全球央行开启紧缩模式,黄金多头头寸惨遭腰斩!

2017-07-10 19:06:52 浮之若莎 33769
汇通网讯——一个月之前,基金经理对今年的黄金价格最为乐观。然而现在,情况却发生了急剧变化。这些基金经理正在争先恐后地抛售黄金,黄金净多头头寸上周录得大幅减少,部分因素是全球央行开启紧缩模式可能会抑制金价上涨。
一个月之前,基金经理对今年的黄金价格最为乐观。然而现在,情况却发生了急剧变化。这些基金经理正在争先恐后地抛售黄金。

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★黄金净多头头寸上周大幅减少

上周,对冲基金持有的黄金净多头头寸减少逾一半,为自2015年以来的最大降幅。据美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示,截止至7月3日当周,黄金期货期权的净多头头寸减少51%至37776手,录得自今年1月份以来的最低水平。而空头头寸激增31%,升至自2016年1月以来的最高水平。然而,据FX678此前报道,截止至6月6日当周,黄金期货和期权的净多头头寸为174658手,录得自去年11月以来的最高水平。

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与此同时,过去一个月,黄金交易所交易产品(ETP)持仓亦出现资金流出,而多数其他大宗商品基金则吸收了投资者的更多资金。上周,全球最大的黄金交易所交易基金(ETF)——SPDR Gold Shares的总资产跌至自今年3月以来的最低水平。

★全球央行开启紧缩模式施压金价

尽管近期有地缘政治紧张局势不断升温的迹象,但黄金价格在今年6月份触及近7个月以来的最高水平后转而下滑。目前黄金价格已连续5周录得下跌,为今年以来持续时间最长的一次下跌。投资者撤出黄金市场的部分因素是,美联储和全球其他央行正在暗示未来将会进行多次加息。这可能会抑制黄金的吸引力,因为投资黄金是不会获得利息的。

据FX678报道,北京时间上周四(7月6日)公布的美联储6月会议纪要显示,市场对美联储今年加息三次的预期未改,因美联储官员认为美国通胀疲软只是暂时性的现象。并且,美联储还暗示,今年9月份可能开始缩减4.5万亿美元的资产负债表。

与此同时,英国央行行长卡尼(Mark Carney)近期也暗示,英国央行加息的时间正在临近。加拿大央行行长波洛兹(Stephen Poloz)重申,他可能考虑加息。上周四整个欧洲地区的债券集体下跌,因法国国债的拍卖结果显示,市场对30年期国债的需求下降。

美国银行财富管理公司(U.S. Bank Wealth Management)的高级投资策略师Rob Haworth表示:“我现在难以对黄金价格持乐观态度。因为我们认为,美联储正在步入正轨,并将继续加息。这将会抑制黄金价格上涨。”

法国巴黎银行(BNP Paribas)表示,金价可能会继续下跌。该银行的大宗商品市场策略主管Harry Tchilinguirian预计,金价在今年第四季度将跌至1165美元/盎司,这在一定程度上是受美联储加息的影响。

★并非所有人都对金价持悲观态度

不过,并非所有人都对金价持悲观态度。据FX678观察,在纽约商品期货交易所(COMEX)交易的黄金期货价格上周累计下跌2.6%至1209.70美元/盎司,录得自去年12月以来的最大单周跌幅。市场分析师认为,今年上半年,金价曾一度录得7.9%的涨幅,主要受美国经济增长的不确定性、英国脱欧和法国大选等地缘政治紧张局势的推动。此外,市场预期世界各国央行仍将为支撑经济增长做好准备,这也推动了金价的上涨。

根据瑞银集团(UBS Group AG)财富管理部门的数据,黄金价格可能会交投于1200美元/盎司—1300美元/盎司这一区间,因黄金与美国的实际利率相关联。

上个月晚些时候,国际货币基金组织(IMF)下调了美国经济增速预估值,并给出了从人口老龄化到生产率增长低下等一系列理由。国际货币基金组织西半球部门主任Alejandro Werner表示,由于美国新一届政府政策的不确定性,国际货币基金组织在预测中取消了财政刺激计划的影响。

据彭博最新公布的调查结果显示,在朝鲜近期试射导弹之后,黄金交易员和市场分析师连续第三周看涨黄金。

驻纽约的新桥证券(Newbridge Securities)首席市场策略师Donald Selkin表示:“东北亚地缘政治局势紧张升级将为黄金价格提供重大支撑。世界其他地区的地缘政治热点也有望抑制金价跌势。因为黄金是传统的避险资产之一。”

行情

英镑美元 1.3259 0.0020 0.15%
美元日元 112.09 -0.36 -0.32%
欧元美元 1.1759 0.0021 0.18%
美元人民币 6.6186 -0.0104 -0.16%
美元指数 93.80 -0.17 -0.19%
现货黄金 1,283.15 2.54 0.2%
现货白银 17.02 0.06 0.33%
美原油 57.84 0.74 1.3%
美元加元 1.2762 -0.0016 -0.13%
澳元美元 0.7571 -0.0007 -0.09%
上证指数 3,430.46 19.97 0.59%
日经225 22,523.15 106.67 0.48%
英国FT 7,411.34 21.88 0.3%
德国DAX 13,167.54 108.88 0.83%
纳斯达克 6,862.48 71.77 1.06%