马来西亚或资本管制，限制林吉特贬值

汇通财经APP讯——马来西亚的外资银行本周四(11月17日)正试图找出与央行联手打击境外林吉特交易的方法，市场将其视为资本管制的一种形式。

汇通网援引路透社报道，周三(11月16日)在一份本周从境内银行发送至境外银行的信件中，要求合规人员签署承诺停止在无本金交割远期外汇交易市场(NDF)进行的林吉特交易。在全部签署完毕后，再将信件送回马来西亚央行(Bank Negara)。马来西亚一家外资银行中从事外汇交易的一位银行家表示现在在其它银行和马来西亚央行间存在着一种间接的资本控制，并看到大量的人离开马来西亚。



本周四林吉特下跌了近1%，兑美元的汇率为4.3850，创11个月以来的新低。NDF市场的离岸利差扩大，债券收益率飙升，10年期基准收益率上涨17个基点至4.22%，在过去一周，上涨了近60个基点。

由于国内市场的诸多限制，投资者通常利用新加坡和香港的无本金交割远期外汇交易市场来将美元兑换成林吉特。 汇通网援引外媒的话报道，据国际清算银行的最新调查显示新加坡与香港的外汇衍生产品的全球日均成交额位列第三第四位，分别为5170亿美元与4370亿美元，美国和英国位列前两位。

进退两难的境地

虽然马来西亚允许外国人开放其国内债券和股票市场，但它禁止任何货币或相关衍生工具的离岸交易。一些外国银行表示他们被告知，如果他们不签署这封信，他们就无法从马来西亚撤资。西方银行香港分行的交易主管称由于监管的不确定性而导致现在陷入进退两难的境地。由于此问题的敏感性，银行家们要求匿名。外资控股占马来西亚债券市场总额的40%。在亚洲，马来西亚拥有最大的外资持股。在特朗普上周成为美国新当选总统后，外国人已逃离了全球债券崩盘的马来西亚市场。如今美元上涨，造成了新兴市场货币之殇。

惩罚措施

倘若马来西亚央行因任何外汇交易需求而寻求马来西亚金融机构的帮助，它就需要向金融机构提供一个详细的计划。央行本周三警告称可能采取行动对那些不遵守该措施的贷款人采取行动。

汇通网援引外媒报道，马来西亚央行助理行长Adnan Zaylani在本周三的发布会上表示如果他们违反外汇管理局(Foreign Exchange Administration) 的规定，他们将采取惩罚措施。他引用马来西亚国家通讯社Bernama的话报道：“甚至可以对他们采取刑事诉讼与行政诉讼。但是，银行家称马来西亚央行未监督其管辖权范围外的交易。”

马来西亚在1997年至1998年间的亚洲金融危机中通过固定汇率实行资本管制。人们广泛认为这是马来西亚随后经济复苏的一个主要因素。外国投资者在今年9月时，从政府债券中抽走了84亿林吉特，为自去年8月来最大规模的资金流出。当时马来西亚总理Najib Razak深陷政治危机的漩涡中，并卷入马来西亚1MDB的丑闻中，然而今年10月流入了23.9亿林吉特政府债券，外汇储备上升至978亿林吉特。在今年9月底时，外汇储备为977亿林吉特，储备足够为8.4个月的保留进口提供资金。