场。大市的每一次回落与调整不是令投资者退出市场。反而吸引了更多的投资者跟进。市场投资情绪高涨.充满一片乐观气氛。在这一阶段的末期,市场投机气氛极浓,资产被严重高估,当这种情况达到某个极点,市场就会转向崩溃,熊市悄然而至。

☆牛市的特征:
1.前期经过长期大幅下跌整体估值已经严重低估,并处于历史上多次底部估值附近。

2.技术走势K线上整体趋势处于上升通道。

3.多头持仓持续显著增加,逐渐升向一个长期高位。

4.市场忽视利空消息,放大利好消息,但利空后,市场低开却很快拉升并出现大幅上涨。

5.上涨后不断有人做空被套,每次短暂回落后又开始创新高!

6.入市交易的人越来越多,资金涌入市场,交易活跃。


★解读熊市★

☆什么是熊市?
熊市又称“空头市场”,是指股价长期呈现下跌趋势的市场行情。其变动特征为一连串的大跌小涨。与牛市变动相一致,熊市也可分为三个时期,而熊市第一期的初段就是牛市第三期的末端。

☆熊市的三个阶段:

1.熊市第一阶段。这一阶段通常出现在市场看涨气氛最高涨的情况下,市场绝对乐观,投资者对后市变化缺乏戒心。不过,虽然看涨情绪高企,但价格上行动能日趋减弱,市场有逐渐降温的迹象;少数明智的交易者开始将资金逐渐撤离或处于观望。当多头力量完全穷尽,价格无力再创新高开始回落。

2.熊市第二阶段。这一阶段,价格失守关键支撑位,价格从温和回落转向快速下跌;任何负面的消息,都会触发 “恐慌性抛售”。恐慌性抛盘涌出导致市场跳水,之后下降趋势趋于缓和。

3.熊市第三阶段。利空消息不断出现,舆论越来越悲观,交投清淡,恐惧正变成绝望。
价格价持续下跌但跌势没有加剧,因为利空因素已经基本得到反应,空头持仓已经升至很长一段时间的高位。这一阶段正好与牛市的第一阶段的初段相吻合,这是有远见和理智的投资者最佳的选择和吸纳机会。当所有坏消息都已出现,并被市场所包容消化之后,熊市将宣告结束。

☆熊市的特征:
1.前期经过长期大幅上涨,资产被严重高估,已经脱离基本面。

2.下跌后不断有人抄底被套,每次短暂反弹后又开始创新低!

3.技术走势K线上整体趋势处于下降通道!

4.空头持仓持续显著增加,逐渐升向一个长期高位。

5.放大利空效果,忽视利好效果,所有利好只能带来几天的短暂反弹,高开低走后很快继续下跌趋势!

6.散户预期下降,很多后悔开始割肉或者准备反弹后平仓! 

行情

英镑美元 1.3322 -0.0019 -0.14%
美元日元 113.54 -0.02 -0.02%
欧元美元 1.1730 -0.0039 -0.33%
美元人民币 6.6215 0.0029 0.04%
美元指数 94.14 0.18 0.2%
现货黄金 1,240.90 -1.12 -0.09%
现货白银 15.72 0.01 0.05%
美原油 57.19 -0.80 -1.38%
美元加元 1.2884 0.0028 0.22%
澳元美元 0.7552 0.0026 0.35%
上证指数 3,280.81 -41.38 -1.25%
日经225 22,866.17 -72.56 -0.32%
英国FT 7,500.41 46.93 0.63%
德国DAX 13,183.53 59.88 0.46%
纳斯达克 6,882.01 6.93 0.1%